Fest Einkommensberater: Tätigkeitsbeschreibung & Durchschnittsgehalt

Ira, Fixed Income Capital Markets, BNP Paribas CIB, New York (März 2024)

Ira, Fixed Income Capital Markets, BNP Paribas CIB, New York (März 2024)
Fest Einkommensberater: Tätigkeitsbeschreibung & Durchschnittsgehalt

Inhaltsverzeichnis:

Anonim

Ein Anleihehändler führt im Auftrag von institutionellen Kunden und Privatkunden Wertpapiergeschäfte auf der Grundlage von Aktienresearch auf festverzinsliche Anlagen aus. Banken, Broker-Dealer oder ähnliche Institutionen, die Investmentkunden anziehen, stellen festverzinsliche Trader ein. Der Fixed-Income-Trader nutzt das Wissen über spezifische Märkte, um eine Trading-Strategie zu entwickeln, die auf Trends im aktuellen Markt reagiert, um Trades auf der Verkäuferseite und der Käuferseite zu platzieren. Von Mitarbeitern, die in dieser Funktion arbeiten, wird erwartet, dass sie Bewertungen von Portfolio-Risiken entwickeln und überwachen, indem sie mit Analysten und Portfoliomanagern zusammenarbeiten. Die Berichte, die ein Fixed-Income-Trader verfasst, beeinflussen die Handelsentscheidungen. Ein Fixed-Income-Trader arbeitet für einen Broker-Dealer.

Alternativ kann ein Rentenhändler nicht für die Entwicklung von Handelsstrategien für eine Firma verantwortlich sein, die mit einer separaten Abteilung ausgestattet ist, die Handelsstrategien handhabt. In diesem Fall könnten sich die Pflichten des Rentenhändlers stärker auf die Ausführung von Trades, die Pflege von Portfolios und die Berichterstattung über Stärken und Schwächen des Portfolios für das Management konzentrieren. Die ausgeführten Geschäfte können für den Primär- oder den Sekundärmarkt ausgeführt werden.

Durchschnittliches Gehalt

Das Gehalt eines festangestellten Händlers kann je nach geografischem Standort und dem einstellenden Unternehmen stark variieren. Schätzungen zufolge liegt das durchschnittliche Gehalt bei 85.000 $ pro Jahr, bei einem niedrigen Gehalt von 65 $. , 000 und ein hohes Gehalt von $ 200, 000. Viele Unternehmen bieten ein Gehalt plus Bonusvereinbarungen. Die Bonusvereinbarung ist spezifisch für das einstellende Unternehmen, wobei viele Unternehmen Boni anbieten, die auf einem Derivat der Portfolioperformance für institutionelle Kunden oder anderen Leistungsindikatoren beruhen.

Fixed-Income-Produkte

Ein Fixed-Income-Trader muss spezifische Kenntnisse über bestimmte festverzinsliche Instrumente wie Anleihen oder Unternehmensanleihen besitzen.

Mortgage-Backed Securities (MBSs) können ein Markt sein, den ein Fixed-Income-Trader routinemäßig erforscht, um erfolgreiche Trades auszuführen. Während der Arbeit im MBS-Sektor muss der Mitarbeiter ein Verständnis dafür haben, wie diese Wertpapiere aus Pools kommen, Vorauszahlungen verwenden und auf Liquidität reagieren.

Der Rentenhändler muss über die zukünftigen Preisbewegungen aufgrund der sich verändernden Trends von Angebot und Nachfrage Bescheid wissen. Um sich auf den Sektor einzustimmen, würde man erwarten, dass ein Fixed-Income-Trader Beziehungen zu Research-Analysten unterhält oder entwickelt.

Ein Rentenhändler kann auch Geschäfte mit forderungsbesicherten Wertpapieren oder kommerziellen MBS tätigen.

Erfahrung und Bildung

Ein Arbeitgeber, der diese Position ausfüllen möchte, sucht einen Kandidaten mit drei bis sieben Jahren institutioneller Erfahrung in einem Handelsunternehmen, wobei viele Firmen auf fünf Jahre Erfahrung zurückgreifen.

Die Anforderungen an die Ausbildung umfassen einen Bachelor- oder Master-Abschluss in Finanz-, Unternehmens-, Wirtschafts-, Mathematik-, Informatik- oder verwandten Bereichen. Einige Firmen suchen möglicherweise ausschließlich Kandidaten mit Finanzabschlüssen.

