Der CCI oder Commodity Channel Index wurde von Donald Lambert entwickelt, einem technischen Analysten, der den Indikator ursprünglich im Magazin Commodities (jetzt Futures ) veröffentlichte. 1980. Trotz seines Namens kann die CCI in jedem Markt verwendet werden und ist nicht nur für Rohstoffe. Die CCI wurde ursprünglich entwickelt, um langfristige Trendveränderungen zu erkennen, wurde jedoch von Händlern für die Verwendung in allen Zeitrahmen angepasst. Hier sind zwei Strategien, die sowohl Investoren als auch Händler einsetzen können.

CCI-Indikator

Der CCI vergleicht den aktuellen Preis mit einem Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum. Der Indikator schwankt über oder unter Null und bewegt sich in positives oder negatives Terrain. Während die meisten Werte, ungefähr 75%, zwischen -100 und +100 fallen werden, werden ungefähr 25% der Werte außerhalb dieses Bereichs liegen, was auf eine starke Schwäche oder Stärke der Preisbewegung hindeutet.

Abbildung 1. Aktienchart mit CCI-Indikator

Das obige Diagramm verwendet 30 Perioden in der CCI-Berechnung; Da das Diagramm ein Monatsdiagramm ist, basiert jede neue Berechnung auf den letzten 30 Monaten. CCIs von 20 und 40 Perioden sind ebenfalls üblich.

Ein Zeitraum bezieht sich auf die Anzahl der Preisbalken, die der Indikator in seine Berechnung einbezieht. Die Preisbalken können eine Minute, fünf Minuten, täglich, wöchentlich, monatlich oder ein beliebiger Zeitrahmen sein, auf den Sie in Ihren Charts zugreifen können.

Je länger der gewählte Zeitraum ist (je mehr Balken in der Berechnung enthalten sind), desto seltener bewegt sich der Indikator nach außen - 100 oder +100. Kurzfristige Trader bevorzugen einen kürzeren Zeitraum (weniger Kursbalken in der Berechnung), da sie mehr Signale liefern, während längerfristige Trades und Investoren einen längeren Zeitraum wie 30 oder 40 bevorzugen. Für längere Zeiträume wird eine tägliche oder wöchentliche Chart empfohlen. -term Trader, während kurzfristige Trades den Indikator auf einen Stunden- oder sogar ein 1-Minuten-Chart anwenden können.

Indikatorberechnungen werden automatisch durch Charting-Software oder eine Handelsplattform durchgeführt; Sie müssen nur die Anzahl der Perioden eingeben, die Sie verwenden möchten, und einen Zeitrahmen für Ihr Diagramm auswählen (z. B. 4 Stunden, täglich, wöchentlich usw.). Stockcharts. com, Freistockcharts. com- und Handelsplattformen wie Thinkorswim und MetaTrader liefern alle den CCI-Indikator. Wählen Sie das Kennzeichen aus der Liste der Indikatoren aus, um es Ihrem Diagramm hinzuzufügen.

Wenn der CCI über +100 liegt, liegt der Preis deutlich über dem Durchschnittspreis, gemessen am Indikator. Wenn der Indikator unter -100 liegt, liegt der Preis deutlich unter dem Durchschnittspreis.

CCI-Basisstrategie

Eine grundlegende CCI-Strategie besteht darin, darauf zu achten, dass die CCI über +100 steigt, um Kaufsignale zu generieren und unter -100 zu gehen, um Verkaufs- oder Short-Handelssignale zu generieren. Anleger können nur die Kaufsignale annehmen, die Verkaufssignale verlassen und dann wieder investieren, wenn das Kaufsignal erneut auftritt.

Abbildung 2. ETF-Chart mit CCI-Handelssignalen

Der obige Wochenchart generierte 2011 ein Verkaufssignal, als der CCI unter -100 fiel. Dies hätte längerfristigen Händlern signalisiert, dass ein möglicher Abwärtstrend im Gange sei. Aktivere Trader hätten dies auch als Verkaufssignal nutzen können. Anfang 2012 wurde ein Kaufsignal ausgelöst und die Long-Position bleibt offen, bis die CCI unter -100 fällt.

CCI-Strategie für mehrere Zeitrahmen

Die CCI kann auch für mehrere Zeitrahmen verwendet werden. Ein langfristiges Diagramm wird verwendet, um den vorherrschenden Trend zu ermitteln, während ein kürzerfristiges Diagramm verwendet wird, um Pullbacks und Einstiegspunkte in diesem Trend festzulegen. Diese Strategie begünstigt aktivere Trader und kann sogar für Daytrading genutzt werden, da die Begriffe "Long Term" und "Short Term" relativ dazu sind, wie lange ein Trader seine Positionen halten möchte.

Ähnlich wie bei der grundlegenden Strategie, wenn der CCI auf Ihrem längerfristigen Chart über +100 steigt, ist der Trend gestiegen und Sie beobachten nur Kaufsignale auf dem kürzerfristigen Chart. Der Trend wird berücksichtigt, bis die längerfristige CCI unter -100 fällt.

