Als der beliebte Robo-Berater Betterment Betterment for Business schuf, das er als "die besten 401 (k) für Arbeitgeber und Arbeitnehmer" bezeichnete, ging das Unternehmen mehrere wichtige Probleme an. Diese Probleme haben eine verwirrende Landschaft für kleine Arbeitgeber geschaffen, die ihre Angestellten fair behandeln wollen und die Mitarbeiter, die so effizient und kostengünstig wie möglich für den Ruhestand sparen wollen. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie funktioniert Betterment und macht Geld? )

Kosten und Komplikationen

Kurz gesagt, 401 (k) Pläne sind für Arbeitgeber und ihre Angestellten kompliziert und kostspielig. Laufende Verwaltungskosten und unzählige verwirrende Gebühren machen das Durchpflügen der 401 (k) -Landschaft kompliziert und kostspielig - insbesondere wenn Drittadministratoren und sogar eine minimale Mitarbeiterführung hinzugefügt werden. Leider ist das nicht alles.

Reglements-Compliance

Darüber hinaus erhöht die Einhaltung zahlreicher Vorschriften, die zumeist auch von Drittadministratoren eingehalten werden, die Kosten für viele 401 (k) -Pläne noch weiter. Historisch gesehen, als sich der 401 (k) -Markt entwickelte - zusammen mit all diesen Vorschriften und Compliance-Fragen - fanden die Arbeitgeber, dass sie bei Bedarf Aufzeichnungen für Archivare, Anlageverwalter und andere notwendige Drittanbieter anbieten konnten. Dadurch entstand ein riesiger (und teurer) Drittanbieter-Marktplatz mit vielen beweglichen Teilen. Alle diese Teile mussten miteinander koordiniert werden, während sie sich an eine sich ständig ändernde Landschaft von Vorschriften anpassen mussten.

Auswahl von Arbeitgebern und Arbeitnehmern

Diese Probleme haben Arbeitgeber, insbesondere kleine Arbeitgeber, vor schwierige Entscheidungen gestellt. Bei der Einrichtung eines 401 (k) -Plans müssen die Arbeitgeber oft entscheiden, ob sie diese Kosten übernehmen oder an die Mitarbeiter weitergeben. Die meisten Arbeitgeber betrachten einen 401 (k) Plan als eine optionale Arbeitnehmerleistung. Daher versuchen sie, ihre Kosten zu minimieren.

Angestellte hingegen sehen einen 401 (k) -Plan als eine Notwendigkeit an. Das Nettoergebnis ist, dass Angestellte, besonders in kleineren Unternehmen, oft horrende Gebühren zahlen, da das Gesamtvermögen ihres Arbeitgeberplans so niedrig ist, dass die Gebühren von Anfang an höher sind. (Weitere Informationen finden Sie unter Mein Arbeitgeber bietet kein 401 (k) an. Sollte ich mich darum kümmern? )

Eingeben von Algorithmen

Eine Möglichkeit, die Effizienz aufrechtzuerhalten, die Kosten zu senken und eine angemessene Anlageberatung bereitzustellen, während gleichzeitig komplexe Regeln und Vorschriften eingehalten werden, besteht in der Automatisierung. Betterment entschied sich für eine Automatisierung durch die Verwendung von Algorithmen. Die Algorithmen ermöglichen es Betterment, kundenspezifische Portfolios automatisch innerhalb einer regulierungskonformen 401 (k) -Struktur aufzubauen und zu verwalten. Wichtig ist, dass Algorithmen im Gegensatz zu Menschen nicht bezahlt werden müssen, was zu geringeren laufenden Kosten führt.(Weitere Informationen finden Sie unter Robo-Advisors 'Next Frontier: 401 (k) Pläne .)

Von Grund auf neu

Um die Verwaltung und Einhaltung gesetzlicher Vorschriften zu vereinfachen, hat Betterment sein eigenes System von Grund auf entwickelt. oben. Wenn die Investitionssektoren mit den Aufzeichnungssektoren sprechen können, werden die Kosten gesenkt und die Verwaltung insgesamt vereinfacht. Darüber hinaus sagt Betterment, dass es den Mitarbeitern ein individuelles Account-Management bieten wird. Das Unternehmen stellte fest, dass die meisten 401 (k) Pläne, die "Managed Accounts" anbieten, dies gegen eine zusätzliche Gebühr tun; Das wird bei Betterment nicht der Fall sein.

Kosten

Kleine Arbeitgeber zahlen 0. 60% des Planvermögens plus die Kosten der tatsächlichen Investitionen - durchschnittlich etwa 0,1%. Unternehmen mit einem Vermögen unter 1 Million USD zahlen ebenfalls eine jährliche Gebühr von 1.500 USD. Die Gebühren sinken, wenn die Vermögenswerte wachsen.

Vor allem sind die Kosten all-inclusive. Die Kosten für ein benutzerdefiniertes, automatisch verwaltetes Portfolio sowie alle administrativen Arbeiten, die normalerweise von Drittanbietern erledigt werden, sind Teil des Geschäfts. Obwohl Betterment for Business billiger sein wird als die meisten 401 (k) Pläne, ist der Prozentsatz der belasteten Vermögenswerte umso höher, je kleiner der Arbeitgeber ist. Dies ist vergleichbar mit der Art und Weise, wie Gebühren für bestehende 401 (k) -Pläne berechnet werden, wobei der Unterschied darin besteht, dass die Gesamtgebühren von Betterment niedriger sein werden.

Vorbehalte

Für Arbeitgeber und Arbeitnehmer, die sich für einen von Betterment oder einem Mitbewerber angebotenen robo-beratenen 401 (k) -Plan entscheiden, sind einige Optionen begrenzt. Das Gesamtpaket von Betterment inklusive Geldmanagement ist zum Beispiel keine Option. Die Beschäftigten werden in der Lage sein, die zugrunde liegenden Annahmen des für sie konzipierten Plans anzupassen, können jedoch ihr eigenes Portfolio nicht vollständig gestalten. Mit anderen Worten, Investitionsoptionen werden einige Einschränkungen haben und sowohl Arbeitgeber als auch Arbeitnehmer werden für "Beratung" bezahlen, ob sie es wollen oder nicht.

The Bottom Line

Da etwa die Hälfte aller arbeitenden Amerikaner keinen Zugang zu einem von Arbeitgebern gesponserten 401 (k) -Plan hat, ist die Chance für Unternehmen wie Betterment enorm. Nach Angaben des Investment Company Institute und des Employee Benefit Research Institute haben amerikanische Arbeitnehmer fast $ 5 Billionen in 401 (k) und ähnliche beitragsorientierte Pläne investiert. Dazu gehören die mehr als 50 Millionen Arbeiter, die jetzt an 401 (k) s teilnehmen.

Arbeitgeber, die ihren Mitarbeitern derzeit keinen von Unternehmen gesponserten 401 (k) -Plan anbieten, sollten sich überlegen, sich Betterment for Business anzuschauen. Betterment wird Anfang 2016 seinen 401 (k) -Plänen kleineren Unternehmen anbieten.