Fähigkeiten

Für den Rentenhändler ist vorherige Berufserfahrung erforderlich. Die Kandidaten müssen über fundierte Kenntnisse der Wertpapierbranche, der Wertpapierprodukte und der Portfoliomanagement-Theorie verfügen. Sie müssen verstehen, wie festverzinsliche Wertpapiere von wirtschaftlichen Bedingungen wie dem Zinssatz eines Landes, der Gesundheit seines Wohnimmobilienmarkts und zukünftigen Veränderungen in der Wirtschaft beeinflusst werden, die sich auf festverzinsliche Instrumente auswirken können. Ein Fixed-Income-Trader muss ein hohes Verständnis für Handelsanalysen und Datenanalysen haben und die Fähigkeit haben, schnell auf die Bedeutung und Bedeutung einer großen Menge an Informationen zuzugreifen, um eine gute Entscheidungsfindung und Effizienz zu fördern.

Ausgezeichnete Kommunikationsfähigkeiten und die Fähigkeit, Beziehungen aufrechtzuerhalten und weiterzuentwickeln, sind für einen Anleihehändler von entscheidender Bedeutung. Der Händler ist verpflichtet, Privatkunden und institutionellen Kunden die Konzepte klar zu erläutern, damit der Kunde bei der Bildung von Portfolios oder den Funktionen von Anlageinstrumenten innerhalb des Portfolios nicht irregeführt wird. Es wird erwartet, dass der Trader direkt mit Kunden zusammenarbeitet, um seine Portfolioziele zu erreichen und das gewünschte Niveau an festverzinslichen Wertpapieren aus Instrumenten aufrechtzuerhalten, die zur Generierung periodischer Zahlungen verwendet werden.

Wenn ein Kunde mit den Ergebnissen eines Portfolios unzufrieden ist, muss der Rentenhändler in der Lage sein, die Risiken von Investitionen zu kommunizieren und Ideen zu Lösungen für die Anliegen der Kunden auf würdevolle Weise vorzustellen. Der Anleiheberater bietet seinen Kunden häufig Angebote an und beantwortet Fragen zu einer Vielzahl von Themen, einschließlich der Funktionalität von Produkten, warum der Wert von Anleihen und Aktien steigt oder fällt und das Risikoniveau von verschiedenen festverzinslichen Produkten im Vergleich zu nicht festverzinslichen Produkten. Produkte.

Da der Fixed-Income-Trader häufig mehrere Projekte gleichzeitig beaufsichtigt, während er zusätzliche Untersuchungen zu einem bestimmten Sektor oder zu Anlageprodukten durchführt, muss er ein hohes Maß an Detailgenauigkeit und Multitasking in einer anspruchsvollen, schnelllebigen Umgebung aufweisen. .. Angesichts des prekären Charakters des Aktienmarktes muss der Trader in der Lage sein, in Stresssituationen Entscheidungen zu treffen, die auf Logik und Vernunft und nicht auf Emotionen basieren.

Kenntnisse über Tabellenkalkulationen und ihre Navigation sowie über hohe Computerkenntnisse für Forschungszwecke sind erforderlich. Microsoft Office ist eine häufig gelistete Anforderung für Kandidaten, die eine Position als Fixed-Income-Trader anstreben.

Lizenzierung

Viele Unternehmen verlangen, dass die Kandidaten über Lizenzen der Serie 7 verfügen, um ihren Kunden Anlageberatung anzubieten. Einige Firmen wollen auch, dass Kandidaten Lizenzen der Serie 63 besitzen. Wenn ein Unternehmen einen Bewerber nicht benötigt, um zum Zeitpunkt der Einstellung eine Lizenz der Serie 63 zu besitzen, kann es erforderlich sein, dass der Mitarbeiter innerhalb eines bestimmten Zeitraums eine Lizenz erhält.Es ist verpflichtend, die Handelsregeln und Geschäftspraktiken für diejenigen zu verstehen, die eine Serie 7 besitzen. Ein festverzinslicher Wertpapierhändler muss in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften handeln, um den Kunden, den Broker-Dealer und den Trader zu schützen.

Job Outlook

Die Investitionen in festverzinsliche Produkte sind auf dem Vormarsch, da eine alternde Belegschaft in den Ruhestand geht. Fixed-Income-Trader-Positionen werden sich weiter öffnen, da mehr Rentner auf Anleihen über Renten achten, um Einkommensquellen zu ergänzen und auszubauen, um ehemalige Arbeitgeber zu ersetzen. Die Baby-Boomer-Generation, die in den Ruhestand gehen wird, ist die größte Gruppe von Arbeitnehmern in den Vereinigten Staaten, und die Nachfrage dieser Generation nach Anleihen und anderen festverzinslichen Produkten wird wahrscheinlich den Bedarf an Anleihe-Händlern antreiben.