Fracking-ETFs oder Bohrdienstleistungen?

Rohöl unter Druck: Wie reagieren die ETF-Anleger? (März 2024)

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Fracking-ETFs oder Bohrdienstleistungen?
Anonim

Das Hydraulic Fracturing - auch bekannt als Fracking - erhält große Aufmerksamkeit für seine Umweltauswirkungen und die Erschließung neuer (und gewinnbringender) Öl- und Gasfelder. Für viele Anleger ist die Frage, wie man sich auf Fracking einlässt. Eine Methode ist ein Exchange Traded Fund (ETF).

Es gibt nur einen ETF, der speziell das Fracking abdeckt, die Marktvektoren Unkonventionelles Öl & Gas (FRAK FRAKVanEck Vct Unc15. 91 + 4. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Es handelt sich jedoch um einen relativ kleinen ETF mit einer Marktkapitalisierung von etwa 98 Millionen USD, verteilt auf 3 Millionen Aktien. Die ETF wurde im Februar 2012 gestartet und hat seit Ende August 2014 über 26% zugelegt und erreichte rund 32 USD. ( Zum diesbezüglichen Lesen siehe: FRAK: Historische Analyse & Meinungen .)

Top Holdings

Die Top-5-Holdings sind Anadarko Petroleum Corp. (APC APCAnadarko Petroleum Corp51. 83 + 4.69% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 , Occidental Petroleum Corp. (OXY OXY Unidentified Petroleum Corp. 68, 82 + 0, 82% , hergestellt mit Highstock 4,26,999), EOG Resources Inc. (EOG 999, EOGEOG) Resources Inc. 106. 96 + 2.35% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Hess Corp. (HES HESHess Corp.48. 23 + 6,09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Devon Energy Corp. (DVN DVNDevon Energy Corp. 40. 86 + 4, 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), bestehend aus 8. 3 % des Fonds (Anadarko) auf 5,1% (Devon). Devon, Hess und EOG waren in den letzten 12 Monaten die besten Performer. Devon erzielte im vergangenen Jahr eine Rendite von 30%, Hess 33% und EOG 39%. Zum Vergleich: Die Rendite des ETFs für ein Jahr ist mit 20% weniger beeindruckend, aber das ist immer noch ein guter Start für jede Investition.

Das ist Fracking, eine Technik, die von vielen Unternehmen bei der Bohrung nach Gas und Öl angewendet wird. Es gibt also wirklich keine "Fracking" -Gesellschaft, mit Ausnahme einiger kleiner Betreiber, die diese Dienstleistung speziell für größere Outfits anbieten. Das tendiert dazu, unter Öldienstleistungen zu fallen. (

Weitere Informationen finden Sie unter: Unkonventionelles Bohren hat immer noch Raum zum Boom

.) Focus On Well Services

In diesem Sinne lohnt es sich, FRAK mit anderen ETFs im Ölservice-Bereich zu vergleichen. Marktvektoren haben genau das: Marktvektoren Öldienste ETF (OIH

OIHVanEck Vct Oil25. 93 + 4.73%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Andere sind der iShares Dow Jones Öl Ausrüstungs- und Dienstleistungsindexfonds (IEZ IEZiSh US Öl E & Sv35. 07 + 4. 69% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), PowerShares Dynamic Oil and Gas Services (PXJ PXJPS Dyn Oil Svcs9. 81 + 4.45% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und SPDR S & P Öl & Gas Ausrüstung & Services (XES XESSPDR SP OlGs Eq16. 55 + 4. 95% Erstellt mit Highstock 4.2. 6 ). Die Renditen dieser ETFs liegen alle zwischen 14% (XES) und 22% (IEZ), was einige Punkte besser ist als die von FRAKs. In den Top-Positionen dieser Gruppe von ETFs gibt es viele Überschneidungen. Schlumberger Ltd. (SLB SLBSchlumberger NV67. 08 + 5. 51%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist zum Beispiel das größte Stück von OIH und IEZ, das viertgrößte in PXJ und die siebtgrößte Komponente von XES. Halliburton Co. (HAL HALHalliburton Co45. 08 + 4. 28% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) zeigt sich ebenfalls in den Top Ten. Im Allgemeinen sind die größten Beteiligungen in größeren Unternehmen als FRAK, und das könnte teilweise eine Funktion von größeren Vermögenswerten sein. Der kleinste dieser Öldienstleistungs-ETFs ist PXJ mit einem Vermögen von 114 Millionen US-Dollar. OIH wiegt bei $ 1. 4 Milliarden. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Schlumberger ein Name ist, den Sie kennen sollten .) So oder so, es ist nicht notwendig, sich mit der Idee des Fracking als Kategorie zu verheiraten, um die gleichen Renditen zu erzielen. der Rest des Energiesektors, und es gibt wenig Beweise dafür, dass dies eine deutlich bessere Performance für den Investment-Dollar ergibt. Das bedeutet nicht, dass sich die Situation nicht ändern kann. Ein Grund, warum Investoren anfangs an Fracking interessiert sind, ist, dass es ein großes Wachstumspotenzial in heimischen (oder besser gesagt, in den USA und Kanada) Erdgas- und Ölfeldern gibt. Die Vereinigten Staaten sind bereits ein bedeutender Öl- und Gasproduzent (und Verbraucher), und die Nachfrage wird wahrscheinlich weiter steigen.

The Bottom Line

Man kann direkt Geld in das Fracking investieren, aber der Unterschied zwischen diesem und einem ETF für Gartensorten-Öle ist - soweit - nicht so groß, und es könnte besser sein, sich die zugrunde liegenden Vermögenswerte anzuschauen. Unternehmensstrategien, wenn man an Fracking-Spielen interessiert ist. (

Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Fracking kann ohne diese Firmen nicht geschehen.

.)