Futures-Kontrakte sind eines der gängigsten Derivate zur Absicherung von Risiken. Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Der Hauptgrund für die Nutzung von Future-Kontrakten durch Unternehmen oder Unternehmen besteht darin, ihre Risikopositionen auszugleichen und sich von Preisschwankungen zu befreien. Das ultimative Ziel eines Anlegers, der Futures-Kontrakte zur Absicherung verwendet, besteht darin, sein Risiko perfekt auszugleichen. Im wirklichen Leben ist dies jedoch oft unmöglich, und deshalb versuchen die Menschen, das Risiko so weit wie möglich zu neutralisieren. Wenn beispielsweise eine abzusichernde Ware nicht als Futures-Kontrakt verfügbar ist, kauft ein Anleger einen Futures-Kontrakt in einer Form, die den Bewegungen dieser Ware genau folgt. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Rohstoffe: Die Portfolio-Absicherung .)
Wenn ein Unternehmen weiß, dass es für einen bestimmten Artikel in der Zukunft einen Kauf tätigen wird, sollte es eine Long-Position in einem Futures-Kontrakt einnehmen, um seine Position abzusichern. Nehmen Sie zum Beispiel an, dass die Firma X weiß, dass sie in sechs Monaten 20.000 Unzen Silber kaufen muss, um eine Bestellung auszuführen. Nehmen wir an, der Spotpreis für Silber beträgt 12 USD / Unze und der Sechsmonats-Futures-Preis 11 USD / Unze. Durch den Kauf des Futures-Kontrakts kann die Firma X einen Preis von $ 11 / Unze einnehmen. Dies reduziert das Risiko des Unternehmens, da es seine Futures-Position schließen und innerhalb von sechs Monaten 20.000 Unzen Silber für 11 $ / Unze kaufen kann.
Wenn ein Unternehmen weiß, dass es einen bestimmten Artikel verkaufen wird, sollte es eine Short-Position in einem Futures-Kontrakt einnehmen, um seine Position abzusichern. Zum Beispiel muss Unternehmen X in sechs Monaten einen Vertrag erfüllen, der den Verkauf von 20.000 Unzen Silber erfordert. Nehmen wir an, der Spotpreis für Silber liegt bei 12 USD / Unze und der Futures-Preis bei 11 USD / Unze. Unternehmen X würde Futureskontrakte auf Silber verkürzen und die Futuresposition in sechs Monaten glattstellen. In diesem Fall hat das Unternehmen sein Risiko reduziert, indem es dafür gesorgt hat, dass es für jede verkaufte Unze Silber 11 USD erhält.
Futures-Kontrakte können sehr nützlich sein, um das Risiko eines Anlegers in einem Trade zu begrenzen. Der Hauptvorteil der Teilnahme an einem Futures-Kontrakt besteht darin, dass die Unsicherheit über den zukünftigen Preis eines Artikels beseitigt wird. Durch das Einschließen eines Preises, für den Sie einen bestimmten Gegenstand kaufen oder verkaufen können, können Unternehmen die Mehrdeutigkeit beseitigen, die mit den erwarteten Ausgaben und Gewinnen verbunden ist.
Können 529 Pläne verwendet werden, um Vermögen an andere Familienmitglieder zu überweisen, wenn der ursprüngliche Begünstigte das Geld nicht verwendet?
Ja, der 529-Plan (auch bekannt als "qualifiziertes Studienprogramm") ermöglicht es Ihnen, Mittel von einem 529-Plan an einen anderen 529-Plan zugunsten eines Familienmitglieds des ursprünglichen Begünstigten zu verteilen und zu überweisen. Der Rollover muss innerhalb von 60 Tagen nach dem Datum der Verteilung erfolgen.
Kann eine Stop-Loss-Order verwendet werden, um eine Leerverkaufstransaktion zu schützen?
Die schnelle und einfache Antwort auf diese Frage lautet ja. Der Hauptunterschied zwischen der Stop-Loss-Order, die von einem Investor verwendet wird, der eine Short-Position innehat, und einem Investor, der eine Long-Position innehat, ist die Position, in der er platziert wird. Die Person mit der Long-Position möchte den Preis des Vermögenswerts erhöhen sehen, wohingegen der Einzelne mit der Short-Position einen Rückgang des Preises des Vermögenswerts wünscht und durch einen starken Anstieg neg
Wie kann ein Futures-Trader eine Position vor dem Ablauf beenden?
Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf einer Ware zu einem vorher festgelegten Preis und einer Menge zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Während dies einer Option ähnelt, bei der der Inhaber das Recht hat, das zugrunde liegende Wertpapier zu kaufen, verpflichtet ein Terminkontrakt beide Vertragspartner dazu, zu den Bedingungen des Kontrakts zu liefern, wenn sie zur Abwicklung gehalten werden.