Es gibt Zeiten, in denen Exchange Traded Funds (ETFs) mit Tageshandel sehr attraktiv sind und Zeiten, in denen Volatilitäts-ETFs in Ruhe gelassen werden sollten. Ein Volatilitäts-ETF bewegt sich typischerweise umgekehrt zu wichtigen Marktindizes wie dem S & P 500. Wenn der S & P 500 steigt, werden ETFs in der Regel fallen. Wenn der S & P 500 fällt, werden Volatilitäts-ETFs steigen. Genau wie die Marktindizes entwickeln sich auch in den Volatilitäts-ETFs Trends. Ein starker Aufwärtstrend im S & P 500 bedeutet einen Abwärtstrend bei Volatilitäts-ETFs und umgekehrt. Day-Trader können die großen Veränderungen, die bei Volatility-ETFs an wichtigen Marktumschwungspunkten auftreten, sowie bei einem starken Rückgang der wichtigsten Indizes nutzen.

ETFs vs. ETNs

Üblicherweise als Volatility ETFs bezeichnet, gibt es auch Volatilitäts-ETNs. Ein ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der Basiswerte in diesem Fonds hält. Ein ETN ist eine börsengehandelte Schuldverschreibung und besitzt keine Vermögenswerte. ETNs haben nicht die Tracking-Fehler, für die ETFs anfällig sind, da ETNs nur einen Index verfolgen. ETFs hingegen investieren in Vermögenswerte, die einen Index nachbilden. Dieser zusätzliche Schritt kann Leistungsdiskrepanzen zwischen der ETF und dem Index, den sie darstellen soll, erzeugen.

ETFs und ETNs sind sowohl für die Tageshandelsvolatilität akzeptabel, sofern der gehandelte ETF oder ETN über viel Liquidität verfügt.

(Benötigen Sie eine Auffrischung bei Indikatoren? Siehe "Die vier wichtigsten Indikatoren im Trendhandel".)

Auswahl einer Volatilität ETF / ETN

Es gibt eine Reihe von Volatilitäts-ETFs, unter anderem inverse Volatilitäts-ETFs. Ein inverser Volatilitäts-ETF wird sich in die gleiche Richtung bewegen wie die großen Indizes (die umgekehrte / umgekehrte Richtung des traditionellen Volatilitäts-ETFs). Beim Tageshandel ist meist einfaches und hohes Volumen die beste Wahl. Der iPath S & P 500 VIX-Kurzfrist-Futures ETN (VXX VXXBarclays Bank-Basiswert-Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp. 29. 01. 19) auf S & P 500 VIX STF TR-Serie A33. 66 -15% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist das größte und liquideste ETF / ETN-Universum mit Volatilität.

Der ETN sieht ein durchschnittliches Volumen von 20 Millionen Aktien pro Tag, aber mehr als 70 Millionen, wenn die wichtigsten Indizes - in diesem Fall der S & P 500 - einen deutlichen Rückgang verzeichnen. in VXX schieben Sie es höher (denken Sie daran, es bewegt sich in die entgegengesetzte Richtung des S & P 500).

Best-zu-Tag-Handel Volatilität ETF / ETNs

VXX sieht normalerweise explosive Bewegungen, wenn der S & P 500 sinkt. Die Bewegungen in VXX übertreffen die Bewegungen des S & P 500 in der Regel deutlich. Zum Beispiel. Ein Rückgang des S & P 500 um 5% kann zu einem Anstieg von 15% bei VXX führen. Daher bietet der Handel mit VXX mehr Gewinnpotenzial als der bloße Verkauf von S & P 500 SPDR ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF-Treuereinheiten258. 45 + 0. 33% Erstellt mit Highstock 4.2. 6 ). Da VXX bei Rückgängen des S & P 500 tendenziell "überschwingt", verkauft sich der S & P 500 in der Regel wieder dramatisch.

Day Trader haben zwei Möglichkeiten zu profitieren; Kaufen Sie VXX, wenn der S & P 500 sinkt, und verkaufen Sie dann VXX nach einer Preisspitze, sobald sich der S & P 500 wieder zu erholen beginnt und VXX fällt.

Abhängig von der Größe des Trends im S & P 500 können günstige Handelsbedingungen in VXX mehrere Tage bis zu mehreren Monaten dauern. Abbildung 1 und 2 zeigen einen kurzfristigen Rückgang (und Umkehr) im S & P 500 und die entsprechende Rally in VXX.

Abbildung 1. S & P 500 SPDR Rückgang und Rally

Quelle: StockCharts. com

Abbildung 2. S & P 500 VIX (VXX) Entsprechende Rally und Decline

Quelle: StockCharts. com

Abbildung 2 zeigt, wie VXX zum Überschwingen neigt; Es stieg um 38%, basierend auf einem Rückgang des S & P 500 um 5,7%. Es fiel dann um 25%, als der S & P 500 den Verlust wieder wett machte. Das sind die Zeiten, in denen Tageshändler in VXX handeln wollen. Wenn sich der S & P 500 in einem sehr ruhigen Aufwärtstrend mit geringer Abwärtsbewegung befindet, wird VXX langsam abnehmen und ist nicht ideal für den Tageshandel. Die großen Chancen kommen während und nach einem Rückgang von mehreren Prozentpunkten im S & P 500.

Day-Trading-Volatilitäts-ETFs

Volatilitäts-ETFs wie VXX werden den S & P 500 oft "anführen" Wenn dies eintritt, lässt es Sie wissen, auf welcher Seite des Trades Sie sich befinden möchten. VXX kann verwendet werden, um Bewegungen im S & P 500 vorherzusagen, was bei Tageshandelsaktien helfen kann, selbst wenn es keine wesentliche Volatilität im S & P 500 gibt.