Abbildung 2 zeigt einen wöchentlichen Aufwärtstrend seit Anfang 2012. Wenn dies Ihr längerfristiges Diagramm ist, werden Sie nur Kaufsignale auf dem kürzerfristigen Chart annehmen.

Wenn Sie ein Tages-Chart als kürzeren Zeitrahmen verwenden, kaufen Sie, wenn der CCI unter -100 fällt und dann wieder über -100 steigt. Beenden Sie den Handel, sobald der CCI über +100 steigt und dann unter +100 fällt. Wenn der Trend bei der längerfristigen CCI nachlässt, beenden Sie alternativ alle Long-Positionen.

Abbildung 3. Kaufen von Signalen und Exits im längerfristigen Aufwärtstrend

Abbildung 3 zeigt drei Kaufsignale auf dem Tages-Chart und zwei Verkaufssignale. Es werden keine Short Trades initiiert, da die CCI auf dem langfristigen Chart einen Aufwärtstrend zeigt.

Wenn der CCI auf dem längerfristigen Chart unter -100 liegt, nehmen Sie nur Short-Sale-Signale auf dem kürzerfristigen Chart. Der Abwärtstrend ist in Kraft, bis die längerfristige CCI über +100 steigt.

Nehmen Sie einen kurzen Trade, wenn die CCI über +100 steigt und dann auf der kürzerfristigen Chart unter +100 fällt. Beenden Sie den Short Trade, sobald der CCI unter -100 fällt und dann wieder über -100 steigt. Wenn der Trend bei der längerfristigen CCI auftaucht, beenden Sie alternativ alle Short-Positionen.

Änderungen und Fallstricke

Sie können die Strategieregeln anpassen, um die Strategie strenger oder nachsichtiger zu gestalten. Wenn Sie z. B. mehrere Zeitrahmen verwenden, sollten Sie die Strategie verschärfen, indem Sie nur längere Positionen im kürzeren Zeitrahmen einnehmen, wenn der längerfristige CCI über +100 liegt. Dadurch wird die Anzahl der Signale reduziert, aber es wird sichergestellt, dass der Gesamttrend sehr stark ist.

Die Ein- und Ausstiegsregeln für den kürzeren Zeitraum können ebenfalls angepasst werden. Wenn zum Beispiel der längerfristige Trend ansteigt, können Sie dem CCI auf dem kürzerfristigen Chart erlauben, unter -100 zu fallen und sich dann wieder über Null (statt -100) zu erheben, bevor Sie kaufen. Dies wird wahrscheinlich zu einem höheren Preis führen, bietet aber mehr Sicherheit, dass der kurzfristige Pullback vorbei ist und der längerfristige Trend wieder anzieht. Mit dem Ausgang können Sie den Kurs über +100 steigen lassen und dann unter Null (statt +100) fallen lassen, bevor Sie die Long-Position schließen.Dies könnte bedeuten, dass man einige kleine Pullbacks durchhält, aber die Gewinne während eines sehr starken Trends erhöhen kann.

Die obigen Beispiele verwenden ein wöchentliches langfristiges und tägliches kurzfristiges Diagramm. Andere Kombinationen können verwendet werden, um Ihren Anforderungen zu entsprechen, z. B. ein Tages- und Stundenchart oder ein 15-Minuten- und ein Minuten-Chart usw. Wenn Sie zu viele oder zu wenige Handelssignale erhalten, passen Sie den Zeitraum des CCI an. um zu sehen, ob dies das Problem behebt.

Leider wird die Strategie wahrscheinlich mehrere falsche Signale erzeugen oder Trades verlieren, wenn die Bedingungen unruhig werden. Es ist durchaus möglich, dass die CCI über einen Signalpegel hin und her gehen kann, was zu Verlusten oder einer unklaren kurzfristigen Richtung führt. Vertrauen Sie in solchen Fällen dem ersten Signal, solange das längerfristige Diagramm Ihre Eingaberichtung bestätigt.

Die Strategie enthält keinen Stop-Loss, obwohl ein Handel mit einem Stop-Loss empfohlen wird, so dass das Risiko auf einen bestimmten Betrag begrenzt ist. Beim Kauf kann ein Stop-Loss unter das aktuelle Schwungtief gelegt werden; Beim Kurzschluss kann ein Stop-Loss über dem letzten Swing-Hoch platziert werden.

The Bottom Line

Die CCI kann auf jedem Markt oder Zeitrahmen verwendet werden. Ein Zeitrahmen kann verwendet werden, aber der Handel mit zwei wird mehr Signale für aktive Trader liefern. Verwenden Sie die CCI auf dem längerfristigen Chart, um den dominanten Trend zu etablieren, und auf dem kürzerfristigen Chart Pullbacks zu isolieren und Handelssignale zu generieren. Die Strategien und Indikatoren sind nicht ohne Fallstricke; Das Anpassen der Strategiekriterien und der Indikatorperiode kann eine bessere Performance bieten, obwohl alle Systeme anfällig für Trades sind. Implementieren Sie eine Stop-Loss-Strategie, um das Risiko zu begrenzen, und testen Sie die CCI-Strategie vor der Verwendung auf Profitabilität in Ihrem Markt und Zeitrahmen.