Stabilität und langfristiges Wachstumspotenzial machen Google, Inc. (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 052. 39 + 0,93% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ein überzeugender Kandidat für die Investition eines individuellen Altersvorsorgekontos (IRA). Aufgrund seiner Wachstumsaussichten ist Google für einen Roth IRA eine attraktive Option. Allerdings ist das Unternehmen eine weniger geeignete Option für eine traditionelle IRA, weil es keine Dividende zahlt. Darüber hinaus würden traditionelle IRA-Investoren bei Google regelmäßig regelmäßige Einkommenssteuersätze auf Wertsteigerung statt der Kapitalgewinne für normale langfristige Positionen zahlen.

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Die maximal abzugsfähigen Jahresbeiträge an eine IRA sind gedeckelt, sodass langfristiges Investitionswachstum für die Maximierung der Vorteile von Steueranreizen unerlässlich ist. Investoren sind in der Lage, notenbankfähige Wertpapiere innerhalb eines IRA-Kontos zu handeln, aber jede Transaktion trägt normalerweise Gebühren. Die Minimierung des Portfolioverkaufs führt daher zu den höchsten Erträgen nach Abzug von Gebühren, sofern alle anderen Faktoren gleich sind. Traditionelle IRAs bieten eine latente Steuer auf laufende Beiträge an, was bedeutet, dass das aktuelle steuerpflichtige Einkommen um den Wert der in die IRA eingebrachten Mittel reduziert wird. Kontoinhaber werden dann bei zukünftigen Entnahmen mit dem geltenden regelmäßigen Einkommenssteuersatz besteuert.

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Dividendenstarke Aktien sind in traditionellen IRAs attraktiv, da die Steuern aus Dividendenerträgen zurückgestellt werden. Darüber hinaus unterliegt die Aufwertung von Wachstumsaktien nicht der verringerten Kapitalgewinnquote. Alternativ reduzieren Roth IRAs nicht die Steuerbelastung des laufenden Jahres, aber zukünftige Dividendenerträge und Kapitalgewinne unterliegen nicht der Besteuerung. Roth IRAs sind für Inhaber von wachstumsstarken Aktien vorteilhafter, weil die Kapitalgewinne aus dieser Aufwertung bei Liquidation und Rückzug nicht besteuert werden.

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Stabilität

Die Stabilität von Google macht sie zu einer attraktiven Option für langfristige Investitionen. Während Anleger sich nicht ausschließlich auf langfristige Positionen in ihren IRAs konzentrieren müssen, erspart es Investoren, Gebühren zu zahlen, die die Wertsteigerung des Portfolios verringern. Unternehmen, die selbstständig langfristige Ergebnisse liefern können, sind daher für IRA-Inhaber interessant. Technologiefirmen, insbesondere Software- und Internetinformationsfirmen, arbeiten häufig in sich schnell entwickelnden Umgebungen, die Stabilität selbst für etablierte Spieler herausfordern. Google hat sich als führendes Unternehmen in einer Vielzahl von Branchen etabliert und bietet dem Technologie-Riesen eine robustere Gruppe von Einkommensquellen. Google hat einen weltweiten Marktanteil von 67,5% bei der Websuche und seine Führungsposition ist außerhalb von China sogar noch höher.

Diese Marktdominanz ist so vollständig, dass der Name des Unternehmens zu einer generischen Marke geworden ist, die sich auf die Durchführung einer Websuche bezieht, bei der Nutzer sagen: "Ich gehe zu Google, um eine Antwort zu finden."Googles Android-Betriebssysteme halten 82. 8% des globalen Smartphone-Marktanteils. Mit 6% des gesamten Cloud-Markts ist Google der viertgrößte Wettbewerber, obwohl er weit hinter den Webservices von Amazon. Com Inc. zurückliegt. Gmail hat 16% des globalen E-Mail-Client-Marktanteils, nur das iPhone von Apple, Inc. Obwohl die Technologiemärkte zu relativ schnellen Veränderungen neigen, würde es eine starke Volatilität erfordern, Googles Führungspositionen in all diesen wichtigen Kategorien herauszufordern. kann vernünftigerweise folgern, dass Google die Relevanz auf absehbare Zeit beibehält.