Abbildung 3 zeigt VXX (rote Linie), die sich kontinuierlich tiefer bewegt als der S & P. 500 SPDR (gelbe Linie) schleift geringfügig höher. VXX bricht weit unter seinem Intraday-Tief, lange bevor der S & P 500 SPDR sein Intraday-Hoch übersteigt. Die Schwäche von VXX trug dazu bei, zu bestätigen, dass der S & P 500 eine grundlegende Stärke aufwies und dass er nach dem 11. April wahrscheinlich seine Tageshöchstwerte erneut testen oder überschreiten würde. m. zurückziehen.

Abbildung 3. S & P 500 VIX (rote Linie) Vorschaubild bewegt sich in S & P 500 SPDR (gelbe Linie) - 2-Minuten-Diagramm-Prozentskala

Quelle: FreeStockCharts. com

Die größten Intraday-Gelegenheiten treten bei VXX auf, wenn ein signifikanter Rückgang (und / oder eine nachfolgende Rally) im S & P 500 auftritt, wie in Abbildung 2 und 3 gezeigt. Unabhängig davon, ob diese signifikanten Bewegungen vorhanden sind, kann verwendet werden, um Gewinne aus dem Volatilitäts-ETN zu extrahieren.

Basierend auf Abbildung 3 ist VXX deutlich schwächer als der S & P 500. Gegen 11 Uhr zieht der S & P 500 SPDR fast wieder an sein Tief des Tages. aber VXX bleibt weit unter seinem Tageshoch. Es zeigt eine Menge relativer Schwäche, die dem S & P 500 SPDR trotz seines Kursrückgangs Stärke verleiht. Dies signalisiert, dass es in VXX Gelegenheiten auf der kurzen Seite gibt.

Nachdem die Schwachstelle festgestellt wurde, suchen Sie nach einem kurzen Eintrag. Warten Sie, bis sich VXX weiter nach oben bewegt hat, und halten Sie dann auf einem ein oder zwei Minuten langen Chart an. Wenn der Kurs unter die Pause / Konsolidierung zurück in die Trendrichtung fällt, geben Sie sofort einen Short-Trade ein.Platzieren Sie eine Stop-Loss-Order knapp über dem Hoch des Pullbacks.

Abbildung 4. Einträge und Stop Loss, wenn VXX schwach ist

Quelle: FreeStockCharts. com

Die gleiche Methode gilt, wenn VXX stark und S & P 500 schwach ist. VXX wird höher steigen; warte auf einen Pullback und eine Pause / Konsolidierung. Wenn der Kurs am Ende des Pullbacks über die Spitze der Konsolidierung bricht (was wir sind, wenn der Tiefpunkt ist), geben Sie eine Long-Position ein. Stoppen Sie kurz unterhalb des Pullbacks.

Geben Sie Trades manuell zurück, wenn Sie feststellen, dass sich der allgemeine Trend im Markt gegen Sie verschiebt. Wenn Sie short sind, deutet ein höheres Swing-Tief oder ein höheres Swing-High auf eine potenzielle Trendverschiebung hin. Wenn Sie lang sind, zeigt ein niedriger oder niedriger Swing High eine potenzielle Trendverschiebung an.

Alternativ können Sie ein Ziel festlegen, das ein Vielfaches des Risikos ist. Wenn Ihr Risiko bei einem Trade $ 0 ist. 15 pro Aktie, zielen darauf ab, Gewinn bei doppeltem Risiko zu nehmen, oder $ 0. 30. Zum Beispiel, Sie gehen bei $ 31 kurz. 37 und stoppt bei $ 31. 52 (dies ist der Handel kurz nach 11 Uhr in Abbildung 4). Ihr Stopp ist $ 0. 15 über Ihrem Eintrag, daher ist Ihr Zielpreis $ 0. 30 unter deinem Eintrag (2: 1 Belohnung zum Risikoverhältnis). Dieses Vielfache ist basierend auf der Volatilität einstellbar. Bei sehr starken Trends können Sie möglicherweise einen Gewinn erzielen, der drei- bis viermal so groß ist wie Ihr Risiko.

Wenn sich der Volatilitäts-ETN nicht genug bewegt, um Gewinne zu erzielen, die doppelt so hoch sind wie Ihr Risiko, sollten Sie den Handel vermeiden, bis die Volatilität steigt.

The Bottom Line

Volatilität ETFs und ETNs weisen in der Regel größere Kursschwankungen auf als der S & P 500, was sie ideal für den Tageshandel macht. Die größten Chancen in Bezug auf die prozentualen Preisbewegungen ergeben sich während und kurz nach dem S & P 500. Ein Volatilitäts-ETN wie der S & P 500 VIX (VXX) könnte sogar einen Vorgeschmack darauf geben, was der S & P 500 tun wird. Wenn VXX relativ schwach ist, zeigt sich, dass der S & P 500 wahrscheinlich stark sein wird. Entweder gehen VXX kurz oder lang der S & P 500 SPDR. Wenn VXX relativ stark ist, zeigt sich, dass der S & P 500 wahrscheinlich schwach ist. Entweder gehen Sie lange VXX oder kurz den S & P 500 SPDR.

Beim Tageshandel mit einem Volatilitäts-ETF oder ETN wird nur in die Trendrichtung gehandelt; Warten Sie auf einen Pullback und eine Pause und geben Sie dann in die Trendrichtung ein, wenn der Kurs aus der kleinen Konsolidierung ausbricht. Keine Methode funktioniert die ganze Zeit, weshalb Stop-Loss-Orders verwendet werden, um das Risiko zu begrenzen und Gewinne sollten größer sein als Verluste. Auf diese Weise ist die Strategie immer noch rentabel, auch wenn nur die Hälfte der Trades Gewinner sind (das Gewinnziel ist erreicht).