Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist der älteste und wahrscheinlich bekannteste Benchmark-Aktienindex der Welt. Der DJIA verfolgt 30 Blue-Chip-US-Aktien aus neun Hauptmarktsektoren. Wie der andere wichtige Referenzindex, der S & P 500 Index, soll der DJIA repräsentativ für den gesamten US-amerikanischen Aktienmarkt sein.

Da der indexbasierte Handel in den letzten Jahren generell an Beliebtheit gewonnen hat, ist auch die Popularität des Handels mit DJIA-Futures-Kontrakten gestiegen. Der direkte Handel mit einem Aktienindex ist für Anleger keine Option, aber DJIA-Futures-Kontrakte stellen ein derivatives Instrument dar, das es einzelnen oder institutionellen Händlern ermöglicht, Trades in Abhängigkeit von der Richtung abzuwickeln, in der sie den Index bewegen werden. DJIA-Futures-Kontrakte bieten Händlern eine einfache Möglichkeit, den gesamten US-Aktienmarkt mit einem äußerst liquiden Anlageinstrument zu handeln, das eine beträchtliche Hebelwirkung aufweist. Die Futures sind beliebte Handelsinstrumente mit langfristigen Händlern und Tageshändlern.

DJIA-Futures-Kontrakte sind einer der wichtigsten Finanzterminkontrakte mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen für die E-Mini-Dow-Futures von mehr als 150.000 Kontrakten.

Futures Trading Leverage

Eines der wichtigsten Merkmale des Futures-Handels ist die enorme Hebelwirkung. Ein Anleger kann ein fünffaches fremdfinanziertes Engagement in allen Aktien des DJIA für weniger als 5.000 USD in Futures-Kontraktmarge erhalten, wenn er den E-Mini-DJIA-Kontrakt handelt. Der Hebel erhöht jedoch sowohl Gewinne als auch Verluste. Der E-Mini-Vertrag repräsentiert $ 5 mal den DJIA. So bedeutet eine Änderung des Indexes von 100 Punkten, zum Beispiel von 17553 auf 17653, einen Gewinn oder Verlust von $ 500 pro Kontrakt.

Erhöhte Handelszeiten und Liquidität

Verglichen mit dem US-Aktienmarkt, der normalerweise 7,5 Stunden pro Tag an fünf Tagen pro Woche handelt, werden Finanztermingeschäfte gehandelt 23. 5 Stunden pro Tag, Sonntag bis Freitag, um den Händlern mehr Liquidität zu bieten. Während der regulären US-Börsenhandelszeiten spiegelt der DJIA-Futures-Kontraktpreis sehr genau den aktuellen Indexwert wider. Während des Overnight-Handels in den USA repräsentiert der Futures-Kontraktwert die Wertprojektionen von Händlern für den folgenden Handelstag. Diese Prognosen können leicht durch die Veröffentlichung von Wirtschaftsdaten in anderen Ländern und durch die Preisbewegungen an anderen wichtigen Börsen wie der Tokyo Stock Exchange (TYO) oder der London Stock Exchange (LSE) beeinflusst werden.

DJIA-Futures-Kontraktspezifikationen

Es gibt drei DJIA-Futures-Kontraktgrößen, die eine zunehmende Hebelwirkung bieten. Der E-Mini- oder Mini-Dow-Kontrakt repräsentiert, wie oben erwähnt, $ 5 mal den DJIA. Der Standard-Dow-Futures-Kontrakt entspricht dem 10-fachen des DJIA-Marktwerts.Der Big Dow-Kontrakt beträgt $ 25 mal den Indexwert.

DJIA-Kontrakte werden vierteljährlich gehandelt, wobei fast das gesamte Handelsvolumen im nächsten Verfallmonat stattfindet. Händler können ihre Positionen problemlos von einem vierteljährlichen Vertrag zum nächsten verschieben, wenn das Ablaufdatum für den aktuellen Vertrag erreicht ist.

Es gibt auch Optionen auf DJIA-Futures-Kontrakte, die zum Handel zur Verfügung stehen.

Eröffnung eines Handelskontos

Der erste erforderliche Schritt für den Handel mit DJIA-Futures-Kontrakten ist die Eröffnung eines Handelskontos bei einem Futures-Handelsbroker. Futures Brokerhäuser sind getrennt von Börsenmaklerfirmen registriert und reguliert, obwohl viele Brokerfirmen sowohl Aktien- als auch Futureshandel anbieten. Der Handel mit Futures wird von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) geregelt und nicht von der Securities and Exchange Commission (SEC), die den Aktienhandel beaufsichtigt.

