Inhaltsverzeichnis:
- Ermitteln Sie die erwartete Rendite
- Finden Sie die risikofreie Rendite
- Berechnen der Risikoprämie in Excel
Es ist ziemlich einfach, die Aktienrisikoprämie für ein Wertpapier mit Microsoft Excel zu berechnen. Bevor Sie etwas in Excel eingeben, ermitteln Sie die erwartete Rendite für das Wertpapier und einen relevanten risikofreien Satz im Markt. Sobald diese bekannt sind, geben Sie eine Formel ein, die den risikofreien Wert vom erwarteten Wert subtrahiert. Mithilfe von Excel können Sie mehrere Sicherheitsraten schnell austauschen und vergleichen.
Ermitteln Sie die erwartete Rendite
Bei festverzinslichen Wertpapieren ersetzen Sie die aktuelle Rendite durch die erwartete Rendite. Finden Sie die aktuelle Rendite, indem Sie die Zinszahlung (Couponzahlung) durch den Kaufpreis dividieren. Zum Beispiel hat eine Anleihe mit einem bei $ 975 erworbenen 50-Dollar-Coupon eine laufende Rendite von 5,13%.
Die übliche Methode zum Ermitteln der erwarteten Rendite für eine Aktiensicherheit beinhaltet das Erraten der Wahrscheinlichkeit eines möglichen Gewinns oder Verlusts. Angenommen, Sie hätten gedacht, dass eine 50% ige Chance besteht, dass eine Aktie 20% gewinnt, eine 25% ige Chance, dass sie 5% gewinnt und eine 25% ige Chance, dass sie 15% verlieren würde. Durch Multiplizieren und Addieren der Wahrscheinlichkeiten - 0. 5 * 0. 2 + 0. 25 * 0. 05 + 0. 25 * -0. 15 - Sie können eine erwartete Rendite von 7,5% schätzen.
Es gibt andere, komplexere Methoden zur Schätzung der erwarteten Gesamtrendite.
Finden Sie die risikofreie Rendite
Die risikofreie Rate bezieht sich fast immer auf die Rendite von US-amerikanischen Staatsanleihen. Um die reale Rendite (im Gegensatz zur nominalen Rendite) zu ermitteln, verwenden Sie die TIPS-Rendite (Treasury Inflation Protected Security).
Berechnen der Risikoprämie in Excel
Möglicherweise haben Sie bereits Excel verwendet, um die erwartete Rendite zu berechnen. Wenn ja, verwenden Sie einfach den Wert in dieser Zelle, um die erwartete Rendite in der Risikoprämienformel darzustellen. Wenn nicht, geben Sie die erwartete Rate in eine leere Zelle ein.
Geben Sie als Nächstes die risikofreie Rate in eine separate leere Zelle ein. Angenommen, Sie geben die risikofreie Rate in Zelle B2 und die erwartete Rendite in Zelle B3 ein. In Zelle C3 können Sie die folgende Formel hinzufügen: = (B3-B2). Das Ergebnis ist die Risikoprämie.
Ich verstehe nicht, wie eine Aktie einen Kurs von 5,97 hat, aber wenn ich sie kaufe, muss ich den Preis von 6,04 bezahlen. Wie kann ich mehr bezahlen als das, wofür die Aktie handelt?
Es mag logisch erscheinen, dass der letzte gehandelte Preis eines Wertpapiers der Preis ist, zu dem er aktuell gehandelt wird, aber dies geschieht selten. Der Markt für ein Wertpapier (oder dessen Handelspreis) basiert auf seinen Geld- und Briefkursen, nicht auf dem zuletzt gehandelten Preis.
Ich bin Lehrerin in einem öffentlichen Schulsystem und ich Derzeit habe ich einen 403 (b) Plan, aber ich habe etwas Geld in einer Roth IRA und auch eine selbstorganisierte IRA. Kann ich meine IRA-Gelder in einen neu eröffneten 403 (b) -Plan umwandeln, da ich derzeit bei der Schule sy
Angestellt bin, wenn Sie ein 403 (b) -Konto unter dem Plan 403 (b) der Schule einrichten, kann die traditionellen IRA-Vermögenswerte auf das Konto 403 (b) übertragen. Wie Sie vielleicht wissen, kann der Rollover vom traditionellen IRA zum 403 (b) keine Nachsteuerbeträge oder Beträge enthalten, die die erforderlichen Mindestverteilungen darstellen.
Ich habe durch meinen Arbeitgeber eine KSOP, die ich zu 100% in Aktien des Unternehmens investiert habe. Ich bin jetzt besorgt, dass ich nicht diversifiziert bin und aus dem Aktienbestand des Unternehmens in Investmentfonds wechseln möchte. Ist das mit den Mitteln, die ich auf dem Konto bereitgestellt habe, erlaubt?
Um sich über Ihre Optionen zu vergewissern, sollten Sie die Übersichtsplanbeschreibung (SPD) für den Plan überprüfen. Die Optionen können für verschiedene Pläne variieren. Dies sollte eine Erläuterung der Regeln beinhalten, einschließlich Diversifizierungsoptionen. Wenn Sie online Zugriff auf Ihr KSOP-Konto haben, haben Sie möglicherweise auch Online-Zugriff auf das SPD Ihres Plans.