Ein Airbag-Swap ist ein Zinsswap, der als Polster gegen steigende Zinsen dienen soll. Der Airbag-Swap wurde ursprünglich für Versicherungsunternehmen entwickelt, da ihre Bilanzen besonders empfindlich auf Zinsbewegungen und die vorzeitige Tilgung durch steigende Zinsen reagieren. Der Einsatz von Airbag-Swaps hat sich jedoch auf eine Vielzahl von Branchen ausgeweitet, die versuchen, die Abschreibungen in ihren festverzinslichen Portfolios aufgrund von ungünstigen Zinsschwankungen auszugleichen.
Typischerweise besteht ein Airbag-Swap aus einer Pay-Fixed, Receive-Floating-Struktur mit einer an einen Constant Maturity Swap (CMS) gebundenen Rate. Wie bei allen Derivaten zahlt ein Unternehmen, das einen Airbag-Swap durchführt, das Privileg, sich gegen steigende Zinssätze abzusichern.
Angenommen, das festverzinsliche Portfolio eines Unternehmens erzielt eine Rendite von 10%, während die variablen Zinssätze von CMS 9% ergeben. Darüber hinaus erwartet das Unternehmen, dass die Zinsen in den kommenden Jahren steigen werden. Um sich gegen diese Möglichkeit abzusichern, würde die Gesellschaft einen Airbag-Swap mit einem Kontrahenten eingehen und dem Kontrahenten 10% zahlen. Im Gegenzug würde das Unternehmen den Zinssatz von 9% erhalten. Sollten die Zinsen steigen, würde auch der Zinssatz steigen, den das Unternehmen erhält. Falls Sie sich fragen, warum ein Unternehmen diese Art von Swap-Vereinbarung eingehen würde, in der Gewissheit, dass der bezahlte Zinssatz sinken könnte, umfassen Swaps zunehmend sowohl Obergrenzen als auch Floors, um beide Parteien vor stark negativen Zinsschwankungen zu schützen.
Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Eine Einführung in Swaps .
Diese Frage wurde von Justin Bynum beantwortet.
Ich verstehe nicht, wie eine Aktie einen Kurs von 5,97 hat, aber wenn ich sie kaufe, muss ich den Preis von 6,04 bezahlen. Wie kann ich mehr bezahlen als das, wofür die Aktie handelt?
Es mag logisch erscheinen, dass der letzte gehandelte Preis eines Wertpapiers der Preis ist, zu dem er aktuell gehandelt wird, aber dies geschieht selten. Der Markt für ein Wertpapier (oder dessen Handelspreis) basiert auf seinen Geld- und Briefkursen, nicht auf dem zuletzt gehandelten Preis.
Ich bin Lehrerin in einem öffentlichen Schulsystem und ich Derzeit habe ich einen 403 (b) Plan, aber ich habe etwas Geld in einer Roth IRA und auch eine selbstorganisierte IRA. Kann ich meine IRA-Gelder in einen neu eröffneten 403 (b) -Plan umwandeln, da ich derzeit bei der Schule sy
Angestellt bin, wenn Sie ein 403 (b) -Konto unter dem Plan 403 (b) der Schule einrichten, kann die traditionellen IRA-Vermögenswerte auf das Konto 403 (b) übertragen. Wie Sie vielleicht wissen, kann der Rollover vom traditionellen IRA zum 403 (b) keine Nachsteuerbeträge oder Beträge enthalten, die die erforderlichen Mindestverteilungen darstellen.
Ich bin im Ruhestand. Wenn ich meine Hypothek mit nachträglichem Geld, das ich gespart habe, abbezahlen kann, kann ich 6,5% sparen. Soll ich das tun?
Nur Sie und Ihr Finanzberater, Ihre Familie, Ihr Buchhalter usw. können das "Sollte ich?" Beantworten. Frage, weil es viel mehr Faktoren gibt, die nicht in den Annahmen enthalten sind, die Sie einschlossen, und viele von ihnen beziehen sich auf Ihr eigenes Bauchgefühl. Es wäre einfach, wenn eine Hypothek zu zahlen wäre nur eine weitere Investition.