Able Lending ist ein in Austin ansässiges Startup, das ein Segment des Marktes bedienen will, das durch die Risse gerutscht ist. Die Mitbegründer Will Davis und Evan Baehr nennen dieses Segment die "Fortune 5 Millionen", die Kleinunternehmen, die "Milliardeneinnahmen erwirtschaften und 49% unserer Belegschaft beschäftigen", aber oft Schwierigkeiten haben, Kredite zu sichern, besonders seit der Finanzkrise 2008 ..

Wie die obige Grafik zeigt, ist die Kreditvergabe an kleine Unternehmen stark zurückgegangen. Peer-to-Peer-Kreditplattformen machen einen Teil dieser Lücke aus: Zwischen ihnen Lending Club (LC LCLendingClub Corp5. 46-6. 67% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Prosper, SoFi, Zopa und RateSetter gaben über $ 2 aus. 5 Milliarden Kredite in den Vereinigten Staaten und Großbritannien im vierten Quartal 2014. Dennoch gibt es eine große Kohorte von qualifizierten kleinen Unternehmen, die keinen Kredit finden können. Fähig meint, es könne sie erreichen.

Hybrides Peer-to-Business-Modell

Able vergibt Kredite zwischen $ 25.000 und $ 250.000 an Kleinunternehmen für Ein- bis Drei-Jahres-Laufzeiten zwischen 8% und 16%. Sie berechnen eine 3% Origination-Gebühr, aber keine Strafe für die Rückzahlung des Darlehens früh. Rückzahlungen erfolgen in monatlichen Raten. Der Kreditnehmer muss mindestens sechs Monate vor der Antragstellung in Betrieb gewesen sein und mindestens $ 50.000 an Einnahmen einnehmen.

Dieses Arrangement könnte die Kreditabteilung Ihrer Bank als etwas großzügig, vielleicht sogar naiv, aber nicht dem etablierten Weg der Dinge fremd erscheinen lassen. Ausgenommen davon: Kreditnehmer müssen 25% des Kapitals von Unterstützern sichern, die sie persönlich kennen, ob Freunde, Familie oder treue Kunden. Kann dann die restlichen 75% finanzieren.

Die Hintermänner müssen zwischen drei und fünf zählen, und nur die Hälfte kann Familienmitglieder sein; Able überprüft die persönliche Beziehung der Unterstützer mit dem Kleinunternehmer, vermutlich über soziale Medien (siehe unten). Die Idee ist zu zeigen, dass der Kreditnehmer eine kleine Gruppe von Menschen einstellen kann, die an die Lebensfähigkeit des Unternehmens glauben und bereit sind, eine signifikante finanzielle Wette darauf zu machen.

Das Able-Modell unterscheidet sich von dem Crowd-Lending-Ansatz, den der Lending Club und andere beschäftigen, da der Kreditnehmer hier nicht 25, sondern 100 oder mehr von Dutzenden oder Hunderten von Personen, aber 6 bis 250 bis 62, 500 von drei bis fünf Personen. Es ist ein Kompromiss zwischen Crowd Lending und dem institutionellen Modell, bei dem ein nicht etablierter Kreditnehmer in der Talsohle eines Kreditzyklus entweder exorbitante Zinsen zahlen oder einen Bürgen finden muss.

Able behandelt Rückzahlungen und bietet klare Bedingungen und eine rechtliche Struktur, um die Backer zu beruhigen. Natürlich können Kreditnehmer immer in Verzug geraten. In diesem Fall hat Able zunächst Anspruch auf die Amortisation seiner Investition. Wenn alles wie geplant läuft, erhalten Backer jedoch Zinszahlungen für die ersten drei Quartale der Laufzeit des Darlehens, während Able zurückgezahlt wird; Im letzten Quartal erhalten die Hintermänner, sobald sie vollständig zurückgezahlt sind, ihren Kapitalbetrag zurück, während die Zinszahlungen nachlassen.