Googles Finanzdaten weisen ebenfalls auf Stabilität hin: Seine Bruttomarge von 62% ist im Vergleich zu anderen Unternehmen mit sehr großen Marktkapitalisierungen günstig. Facebook, Inc., Microsoft Corporation und Apple Margen von 83, 64 und 40% bzw. Googles operative Marge von 25% ist auch relativ zu anderen Large-Cap-Aktien und im Einklang mit seinen Tech-Giganten Peers. s zeigen die Preissetzungsmacht aufgrund von geistigem Eigentum, des Netzwerkeffekts oder der Markenstärke an, und all diese Hindernisse für Wettbewerber erfordern erhebliche Zeit zum Erodieren.

Die Kapitalstruktur von Google ist fast gänzlich frei von Schulden, und das Verhältnis von Gesamtverbindlichkeiten zum Eigenkapital beträgt 0. 24. Das Unternehmen verfügt auch über starke Liquiditätskennzahlen mit einem aktuellen Verhältnis von 4,85 und einem schnellen Verhältnis von 4,6. Stromverhältnisse oberhalb von 1,5 werden im Allgemeinen als stabil angesehen. Googles starke Bilanz minimiert die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen nicht in der Lage sein wird, Finanzierungsverpflichtungen zu erfüllen, und wird es dem Unternehmen wahrscheinlich ermöglichen, auf relativ billiges Kapital zuzugreifen, wenn Finanzierungsbedarf in der Zukunft entsteht.

Wachstum

Google wurde 1998 gegründet und hatte 2004 seinen Börsengang (IPO). Seither hat es sich zum zweitgrößten börsennotierten Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 430 Milliarden US-Dollar entwickelt. Der Umsatz von Google in Höhe von 66 Milliarden US-Dollar gehörte 2014 ebenfalls zu den höchsten der Welt und war ein Indiz für seinen schnellen Aufstieg. Trotz dieser enormen Größenordnung verzeichnet Google immer noch bemerkenswerte Umsatz- und Gewinnsteigerungen. Der Umsatz wuchs im Jahr 2014 um mehr als 10% und beschleunigte sich im ersten Halbjahr 2015 von diesem Wert. Dies entspricht einem durchschnittlichen Umsatzwachstum von 10% im Verlauf des Jahres. Das Nettoeinkommenswachstum hat das Umsatzwachstum übertroffen, und die Gewinne stiegen 2014 um 10% und in den letzten 10 Jahren um durchschnittlich 43%. Analysten gehen für Oktober 2016 von einem Umsatzwachstum von 15,1% für 2016 aus. Laut Konsensschätzungen wird das jährliche Gewinnwachstum in den nächsten fünf Jahren um 17,5% steigen.

Google hat seine stabilen Internetgeschäfte durch Expansion in benachbarte Wachstumskategorien ergänzt. Die Strategie, aggressiv neue, vielversprechende Branchen zu erschließen, hat Googles Expansion in der Vergangenheit vorangetrieben und wird dies in Zukunft wahrscheinlich auch tun. Ambitionierte Projekte wie Nest, Google Glass, Google Loon, selbstfahrende Autos und Google Fiber haben in den letzten Jahren Schlagzeilen gemacht und die Aufmerksamkeit der Anleger geweckt. Das Unternehmen investiert seit jeher in Frühphasenunternehmen in Bereichen wie Gesundheitswissenschaften und Robotik.Googles erfolgreiche Erfolgsbilanz, disruptive Innovatoren zu identifizieren, ist ein gutes Argument für Investoren, die weiteres Wachstum erwarten. Diese Tendenz verringert auch das Risiko, dass die Stabilität von Google durch dynamische neue Marktteilnehmer gefährdet wird.

Cons

Während Google Aktien insgesamt eine angemessene Investition für eine Roth IRA ist, gibt es einige Aspekte der Geschichte, die nicht ideal sind. Einzelne Google-Aktien sind mit $ 627 auf Dollarbasis teuer. Da qualifizierende Roth IRA-Beiträge in jedem einzelnen Jahr gedeckelt sind, kann der hohe Preis pro Aktie von Google die Fähigkeit eines Anlegers, innerhalb seines Kontos zu diversifizieren, hemmen. Dieses Problem wirkt sich unverhältnismäßig auf jüngere Anleger aus, die nicht so viele Jahre damit verbracht haben, zu ihren IRAs beizutragen und Gewinne aus Investitionen zu generieren.