Die jüngste übermäßige Kreditvergabe und die Verlangsamung des Wachstums des chinesischen Bruttoinlandsprodukts (BIP) bieten seltene kurze Gelegenheiten für Investoren. Um China kurz zu machen, haben Anleger mehrere einfache Optionen, die entweder die Aufnahme von Long- oder Short-Positionen in Exchange Traded Funds (ETFs) beinhalten. Eine direkte Möglichkeit, von einem Abschwung am chinesischen Aktienmarkt zu profitieren, sind kurze, breite chinesische ETFs wie der iShares FTSE China 25 Index (NYSEArca: FXI FXIiSh China Lg-Cp46. 28-0. 37% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) oder Small-Cap-ETFs wie Guggenheim China Small Cap ETF (NYSEArca: HAO HAOClaymore Tr 230. 13-0. 17% Erstellt mit Highstock 4 2. 6 ). Anleger können auch Short-Positionen in branchenspezifischen China-ETFs wie Global X China Financials ETF (NYSEArca: CHIX CHIXGbl X Chn Fin17. 75-0. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) oder Guggenheim China Immobilien ETF (NYSEArca: TAO TAOClaymore Tr 230. 05-0. 10% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Sie können Long-Positionen in inversen ETFs einnehmen, die Short-Positionen in China einnehmen, wie z. B. ProShares Short FTSE China 50 (NYSEArca: YXI) oder gehebelte inverse ETFs wie Direxion Daily China Bear 3x-Anteile (NYSEArca: YANG YANGDx Dly FTSE CN6 38 + 1 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ).

China Long-ETFs

Ein effektiver Weg zur Abkürzung der chinesischen Märkte ist das Halten von Short-Positionen in ETFs, die in chinesische Aktien investieren. Anleger sollten hinsichtlich ihrer Short-Positionen vorsichtig sein, da sie größere Risiken eines begrenzten Aufwärtspotenzials und unbegrenzten Abwärtspotenzials mit sich bringen.

iShares FTSE China 25 Index Der ETF ist einer der prominentesten Fonds, der in chinesischen Large-Market-Cap-Unternehmen investiert. Rund 49% der Fondsbestände konzentrieren sich auf den Finanzsektor, während Unternehmen in den Bereichen Technologie, Energie und Kommunikation rund 36% ausmachen. Finanzunternehmen sind tendenziell am stärksten von einer Aktien- und Kreditblase betroffen, und wenn die Insolvenz kommt, sind Banken und andere Finanzinstitute am stärksten betroffen. Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,74%.

Guggenheim China Small Cap ETF ist ein weiterer Fonds, den Anleger von einem Markteinbruch in China profitieren können. Da der Fonds in Small-Cap-Unternehmen investiert, weist er tendenziell eine höhere Volatilität, aber ein größeres Abwärtspotenzial auf und ist daher ein idealer Kandidat für eine Short-Position in China. Der Fonds investiert hauptsächlich in Unternehmen mit hoher und mittlerer Kapitalisierung, die sich auf Industrie-, Technologie-, zyklische Konsum- und Immobilienindustrien konzentrieren. Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,76%.

China Sektorspezifische Long-ETFs

Anstatt Short-Market-China-ETFs zu schließen, können Anleger Short-Positionen in sektorspezifischen Fonds eingehen, die in chinesische Unternehmen investieren.Wenn Anleger bestimmte Sektoren wie Finanz- oder Immobilienmärkte als für größere Verluste anfällig erachten, gibt es mehrere branchenspezifische ETFs, wie beispielsweise die Global X China Financials und die Guggenheim China Real Estate ETFs.

Der Global X China Financials ETF investiert ausschließlich in chinesische Finanzunternehmen, indem er 79% seiner Anteile an Finanzunternehmen und 21% an Immobiliengesellschaften ausgibt. Die Unternehmen im Fondsportfolio haben tendenziell eine sehr große Marktkapitalisierung und reflektieren weitgehend das Versicherungs- und Bankgeschäft in China. Die Kostenquote des Fonds beträgt 0. 65%.

Der Guggenheim China Real Estate ETF investiert hauptsächlich in chinesische Immobilienunternehmen, wobei 93% des Portfolios in Immobilien investiert und 5% in Finanzunternehmen investiert sind. Der Fonds investiert in sehr große chinesische Immobilienunternehmen wie China Overseas Land und Investment, CK Hutchinson Holdings und Hongkong Land Holdings. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0. 71%.

Inverse China ETFs

Anstatt Long-Positionen in chinesischen Long-ETFs einzugehen, können Anleger direkt inverse Fonds kaufen, die chinesische Aktien short verkaufen. Inverse China ETFs können nicht gemindert werden, wie zum Beispiel ProShares Short FTSE China 25 oder gehebelte ETFs, wie zum Beispiel Direxion Daily China Bear 3x-Aktien.

ProShares Short FTSE China 50 ist ein inverser Fonds, der als effektives Instrument genutzt werden kann, um vom Marktrückgang in China zu profitieren. Der Fonds strebt eine Performance an, die der Umkehrung (-1x) der täglichen Performance des FTSE China 50 Index entspricht. Die ETF nimmt Short-Positionen mit einer hohen Konzentration auf den Finanzsektor mit einer Zuteilung von 48%, den Kommunikationssektor mit 21% und den Energiesektor mit 14% ein. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0.95%.

Direxion Daily Die 3x-Aktien von China Bear sind ein gehebelter ETF, dessen Anlageresultate 300% der inversen Wertentwicklung des FTSE China 50 Index anstreben. Der Fonds hat eine Aufwandsquote von 0.95%.