Große Aktienmarkt-Gewinner sehen sehr ähnlich aus - sie haben ein starkes Gewinn- und Umsatzwachstum, ein dynamisches neues Produkt oder eine neue Dienstleistung, führende Kursentwicklung und steigende Eigentumsrechte an Investmentfonds. Interessanterweise haben erfolgreiche Investoren ähnliche Eigenschaften.

Top-Investoren halten ihre Verluste immer klein; Sie haben nie durchschnittlich im Preis gesunken; Sie meiden nicht sofort eine Aktie, weil sie ein hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) hat; und schließlich achten sie auf die allgemeine Gesundheit des Marktes, wenn sie Aktien kaufen und verkaufen.

Gleichzeitig agieren viele Investoren immer noch mit ungesunden Prinzipien. Erfolgreiche Anleger lernen, die gängigen Fallstricke zu vermeiden und folgen diesen Einsichten, die Sie auf Ihrem Weg zu einem besseren Anleger gut machen können.

Kauf preisgünstiger Aktien
Was hört sich besser an? Kaufen Sie 1 000 Aktien einer 1-Dollar-Aktie oder kaufen Sie 20 Aktien einer 50-Dollar-Aktie? Die meisten Leute würden wahrscheinlich erstere sagen, weil es wie ein Schnäppchen aussieht, mit mehr Gelegenheiten für große Erhöhungen von mehr Aktien zu besitzen. Aber das Geld, das Sie in einer Aktie verdienen, basiert nicht darauf, wie viele Aktien Sie besitzen. Es basiert auf der Höhe des investierten Geldes.

Viele Investoren haben eine Liebesaffäre mit billigen Aktien, aber preisgünstigen Aktien fehlt in der Regel eine wichtige Zutat früherer Börsensieger: institutionelles Sponsoring.

Eine Aktie kann ohne die Kaufkraft von Investmentfonds, Banken, Versicherungen und anderen Investoren, die ihre Kursbewegungen antreiben, keine großen Gewinne erzielen. Es sind nicht Einzelhandelsgeschäfte mit 100, 200 oder 300 Aktien, die eine Aktie zu einem höheren Kursanstieg veranlassen, es sind große institutionelle Block-Aktien-Trades von 10 000, 20 000 oder mehr, die diese großen Preissprünge verursachen, wenn sie kaufen. auch große Preisrückgänge, wenn sie verkaufen.

Institutionelle Anleger machen täglich etwa 70% des Handelsvolumens an den Börsen aus. Daher ist es eine gute Idee, im gleichen Teich zu fischen wie sie. Aktien mit einem Kurs von 1 $, 2 $ oder 3 $ pro Aktie befinden sich nicht auf den Radarbildschirmen institutioneller Anleger. Viele dieser Aktien werden kaum gehandelt, daher ist es für Investmentfonds schwierig, große Volumenanteile zu kaufen und zu verkaufen.

Denken Sie daran: Billige Aktien sind aus gutem Grund billig. Aktien verkaufen für das, was sie wert sind. In vielen Fällen wissen Anleger, die versuchen, Aktien billig zu besorgen, nicht, dass sie ein Unternehmen kaufen, das Probleme hat, ohne institutionelle Unterstützung, verlangsamte Gewinne und Umsatzwachstum und schrumpfende Marktanteile. Dies sind schlechte Eigenschaften für eine Aktie zu haben. Institutionen haben Forschungsteams, die große Gelegenheiten suchen, und weil sie im Laufe der Zeit in großen Mengen einkaufen, erwägen Sie, ihre Entscheidungen zu übernehmen, wenn Sie feststellen, dass diese Fondsmanager eine überdurchschnittliche Performance aufweisen.

Die Realität ist, dass Ihre Aussicht, Ihr Geld in einer 1-Dollar-Aktie zu verdoppeln, sicher gut klingt, aber Ihre Chancen sind besser, die Lotterie zu gewinnen. Fokus auf institutionelle Qualitätsaktien .

Aktien mit hohem KGV vermeiden
"Fokus auf Aktien mit niedrigem KGV. Sie sind attraktiv bewertet und es gibt viel Aufwärtspotenzial." Wie oft haben Sie diese Aussage von Investmentprofis gehört?

