Mit Käufern und Verkäufern aus allen Teilen der Welt, die jeden Tag an Billionen von Dollar Trades teilnehmen, ist Forex ein wahrer globaler Marktplatz. Die Tatsache, dass der Devisenhandel zu einer solchen globalisierten Aktivität geworden ist, bedeutet, dass makroökonomische Ereignisse bei Forex eine noch größere Rolle spielen als je zuvor. Hier einige wirtschaftliche Trends und Ereignisse, die diejenigen neu in Forex kennen sollten. (Weitere Informationen finden Sie unter Leitfaden für Forex-Währungen .)

Die Rolle der Makroökonomie im Forex
Der Devisenmarkt wird in erster Linie von übergreifenden makroökonomischen Faktoren bestimmt, die die Entscheidungen der Händler beeinflussen, die letztlich den Wert einer Währung zu einem bestimmten Zeitpunkt bestimmen. Die wirtschaftliche Gesundheit der Wirtschaft eines Landes ist ein wichtiger Faktor für den Wert seiner Währung. Die gesamtwirtschaftliche Gesundheit ist jedoch durch zahlreiche wirtschaftliche Ereignisse und Informationen, die sich täglich ändern können, geprägt und trägt zum 24/7-Charakter des internationalen Devisenmarktes bei. Werfen wir einen Blick auf einige der Faktoren, die das Ansehen einer Volkswirtschaft beeinflussen und den Wert ihrer Währung beeinflussen.

TUTORIAL: Die wichtigsten Devisenhandelsregeln

Kapitalmärkte
Die globalen Kapitalmärkte sind vielleicht die sichtbarsten Indikatoren für die Gesundheit einer Volkswirtschaft, während die Aktien- und Anleihemärkte die wichtigsten sind. auffälligsten Märkte der Welt. Mit ständiger Berichterstattung in den Medien und sekundenaktuellen Informationen über Geschäfte von Unternehmen, Institutionen und staatlichen Stellen gibt es kaum öffentliche Informationen, die die Kapitalmärkte verpassen. Eine breite Rally oder ein Abverkauf von Wertpapieren, die aus dem einen oder anderen Land stammen, sollte ein klares Signal dafür sein, dass sich die Zukunftsaussichten (kurzfristig oder langfristig) für diese Wirtschaft in den Augen der Anleger verändert haben.

In ähnlicher Weise sind viele Volkswirtschaften sektorgetrieben, wie z. B. Kanadas stark rohstoffbasierter Markt. In diesem Fall korreliert der kanadische Dollar stark mit den Bewegungen von Rohstoffen wie Rohöl und Metallen. Eine Erholung der Ölpreise würde wahrscheinlich zu einer Aufwertung des Loonies gegenüber anderen Währungen führen. Rohstoffhändler, wie Devisenhändler, verlassen sich stark auf Wirtschaftsdaten für ihre Trades, so dass in vielen Fällen die gleichen Wirtschaftsdaten einen direkten Einfluss auf beide Märkte haben werden. (Weitere Informationen zu dieser Korrelation finden Sie unter Handel mit Währungen und Rohstoffen .)

Darüber hinaus sind die Anleihemärkte entscheidend für das Geschehen am Devisenmarkt, da sowohl festverzinsliche Wertpapiere als auch Währungen stark auf die Zinssätze. Bewegungen in Treasuries sind ein erster Faktor für die Bewegungen in Währungen, was bedeutet, dass sich eine Veränderung der Renditen direkt auf die Währungswerte auswirkt. Aufgrund der engen Verzahnung der beiden Märkte ist es wichtig zu verstehen, wie Anleihen - insbesondere Staatsanleihen - bewertet werden, um als Forex-Trader zu brillieren.

Internationaler Handel
Ein weiterer Schlüsselfaktor sind die Handelsbilanzniveaus und Trends zwischen den Nationen. Die Handelsniveaus zwischen den Nationen dienen als Stellvertreter für die relative Nachfrage von Waren aus einer Nation. Eine Nation mit Waren oder Dienstleistungen, die international stark nachgefragt werden, wird typischerweise eine Aufwertung ihrer Währung erleben. Um beispielsweise Waren aus Australien zu kaufen, müssen Käufer ihre Währung in australische Dollar (AUD) umwandeln, um den Kauf tätigen zu können. Die steigende Nachfrage nach dem AUD wird ihn aufwärts drücken.

