Die Zinssätze haben erhebliche Auswirkungen sowohl auf die Wirtschaft als auch auf die Aktien- und Rentenmärkte im Besonderen. Die Federal Reserve Bank legt die Zinssätze auf der Grundlage ihrer Sichtweise fest, was für die Wirtschaft am besten ist, und gibt jedes Quartal eine Ankündigung bezüglich der Pläne ab.

Zinssätze können Ihren 401 (k) -Plan auch auf viele verschiedene Arten beeinflussen, je nachdem, welche Anlageentscheidungen Sie darin treffen. Zu wissen, wie sich dieser kritische Wirtschaftsfaktor auf die Leistung Ihres Ruhestandsplans auswirken kann, kann Ihnen helfen, Ihre Anlagerenditen zu steigern und potenzielle Verluste zu vermeiden, die durch Zinsänderungen ausgelöst werden können. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie reagiert der Rentenmarkt auf Änderungen der Federal Funds Rate? )

Der Bargeldfaktor

Natürlich ist eine der offensichtlichsten Arten, wie sich eine Änderung der Zinssätze auf Ihre 401 (k) auswirkt, die Höhe der Zinsen, die Sie aus einer Anlageentscheidung verdienen, die entweder ein garantierter oder ein variabler Zinssatz. Wenn die Zinsen steigen oder fallen, wird auch der Zinssatz der Geldmarktfonds in diesen Plänen sowie die Sätze, die in garantierten Konten jeglicher Art angeboten werden.

Die wichtigste Regel, an die man sich bei Anleihen und anderen festverzinslichen Instrumenten erinnert, ist, dass bei steigenden Zinsen die Anleihekurse im Sekundärmarkt sinken und umgekehrt. Dies ist auf die Tatsache zurückzuführen, dass ein Anleihekäufer auf dem Sekundärmarkt nicht den vollen Preis zahlen wird - oder den Nennwert einer Anleihe, als sie ausgegeben wurde - für eine Anleihe, die einen niedrigeren Zinssatz zahlt, wenn neue Anleihen ausgegeben werden. höhere Preise zahlen. Daher werden Käufer einen Abschlag vom Nennwert verlangen, bevor sie die alte Anleihe kaufen, um diese Differenz auszugleichen. Wenn Sie also Investmentfonds besitzen, die in Anleihen innerhalb Ihres Plans investieren, wird ein Anstieg der Zinssätze wahrscheinlich dazu führen, dass der Aktienkurs Ihrer Fonds leicht fällt, während die Zinsen oder Dividenden, die sie auszahlen, steigen können, wenn neue Bestände höher ausfallen. Preise werden zu ihren Portfolios hinzugefügt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Neuausrichten von 401 (k) Assets. )

Aktien und Aktienfonds

Die Zinssätze wirken sich unterschiedlich auf die Aktien- und Aktienmärkte aus. Wenn die Fed die Zinssätze senkt, ist es billiger, sich Geld zu leihen, was die Unternehmen dazu anspornt, expansive Kredite aufzunehmen und damit die Wirtschaft anzukurbeln. Die Märkte reagieren positiv auf diese Änderung und werden normalerweise an jedem Tag steigen, an dem die Fed verkündet, dass sie entweder die Zinsen senken oder sie unverändert belassen wird. (Und Märkte werden normalerweise höher steigen, wenn die Zinssätze gesenkt werden.) Aktien werden auch in Zeiten niedriger Zinssätze normalerweise besser abschneiden, obwohl es keine Garantie oder einen Schutz gegen Korrekturen oder Rezessionen gibt. Wenn die Kurse hoch sind, tendieren Aktien aufgrund der attraktiveren Optionen, die von Emittenten von Anleihen und CDs zur Verfügung stehen, dazu, etwas in Ungnade zu fallen.

Es besteht eine enge Beziehung zwischen Zinssätzen und Inflation; die beiden können nicht materiell voneinander abweichen. Obwohl man etwas schneller oder schneller steigen oder fallen kann, bewegen sie sich im Allgemeinen über längere Zeiträume hinweg hintereinander. Während steigende Zinsen die Rendite Ihrer Anleihe- und Bargeldbestände erhöhen können, wird Ihre Kaufkraft wahrscheinlich irgendwann auch erodieren, da die Preise ebenfalls steigen werden. Und wenn Sie eine unwiderrufliche Rentenauszahlung aus Ihrem 401 (k) Plan wählen, wird auch die Kaufkraft Ihrer monatlichen Zahlungen mit steigender Inflation erodieren.

Was Sie tun können

Es gibt mehrere Dinge, die Sie in Ihrem 401 (k) -Plan tun können, um sich gegen Änderungen der Zinssätze zu schützen. Wenn es so aussieht, als ob die Zinsen steigen würden, könnte ein kurzfristiger Rentenfonds eine gute Idee sein, da er nicht in langfristige Verpflichtungen investieren wird, die folglich zu einem Preisrückgang führen. Sie können auch in Betracht ziehen, einige Ihrer geschätzten Aktienpositionen vorübergehend in kurzfristige Anleihen oder Barmittel umzuwandeln, da sich die Märkte häufig zurückziehen, wenn die Zinsen steigen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Ruhestandseinsparungen: 401 (k) vs. Aktien. )

Wenn sie anfangen zu fallen, könnte es sinnvoll sein, die Aktienpositionen aufzustocken. Es könnte auch ein guter Zeitpunkt sein, bei einigen längerfristigen Fixed-Income-Angeboten nach einer aktuellen Rate zu suchen. Wenn Sie schauen, um eine lebenslange Annuität Auszahlung von Ihrem Plan zu nehmen, dann würden die meisten Finanzplaner Sie ermutigen, eine Option zu wählen, die einen eingebauten Lebenshaltungskostenreiter hat.

The Bottom Line

Die Zinssätze wirken sich auf alle Facetten unserer Wirtschaft aus, einschließlich Ihres Rentenportfolios. Aber diese Veränderungen müssen keine Verluste für Sie bedeuten, wenn Sie verstehen, wie sie funktionieren und was Sie tun können, um sich von ihnen zu profilieren. Weitere Informationen zu den Zinssätzen finden Sie auf der Website der US-Notenbank unter www. Bundesreserve. gov oder konsultieren Sie Ihren Finanzberater. (Für mehr, sehen Sie: 401 (k) Rollovers: Die steuerlichen Implikationen. )