Die von Hedge-Fonds-Managern getroffenen Anlageentscheidungen hängen teilweise von der Art des Fonds und weitgehend von der spezifischen Anlagestrategie des Fondsmanagers ab. Sie orientieren sich immer am übergeordneten Ziel von Hedgefonds, die kurzfristigen Renditen von Anlagen zu maximieren.
Einige Hedgefonds sind speziell darauf ausgerichtet, bestimmte Investitionen zu tätigen, und dieser Schwerpunkt bestimmt maßgeblich ihre Investitionsentscheidungen. Einige, wie zum Beispiel reguläre Investmentfonds, sind ausgewiesene Sektorfonds, die sich auf Anlagemöglichkeiten in verschiedenen Sektoren wie Technologie, Gesundheitswesen, Schwellenmärkte usw. konzentrieren. Short-Bias-Fonds zielen darauf ab, Short-Verkaufschancen vor allem an den Aktienmärkten zu identifizieren.
Hebelwirkung ist ein Schlüsselelement im Hedge-Fund-Handel und ein zentraler Faktor bei fast allen Hedgefonds-Anlagestrategien. Hedgefonds-Manager streben danach, die Handelskraft ihres Anlagekapitals zu steigern, um bei minimalem Mitteleinsatz den größtmöglichen absoluten Gewinn zu erwirtschaften, und neigen daher dazu, Anlagen mit dem höchsten Hebel zu tätigen, wie Futures-Kontrakte, Optionen und Devisenhandel. ..
Hedgefonds investieren in erster Linie in sehr liquide Anlagen, da sie stets die Flexibilität haben, Fonds leicht von einem Anlagebereich in einen anderen zu verlagern, um die derzeit beste Gewinnchance zu nutzen. So investieren sie beispielsweise eher in Anleihe-Futures oder -Optionen, als tatsächlich eine Anleihe mit langer Laufzeit zu kaufen.
Die Anlagestrategie beeinflusst auch, welche Anlagen von Hedge-Fonds-Managern ausgewählt werden. Einige Hedgefonds werden von einer einzigen Handelsstrategie geleitet, aber die meisten verwenden mehrere Strategien. Fondsmanager können ihre eigenen persönlichen Handelsstrategien verwenden, um einige der Anlagen des Fonds zu leiten, während sie sich auf eine computergestützte Handelsstrategie verlassen, um andere Anlagen zu handhaben. Ein Fonds kann eine Handelsstrategie für die Gesamtgewinnziele verwenden, aber eine zweite Strategie verwenden, um das Risiko zu minimieren. Der Fonds kann auch unterschiedliche Strategien für den Handel mit verschiedenen Anlageklassen anwenden. Im Folgenden sind einige der grundlegenden Anlageorientierungen von Hedgefonds aufgeführt:
Globales Makro - Dieser breite, allumfassende Weltmarktansatz wird von vielen Hedgefonds favorisiert. Im Wesentlichen bezieht sich der Begriff darauf, Anlageentscheidungen zu treffen, die auf der Anerkennung von globalen wirtschaftlichen Trends und Chancen beruhen, die in jedem verfügbaren Finanzmarkt auftreten können. Fondsmanager, die diesen Ansatz favorisierten, verteilten ihre Anlagen auf die globalen Aktienmärkte, Anleihemärkte, Devisenmärkte und Warentermingeschäfte.
Arbitrage - Diese Fonds versuchen, kleine oder vorübergehende Diskrepanzen bei den Marktpreisen auszunutzen.Durch die Investition großer Kapitalbeträge mit hochverschuldeten Anlagen können sie selbst bei sehr geringen Preisunterschieden erhebliche Gewinne erzielen. Eine einfache Arbitrage beinhaltet das gleichzeitige Kaufen und Verkaufen derselben Anlage an verschiedenen Börsen oder durch verschiedene Broker, wobei von einem geringfügigen Unterschied im notierten Preis profitiert wird.
Ereignisgesteuert - Hedge-Fonds-Manager, die eine ereignisgesteuerte Strategie einsetzen, suchen nach Gelegenheiten, die durch Unternehmensaktivitäten wie Fusionen, Übernahmen und Umstrukturierungen oder Ereignisse wie Unternehmensgewinne oder Aktienrückkäufe entstehen. Sobald das Ereignis eintritt und der Wert der Anlage hoffentlich in die Gunst des Fonds verschoben wird, kassiert der Fondsmanager schnell die Gewinne und geht zur nächsten finanziell attraktiven Gelegenheit über. Eine so sorgfältig geplante Exit-Strategie wie die Einstiegsstrategie ist eines der Dinge, die es Hedge-Fonds-Managern ermöglicht, Gewinne zu maximieren und Risiken zu minimieren.
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