Handelsüberschüsse und -defizite sind Beispiele für die Wettbewerbsfähigkeit eines Landes im internationalen Handel. Länder mit einem großen Handelsbilanzdefizit sind Netto-Käufer / Importeure von internationalen Gütern, was dazu führt, dass mehr ihrer Währung verkauft wird, um die Währungen anderer Länder zu kaufen, um die internationalen Güter zu bezahlen. Diese Art von Situation hat wahrscheinlich negative Auswirkungen auf den Wert der Währung eines importierenden Landes.

Politische Bedingungen
Die politische Landschaft einer Nation spielt eine große Rolle in den wirtschaftlichen Aussichten für dieses Land und demzufolge dem wahrgenommenen Wert seiner Währung. Forex-Händler beobachten ständig politische Nachrichten und Ereignisse, um zu beurteilen, welche Bewegungen die Regierung eines Landes möglicherweise mit sich bringt. Diese können Maßnahmen von steigenden Staatsausgaben bis hin zu restriktiveren Beschränkungen für einen bestimmten Sektor oder eine bestimmte Branche beinhalten.

Eine bevorstehende Wahl ist immer ein wichtiges Ereignis für die Devisenmärkte, da Wechselkurse häufig günstiger auf Parteien mit fiskalisch verantwortlichen Plattformen und Regierungen reagieren werden, die bereit sind, wirtschaftliches Wachstum zu verfolgen. Ein gutes Beispiel ist das Brexit-Votum, das sich stark auf das britische Pfund (GBP) ausgewirkt hat, als das Vereinigte Königreich für den Austritt aus der EU gestimmt hat. Die Währung erreichte nach der Abstimmung den niedrigsten Stand seit 1985, da die wirtschaftlichen Aussichten des Vereinigten Königreichs plötzlich sehr ungewiss waren.

Die Fiskal- und Geldpolitik jeder Regierung ist der wichtigste Faktor bei der wirtschaftlichen Entscheidungsfindung. Zentralbankentscheidungen, die sich auf die Zinssätze auswirken, werden vom Devisenmarkt bei Änderungen von Leitzinsen oder Zukunftsaussichten scharf beobachtet. (Für einen genaueren Blick auf die Geldpolitik siehe Wie die US-Regierung die Geldpolitik formuliert .)

Wirtschaftsberichte
Wirtschaftsberichte sind das Rückgrat eines Spielbuchs eines Forex-Händlers. Die Aufrechterhaltung eines Wirtschaftsberichtskalenders ist entscheidend, um in diesem ultraschnellen Marktumfeld auf dem neuesten Stand zu bleiben. Das BIP kann der offensichtlichste Wirtschaftsbericht sein, da es die Grundlage für die wirtschaftliche Leistung und Stärke eines Landes ist. Das BIP misst die Gesamtproduktion von Waren und Dienstleistungen, die in einer Volkswirtschaft erzeugt werden. Eine wichtige Sache, an die man sich erinnern sollte, ist jedoch, dass das BIP ein hinterher gehender Indikator ist, was bedeutet, dass es über Ereignisse und Trends berichtet, die bereits stattgefunden haben.

Die Inflation ist auch ein sehr wichtiger Indikator, da sie ein Signal für steigendes Preisniveau und sinkende Kaufkraft signalisiert. Die Inflation ist jedoch ein zweischneidiges Schwert, denn viele sehen es als Druck auf eine Währung aufgrund des Kaufkraftrückgangs an.Auf der anderen Seite kann es auch zu einer Aufwertung der Währung führen, da dies die Notenbanker zwingen könnte, die Zinsen zu erhöhen, um die Inflation zu dämpfen. Die Inflation ist ein hart umkämpftes Thema unter Ökonomen und ihre Auswirkungen auf Währungen sind niemals schwarz oder weiß.

Weitere Berichte wie Beschäftigungsstand, Einzelhandelsumsätze, Produktionsindizes und Kapazitätsauslastung enthalten wichtige Informationen über die aktuelle und prognostizierte Stärke einer Volkswirtschaft und ihrer Währung.

Bottom Line
Der Devisenmarkt wird letztlich von wirtschaftlichen Faktoren bestimmt, die wiederum Indikatoren für die Wirtschaftskraft eines Landes sind. Die wirtschaftlichen Aussichten für ein Land sind der wichtigste Bestimmungsfaktor für den Wert seiner Währung. Wenn Sie also die Faktoren und Indikatoren kennen, die Sie beobachten können, können Sie in der wettbewerbsintensiven und sich schnell verändernden Welt der Devisenmärkte Schritt halten. (Lesen Sie für weitere Informationen Wie man ein erfolgreicher Forex Trader wird.)