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Auf Märkten für Devisen oder konventionelle Wertpapiere soll gewichtetes Alpha dazu beitragen, zwischen verschiedenen Instrumenten zu unterscheiden, bevor eine Handelsstrategie angewendet wird. Betrachten Sie es als Auswahl der richtigen Zutaten, bevor Sie ein bestimmtes Rezept ausführen. Mit gewichtetem Alpha können Forex-Trader sehen, welche Währungspaare aussagekräftige Trends und Aktivitäten aufweisen und sich ähnlich wie ein Momentumindikator verhalten.

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Es gibt einige, die behaupten, dass gewichtetes Alpha nicht auf den Devisenhandel angewendet werden kann. Sie deuten darauf hin, dass die Art des Devisenhandels grundlegend anders ist als der Handel mit Aktien und Investmentfonds. Das gesamte Konzept von Currency Alpha basiert auf der Annahme, dass es Ineffizienzen am Devisenmarkt gibt, die durch eine Risikoanalyse ausgenutzt werden können. Hoch liquide und aktive Märkte wie Forex könnten theoretisch wenig oder keine Zeit für exekutive effektive Alpha-Trading-Strategien lassen.

Trotz dieser Debatte wäre die Anwendung der gewichteten Alpha-Analyse nicht anders als die Anwendung auf einem traditionellen Markt.

Gewichtetes Alpha interpretieren

Gewichtetes Alpha misst die Leistung eines Instruments (in der Regel eine Aktie oder ein Investmentfonds) über einen bestimmten Zeitraum hinweg, mit der Ausnahme, dass es die jüngsten Aktivitäten gegenüber weniger aktiven Aktivitäten betont. Es ist eine Technik, um Preisänderungen in einem Vermögenswert zu messen und mit Preisänderungen bei ähnlichen Vermögenswerten zu vergleichen. Weighted Alpha ist ein beliebtes Tool für die vorläufige Trend- und Momentum-Analyse.

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Tools wie Forex-Momentum verwenden gewichtetes Alpha, um die stärksten aktuellen Forex-Kontrakte zu erkennen. Kontrakte, die im vergangenen Jahr gestiegen sind, weisen eine positive gewichtete Alpha-Punktzahl auf. Händler können diese Informationen verwenden, um auszuwählen, welche Währungspaare das größte Potenzial haben, bevor sie eine gründlichere Strategie anwenden. Wenn das NZD / USD-Paar zum Beispiel ein stärkerer Kontrakt als der USD / CNY ist, quantifiziert das gewichtete Alpha diese Stärke, so dass Händler einen Äpfel-zu-Äpfel-Vergleich vor dem Verlassen oder Betreten von Positionen durchführen können.