Social Media

Able verwendet viele der bewährten Instrumente des Kredithandels, um die Vitalwerte eines Unternehmens zu bewerten: Umsatz, Bruttomarge, Nettoeinkommen, aktuelle Quote, Quick Ratio, Verschuldungsgrad und Schuldendienst. Deckungsgrad. Dass das Unternehmen diese Metriken in einen "auf historischen Daten geschulten" Maschinenlernalgorithmus einspeist, spricht für seine Fintech-Referenzen. Aber Able bezieht auch einen Datenpunkt mit ein, den Kreditgeber bis jetzt größtenteils ignoriert haben: die Social-Media-Präsenz des Kreditnehmers.

"Dies ist kein riesiger", so Ables Webseite, die betont, dass die Bereitschaft von Freunden und Familie, in das Geschäft des Kreditnehmers zu investieren, die Hauptüberlegung ist. Wie es aussieht, hat das Unternehmen jedoch eine ausgefeilte Methode entwickelt, um Suchen, Likes, Bilder und Freigaben an Fußgänger zu binden. Entwickler Shayan Mohanty liefert eine Beschreibung (die sich an den technischen Anforderungen orientiert, ohne dabei die Grenzen zu überschreiten), wie Social-Media-Daten an Fußgängerverkehr gebunden werden können.

Diese Innovation könnte wertvolle Erkenntnisse liefern und Able helfen, die Ausfallrate zu reduzieren, aber vermutlich ist das Projekt, das Mohanty bei Gihub eingestellt hat, nicht der Dreh- und Angelpunkt des Wettbewerbsvorteils des Unternehmens.

Investieren

Da die Hintermänner den Kreditnehmer persönlich kennen müssen, ist Able nicht dafür offen, dass jeder investieren kann. Auch können die meisten Leute es nicht als einen anderen Kreditgeber verwenden, um einen kleinen Teil der Ersparnisse beiseite zu legen und das gesamte Portfolio diversifizieren zu lassen. Zumindest muss jede Investition $ 1, 250 (25% des Mindestdarlehens von $ 25, 000, das ist $ 6, 250, dividiert durch 5, die maximale Anzahl von Backern), verglichen mit 25 $ des Lending Clubs. Aufgrund dieser Überlegungen erfordert die Diversifizierung durch Able sowohl beträchtliches Geldkapital als auch beträchtliches Sozialkapital in Form von zuverlässigen, unternehmerischen Freunden und Familienangehörigen.

Auf der anderen Seite erlaubt es denjenigen, die unternehmerische Freunde und Familie haben, in ihre Unternehmungen zu investieren und dabei zumindest einige der Fallstricke zu vermeiden. Able bietet eine rechtliche Struktur, so dass die Parteien weder den völlig informellen Weg gehen müssen, Missverständnisse auf der ganzen Linie riskieren, noch ihren gegenseitigen guten Willen durch die Einbeziehung von Rechtsanwälten und Buchhaltern unterdrücken.

Das persönliche Beziehungselement entfernt auch einen Großteil der Opazität von der Peer-to-Peer-Ausleihe. Lending Club und SoFi haben damit begonnen, mehrere Kredite in Wertpapieren zu bündeln, die wiederum größere institutionelle Investoren angezogen haben. Diese erhöhte Liquidität entspricht den Bedenken der Aufsichtsbehörden, die sich aus der Kreditkrise ergeben, aber das Risiko besteht darin, dass die Kredite an die guten Kredite gebunden werden und einige der Bedingungen wiederhergestellt werden, die zu der Krise geführt haben. Mit Able kennen Sie nicht nur das Geschäft, das Sie unterstützen, sondern auch die Person dahinter.

The Bottom Line

Able ist ein Teilfinanzierer, eine Peer-to-Business-Darlehensplattform, die sich auf die persönlichen Beziehungen eines Kreditnehmers stützt, um Vertrauenswürdigkeit zu etablieren und das Risiko zu teilen. Es bietet eine Plattform für Freunde und Familie, um einander mehr Klarheit zu verschaffen, als es bei informellen Vereinbarungen der Fall ist.Es erlaubt nicht die spekulativen Investitionen, die Crowd-Lending-Plattformen bieten. Vielmehr verlässt es sich auf die "Weisheit der Massen" auf eine andere Art und Weise und analysiert Social-Media-Daten, um die Lebensfähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen.