Nachdem er von der Zeitschrift Forbes, David Rubenstein und seinem Team beim Vermögensverwaltungsriesen The Carlyle Group als "Master Fundraiser" bezeichnet wurde (CG CGCarlyle Group LP22. 25-1. 33% > Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) verwaltet Milliarden von Vermögenswerten für eine breite Palette von US-amerikanischen und internationalen institutionellen Anlegern.

Als ein Milliardär mit einem einfachen Lebensstil und einem großzügigen Herzen hat Rubenstein sich anderen erfolgreichen Unternehmern wie Warren Buffett und Mark Zuckerberg angeschlossen, die versprochen haben, mehr als die Hälfte ihres Vermögens im Rahmen der Kampagne The Giving Pledge zu spenden. .. Hier ist ein Überblick, wie David Rubenstein seine Milliarden machte und eine der weltweit größten Private-Equity-Firmen aufgebaut hat.

Frühes Leben und Schule

Rubenstein wurde als Einzelkind aufgezogen und lebte in einer kleinen, einkommensschwachen Gemeinde in Baltimore, Maryland. Seine Mutter war Hausfrau, während sein Vater, der nie mehr als 7000 Dollar im Jahr verdiente, als Postbote arbeitete.

Rubensteins Mutter wollte, dass er Zahnarzt wird, aber er wollte in einem öffentlichen Amt dienen, nachdem er die Einweihung von Präsident John F. Kennedy im Alter von zwölf Jahren gesehen hatte. Er hat gesagt, dass Kennedys berühmte Aussage während des historischen Ereignisses - "Frag nicht, was dein Land für dich tun kann, frag, was du für dein Land tun kannst" - sofort einen Akkord mit ihm traf.

Wegen des geringen Einkommens seiner Familie musste sich Rubenstein auf Stipendien verlassen, um aufs College zu gehen. Die Studiengebühren für ein Jurastudium betrugen damals rund 2 000 Dollar. Er bewarb sich bei einer Reihe von Schulen um finanzielle Unterstützung, um diejenige zu besuchen, die ihm das größte Stipendium einbrachte. Rubenstein endete an der University of Maryland Law School, wo er ein Vollstipendium erhielt. 1973 schloss er sein Studium ab.

Karriere vor Carlyle

Mit einem Abschluss als Rechtsanwalt trat Rubenstein sofort in eine bekannte Anwaltskanzlei in New York namens Paul Weiss ein. Nach zwei Jahren dachte er über einen neuen Berufsweg nach. Er scherzt oft: "Ich sagte zu [Klienten und den Partnern des Unternehmens], dass ich darüber nachdenke, in Politik und Regierung zu gehen, aber niemand sagte:" Geh nicht! ", Also nahm ich an, dass ich wahrscheinlich kein guter Anwalt. "

Im Jahr 1976 gelang es Rubenstein, einen Job bei der Präsidentschaftskampagne Birch Bayh zu bekommen. Doch Bayh schied 30 Tage nach Rubensteins Karriere aus dem Rennen aus. Er bekam anschließend eine Position in der Kampagne von Jimmy Carter. Nach Carters Amtsantritt im Jahr 1977 wurde Rubenstein zum stellvertretenden Innenpolitischen Berater für die Verwaltung ernannt. Seine Amtszeit endete vier Jahre später, als Carter die Wiederwahl verlor.

Eine neue Leveraged Buyout Firma wurde geboren

Nach der Wahlniederlage hatte Rubenstein zunächst Schwierigkeiten, einen Job zu finden. Er war sechs Monate lang arbeitslos, kehrte aber schließlich wieder zur Anwaltschaft zurück.Rubenstein war jedoch schnell unzufrieden mit seiner Arbeit. Eines Tages stieß er auf einen Artikel in der Zeitung über den früheren US-Finanzminister William Simon. Nach Simon's Amtszeit bei der Regierung kaufte er Gibson Greeting Cards mit $ 1 Million seines eigenen Geldes und Schulden im Wert von $ 79 Millionen in einem so genannten Leveraged Buyout. Simon machte dann die Operationen des Unternehmens effizienter und nahm es für $ 290 Millionen an die Öffentlichkeit.

Eine Glühbirne ging in Rubensteins Kopf los, als er die Geschichte las. Es war das erste Mal, dass er von Leverage Buyouts hörte. Ursprünglich hatte er geplant, ein Team von Finanzfachleuten zu rekrutieren, die daran interessiert waren, eine Private-Equity-Firma zu gründen, die ihn als Rechtsberater anstellen konnte, aber er konnte niemanden finden, der daran interessiert war, eine neue Firma zu gründen.

1987 gründeten Rubenstein und vier weitere Partner eine eigene Beteiligungsgesellschaft. Das Unternehmen hieß The Carlyle Group, benannt nach dem Carlyle Hotel in New York City, wo einige der ersten Firmentagungen stattfanden. Laut der Website des Unternehmens wollten die Gründer eine Institution schaffen, die sie transzendieren würde. "

Zu ​​dieser Zeit hatten Private-Equity-Firmen ihren Hauptsitz in New York, aber Carlyle wurde in Washington DC gegründet. Rubenstein meinte, er könnte viel mehr Kapital beschaffen, indem er den Anlegern mitteilte, dass sie sich auf Unternehmen konzentrierten. daher ihre Position. Er und sein Team konnten $ 5 Millionen aufbringen, um Carlyle vom Boden zu holen. Davon wurden 3 Millionen US-Dollar den tatsächlichen Investitionen zugewiesen, während der Rest für die Betriebsausgaben verwendet wurde. Ein Investor, der Carlyle unterstützte, war das gut etablierte Investmenthaus, T. Rowe Price (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc.94. 95 + 0, 40% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Bis 1990 sammelte Carlyle auf Deal-by-Deal-Basis Geld. Ihr erster Buyout-Fonds brachte 100 Millionen Dollar von Investoren. Die Mittel wurden verwendet, um eine Reihe von Unternehmen zu erwerben. Seitdem hat Carlyle Milliarden von Dollar von Investoren in den Vereinigten Staaten und im Ausland für mehr als 100 verschiedene Fonds gesammelt. (Siehe auch:

Wie Private Equity und Hedge Fonds besteuert werden .) Heute arbeiten nur drei von Carlyles Gründungspartnern im Unternehmen: Rubenstein, William E. Conway, Jr. und Daniel A. D ' Aniello. Sowohl Rubenstein als auch Conway teilen sich die CEO-Aufgaben, während D'Aniello als Vorstandsvorsitzender fungiert. Im Jahr 2012 nahm Carlyle im Rahmen eines Börsengangs 671 Millionen US-Dollar auf und wurde an der NASDAQ-Börse notiert.

The Bottom Line

David Rubenstein machte sein Glück, indem er Managementgebühren von Investoren einnahm, die ihm Geld gaben, um in ihrem Namen zu investieren. Vor seinem Hintergrund in Recht und Politik war Rubenstein Mitbegründer der Carlyle Group, einer Beteiligungsgesellschaft, die in stark von der Regierung betroffene Unternehmen investiert hat.

Heute ist Carlyle eines der größten und vielfältigsten Private-Equity-Unternehmen der Welt. Das Unternehmen ist verantwortlich für die Zuteilung von Kapital in einer Reihe von Sektoren für institutionelle Investoren auf der ganzen Welt.