Es ist zwar richtig, dass Aktien mit einem niedrigen KGV höher werden, aber Anleger missbrauchen oft diese Bewertungsmetrik. Führungskräfte in einer Branchengruppe werden oft aus einem einfachen Grund mit einem höheren Aufschlag gehandelt als ihre Mitbewerber: Sie erhöhen ihren Marktanteil aufgrund der hervorragenden Ertrags- und Umsatzwachstumsaussichten schneller.

Aktien auf Ihrer Beobachtungsliste sollten die Merkmale früherer großer Börsensieger haben, die wir bereits erwähnt haben: führende Kursentwicklung in ihrer Branche, erstklassige Erträge und Umsatzwachstum und steigende Fondsbesitz, um nur einige zu nennen. Ein dynamisches neues Produkt oder eine Dienstleistung schadet auch nicht.

Aktien mit "hohen" KGVs haben eine gemeinsame Eigenschaft: Ihre Performance zeigt, dass die Zukunftsaussichten des Unternehmens viel Aufsehen erregen. Zum Beispiel: Im August 2003 hatte der Hersteller Taser International mit einem P / E von 44 einen Anstieg von 900%. Zu dieser Zeit war der Markt optimistisch hinsichtlich der Ertrags- und Umsatzwachstumsaussichten des Unternehmens. Der Markt hat sich als richtig erwiesen. In den ersten fünf Quartalen erzielte Taser dreistellige Gewinne und Umsatzzuwächse.

Weitere großartige Beispiele kommen aus dem Medizin-, Einzelhandels- und Öl- und Gassektor, die im Zeitraum 2003-2004 alle starke Leistungen erbrachten. Die nachstehende Tabelle zeigt die führenden Aktien in den Sektoren, die aufgrund scheinbar hoher KGVs hohe Kursgewinne verzeichneten. In jedem Fall waren es explosive Fundamentaldaten, die ihren Aktienkurs beflügelten.

Ende Oktober 2004 lag das durchschnittliche KGV der Aktien im S & P 500-Index bei etwa 17.

Kleine Verluste in große Unternehmen verwandeln
Versicherungspolicen helfen uns, Risiken zu minimieren, wenn es um unsere Gesundheit, zu Hause oder im Auto. An der Börse denken die meisten Leute nicht einmal daran, Versicherungspolicen mit einzelnen Aktien zu kaufen, aber es ist eine gute Praxis.

Reduzieren Sie Ihre Verluste in jeder Aktie auf 7% oder 8% und Sie werden nie von einem großen Verlust getroffen. Das ist Ihre Versicherungspolice. Wenn Sie Aktien zum richtigen Zeitpunkt kaufen, sollten Sie nie 7-8% unter Ihren Kaufpreis fallen.

Ein kleiner Verlust in einem Bestand kann leicht überwunden werden. Es sind die Großen, die einem Portfolio schweren Schaden zufügen können. Nehmen Sie einen Verlust von 50% auf eine Aktie, und es müsste um 100% steigen, um zum Break-even zurückzukehren. Aber wenn Sie Ihre Verluste auf 7% oder 8% reduzieren, kann ein einzelner Gewinn von 25% drei Verluste von 7% -8% auslöschen.

Hier ist eine Reihe von hypothetischen Trades, um diesen Punkt zu illustrieren. Selbst wenn Sie diese sieben Trades über einen bestimmten Zeitraum gemacht hätten - und bei fünf von ihnen Verluste gemacht hätten -, wären Sie immer noch um mehr als $ 3,700 voraus. Das liegt daran, dass die zwei Aktien, die ausgingen, einen kombinierten Gewinn von $ 5 ergaben. 500. Und die fünf Verluste - alle auf 7% oder 8% begrenzt - summierten sich auf 1 569 Dollar.

Der Grund für diese 7% Sell Rule war nie klarer als in dem Bärenmarkt, der im März 2000 begann. Es verursachte unnötigen, schweren Schaden für die Portfolios vieler Investoren. Kleine Verluste in Technologieaktien wurden zu riesigen. Einige Aktien verloren 70% -80% oder mehr ihres Wertes. Manche werden ihre alten Höhen nie zurückerobern. Andere mögen es, aber es wird ein langer Weg zurück sein. Alle erfolgreichen Investoren teilen eine Eigenschaft: Sie erkennen fest, wie wichtig es ist, hart verdientes Kapital zu schützen, indem sie schnell verkaufen, wenn eine Aktie um 7% oder 8% von dem Ort, an dem sie gekauft wurden, fällt.