Beliebte Futures-Broker sind E * Trade, TD Ameritrade und Interactive Brokers. Futures-Trades werden auf jeder Handelsseite mit einer Provision belastet, wenn eine Position eröffnet wird und wenn sie geschlossen ist. Die Gesamthandelsgebühren beinhalten Provisionen, Gebühren der National Futures Association (NFA) und Börsengebühren. Die meisten US-Futures-Broker verlangen eine Mindesteinlage von $ 5,000 bis $ 10,000, um ein Konto zu eröffnen, obwohl einige wesentlich niedrigere Minima anbieten. Hauptüberlegungen bei der Auswahl eines Brokers sind die Leichtigkeit und Effizienz der bereitgestellten Handelsplattformen, Provisionen, Kundenservice und zusätzliche Funktionen wie Nachrichten und Datenfeeds, Analysewerkzeuge und Charting.

Lernen, wie man die Handelsplattform benutzt

Nachdem Sie einen Broker ausgewählt und Geld in ein Handelskonto eingezahlt haben, müssen Sie als nächsten Schritt die Handelsplattform des Brokers herunterladen und sich damit vertraut machen. Sie möchten nicht in einen sich schnell bewegenden, volatilen Markt geraten, versuchen, schnelle Handelsentscheidungen und Auftragsplatzierungen zu treffen, und durch die Unfähigkeit, schnell zu handeln, frustriert werden, weil Sie nicht geübt sind, Ihre Handelssoftware zu betreiben. Schauen Sie sich die Handelsplattform und all ihre Funktionen gründlich an, damit Sie auf hilfreiche Trading-Tools wie Chartanalyse, Handelsdaten und die Möglichkeit, verschiedene Handelsstrategien über einen Handelssimulator auszutesten, zugreifen können.

Auswählen einer Handelsstrategie

Sobald Sie mit Ihrer Handelsplattform vertraut sind, wählen Sie Ihre Handelsstrategie aus und testen Sie sie mit einem Demo- oder Handels-Simulatorkonto. Beginnen Sie erst dann mit echtem Geld, wenn Sie bei einer Strategie angelangt sind, die im simulierten Handel durchweg profitabel ist. Dies ist eine noch wichtigere Überlegung beim Handel mit stark fremdfinanzierten Anlagen.

Einige Trader ziehen es vor, ihre eigenen Handelsstrategien manuell auszuführen. Andere bevorzugen es, Handelssignal-Services zu abonnieren oder Handelsroboter zu nutzen, die automatisch Trades ausführen.

Trades öffnen und schließen

Beim Futures-Handel kann ein Trader entweder Long kaufen oder Short verkaufen. Der Terminhandel ist nicht mit den gleichen Leerverkaufsbestimmungen belastet wie der Aktienhandel.Kaufen Sie die DJIA-Futures, wenn Sie erwarten, dass der Indexwert steigen wird. Verkaufen Sie short, wenn Sie erwarten, dass der Indexwert sinkt. Nehmen Sie eine Handelsposition in dem Futures-Kontrakt-Handelsmonat ein, den Sie handeln möchten, höchstwahrscheinlich den Kontrakt-Handelsmonat mit dem kürzesten Verfalldatum, da dies der am stärksten gehandelte und der liquideste Kontrakt sein wird.

Wenn Sie eine Position eröffnen, legt der Broker den erforderlichen Einschussbetrag pro Kontrakt fest. Um die Position halten zu können, müssen Sie über ausreichend Handelskapital in Ihrem Handelskonto verfügen, um die Höhe der Wartungsmarge zu decken. Der Wartungsspannenbetrag ist niedriger als die anfängliche Margin-Anforderung, normalerweise um etwa ein Drittel. Wenn Ihr Konto unter die erforderliche Mindestreserve-Marge fällt, erhalten Sie von Ihrem Brokerage einen Margin-Call, der Sie dazu auffordert, Handelspositionen zu liquidieren oder zusätzliche Gelder einzuzahlen, um das Konto wieder auf die anfängliche Margin-Anforderung zu bringen. Margin Calls müssen in der Regel vor der Eröffnung der regulären Stunden am nächsten Tag erfüllt werden.

Schließen Sie einen offenen Trade einfach, indem Sie eine umgekehrte Reihenfolge eingeben. Wenn Sie zum Beispiel den Handel durch den Kauf von fünf E-Mini DJIA-Kontrakten eröffnet haben, würden Sie den Trade schließen, indem Sie fünf E-Mini-DJIA-Kontrakte mit dem gleichen Ablaufdatum des Futures-Kontrakts verkaufen. Es ist auch möglich, nur einen Teil einer Handelsposition zu schließen, wenn Sie mehr als einen Kontrakt haben; Zum Beispiel verkaufte man drei von fünf ursprünglich gekauften Verträgen und ließ eine Position von zwei Kontrakten offen.