iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI FXIiSh China Lg-Cp46. 73 + 0. 60% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) erstellt von BlackRock Fund Advisors im Jahr 2004 und folgt eng dem FTSE China 50 Index, der aus 50 großen chinesischen Aktiengesellschaften besteht. Seit seiner Einführung erzielte FXI eine durchschnittliche jährliche Rendite von 11,4%. Der Fonds investiert seine Vermögenswerte in Aktien und bietet Engagements in Nicht-U-Ländern. S. Aktien beschränkt auf ein Schwellenland.

Schwellenländer weisen im Vergleich zu den USA tendenziell deutlich höhere Wachstumsraten auf. China wies eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 9 bis 10% auf, wobei bestimmte heimische Industrien mit einer noch höheren exponentiellen Rate expandierten. Aus diesem Grund hat die BlackRock iShares Gruppe FXI gegründet, um die Wachstumschancen zu nutzen und ein Engagement in einem ausländischen Markt zu ermöglichen.

FXI bildet die Performance der größten chinesischen Unternehmen ab, die an der Hongkonger Börse gehandelt werden. Die Beteiligungen des Fonds verteilen sich auf Finanzdienstleistungen mit 49,3% des Gesamtbestands, Technologie mit 11,8%, Telekommunikationsdienstleistungen mit 11,2% und Öl- und Gasunternehmen mit 11,5%. Der Rest der FXI-Bestände verteilt sich hauptsächlich auf Grundstoffe, Immobilien und Industrieunternehmen. Zu den bedeutenden Großunternehmen zählen Tencent Holdings, die Bank of China, die Petrochina Company und China Mobile.

Der Fonds investiert 100% seines Vermögens in hochliquide Stammaktien chinesischer Unternehmen und wendet einen passiven Anlageansatz an, um den zugrunde liegenden Index zu verfolgen. Der FXI konzentriert seine Beteiligungen auf 25% oder mehr in einer bestimmten Branche, um ungefähr die gleiche Konzentration wie der zugrunde liegende Index zu erreichen.

Merkmale

FXI wird von BlackRock Fund Advisors verwaltet und beraten, wobei die State Street Bank und die Trust Company Depotbank für die ETF sind. Wie bei allen anderen ähnlichen Fonds, die in Emerging Markets investieren, hat FXI eine jährliche Kostenquote von 0,74%, die keine Maklergebühren enthält.

Der Fonds ist in den USA eingetragen und wird an der New York Stock Exchange gehandelt. FXI ist auch provisionsfrei bei bestimmten Broker-Plattformen erhältlich.

Eignung und Empfehlungen

Da iShares FTSE / Xinhua China 25 Aktien in einem Schwellenland kauft, birgt die Anlage in FXI erhebliche Risiken. Chinesische Aktiengesellschaften haben tendenziell niedrigere Corporate-Governance-Standards, was dazu führt, dass ausländische Investoren nur begrenzt Einfluss auf das Geschäft von Unternehmen nehmen können. Da FXI außerdem Aktien in lokaler Währung kauft, sind die Anleger des Fonds einem Währungsrisiko ausgesetzt.

In China zeichnet sich eine Konjunkturabschwächung ab, die das Marktrisiko für Investitionen in das Land erhöht. Anleger sollten insbesondere auf relevante Wirtschaftsdaten aus China achten, die die erwarteten Renditen des iShares FTSE / Xinhua China 25 ETFs verändern können.

Der Kauf von Aktien von FXI beinhaltet die Durchführung einer Wachstumsanlagestrategie. Da der Fonds in sehr große Marktkapitalisierungsgesellschaften investiert, die für die chinesische Wirtschaft von großer Bedeutung sind, besteht ein relativ geringeres Verlustrisiko im Vergleich zu anderen ETFs, die kleine und mittlere Unternehmen in China verfolgen.

Ab 2015 wies FXI ein Drei-Jahres-Beta von 1. 08 und einen R-Quadrat-Wert von 0.96 auf, was zeigt, dass der Index sehr eng dem MSCI China Index folgt. Auch der Wert von -1. 51 für Alpha weist im Vergleich zum Referenzindex eine leichte Underperformance des Fonds auf. Der Fonds wies eine Standardabweichung von 18,4% bei einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 10,2% in den letzten drei Jahren auf, was FXI ein überdurchschnittliches Risiko und eine durchschnittliche Rendite für eine ähnliche Kategorie von Fonds einbrachte.

Per Juli 2015 verzeichnete RXI aufgrund spekulativer Anlagen an den chinesischen Aktienmärkten eine negative Rendite von 14%. Aufgrund des Handels mit hohen Margen und dem anschließenden Verkauf von Lagerbeständen gab es einen deutlichen Rückgang und eine erhöhte Volatilität der chinesischen Aktienwerte auf breiter Front. Dies unterstreicht die Bedeutung der Berücksichtigung der unterentwickelten chinesischen Märkte und der Gefahr von Blasen.

FXI ist ein Schwellenländer-ETF, der für Anleger mit überdurchschnittlicher Risikobereitschaft geeignet ist, die außerhalb der USA nach Wachstumschancen suchen und sich zu 100% in großen Marktkapitalisierungen in China engagieren möchten.