Wenn eine Aktie, die Sie besitzen, anfängt, auf ein expandierendes Handelsvolumen zu fallen, ist es normalerweise besser, zuerst zu verkaufen und später Fragen zu stellen, und nicht umgekehrt. Halten Sie die Verluste klein, um schwere Schäden zu vermeiden. Du kannst das Spiel jederzeit wieder betreten, wenn du nur 7% verloren hast. Blicken Sie niemals nach einem intelligenten Verkauf zurück, auch wenn die Aktie wieder steigt. Sie haben keine Möglichkeit, ihre Zukunft zu kennen, also sollten Sie besser darauf reagieren, was Ihre Aktie Ihnen gerade sagt. Dieses Merkmal zu erlernen ist schwer - aber es wird Ihnen auf lange Sicht viel ersparen.

Mittelung nach unten
Mittelung nach unten bedeutet, dass Sie Aktien kaufen, da der Preis fällt in der Hoffnung, ein Schnäppchen zu machen. Es ist auch bekannt als gutes Geld werfen nach schlecht oder versucht, ein fallendes Messer zu fangen. In jedem Fall ist der Versuch, Ihre durchschnittlichen Kosten in einer Aktie zu senken, eine weitere riskante Angelegenheit.

Nehmen Sie zum Beispiel Amazon. com zwischen Juni und Oktober 2004. Sein Diagramm zeigte viel institutionellen Verkauf durch Investmentfonds und andere große Investoren.

Im Juni war es eine Aktie von 54 Dollar. Im Juli war es eine Aktie von $ 45. Investoren, die bei $ 45 einkauften, dachten vielleicht, dass sie ein Schnäppchen bekämen, aber sie achteten nicht auf mehrfache massive Rückgänge der Aktie. Was ist das Gefühl, eine Aktie zu kaufen, wenn Investmentfonds und andere große Investoren große Aktienpakete verkaufen? Das ist eine harte Flut, gegen die man schwimmen kann.

Als Amazon seine Gewinne am 21. Oktober veröffentlichte, fiel es um weitere 10% auf rund 37 Dollar. Aktiencharts erzählen im Allgemeinen bullische oder bärische Geschichten lange vor Schlagzeilen. Im Fall von Amazon sagten schwere Rückgänge zwischen dem 8. und 23. Juli eine bärische Geschichte aus.

Kauf von Aktien in einem Down Market Einige Anleger achten beim Kauf von Aktien nicht auf die aktuelle Marktlage. Das ist ein Fehler.

Das Ziel besteht darin, Aktien zu kaufen, wenn die Hauptindizes Anzeichen einer Akkumulation zeigen (Kauf: starke Volumenpreiserhöhungen) und zu verkaufen, wenn sie Anzeichen einer Verteilung zeigen (Verkauf: starke Volumenpreisrückgänge). Drei Viertel aller Aktien folgen dem Markttrend, also passen Sie es jeden Tag an und gehen Sie nicht gegen den Trend. Es ist nicht schwer zu sagen, wann die Indizes Anzeichen von Zwang zeigen.

Verteilungstage werden auf dem Markt erscheinen, wo die Indizes bei einem höheren Volumen niedriger liegen als am Tag zuvor. In diesem Fall wird eine starke Marktöffnung zu schwachen Abschlüssen führen. Und führende Aktien in den führenden Industriekonzernen des Marktes werden anfangen, mit hohem Volumen zu verkaufen. Genau das geschah zu Beginn des Bärenmarktes im März 2000.

Wenn Sie Aktien kaufen, achten Sie darauf, dass Sie mit der Marktflut schwimmen, nicht dagegen.

CAN SLIM ™ und der IBD Way
Wenn Sie ein Leser von Investor's Business Daily (IBD) oder einer anderen Publikation von William O'Neil sind, haben Sie vielleicht bemerkt, dass diese fünf Fallstricke die CAN SLIM Methodik der Aktie ergänzen. Auswahl. Indem Sie niedrigpreisige Aktien vermeiden, über das KGV hinausschauen, einen Stop-Loss-Plan implementieren, nicht den Durchschnitt ermitteln und den Gesamtmarkt überwachen, sind Sie auf dem besten Weg zu einer soliden Investitionsstrategie, die auf jahrelangen Studien und Forschungen basiert. von IBD.

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