Die Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens, auch bekannt als Gewinn- und Verlustrechnung, hat seine Nachteile. Die Aussage spiegelt größtenteils die vergangene Rentabilität eines Unternehmens wider, und das Gewinnwachstum ist einer der Hauptfaktoren für die Kursperformance eines Unternehmens, aber es bleibt eine subjektive Maßnahme, die manipulierbar ist. Insbesondere haben Unternehmen einen angemessenen Spielraum für den Zeitpunkt und die Auswirkungen von vierteljährlichen und jährlichen Gebühren und sonstigen Aufwendungen.

Wie ein Unternehmen Einnahmen generiert und daraus Gewinne macht, ist ein wichtiger Faktor, aber es gibt noch andere wichtige Überlegungen. Der Financial Accounting Standards Board (FASB) hat weiterhin eine Finanzmaßnahme namens Sonstiges Gesamtergebnis (OCI) als wertvolles Instrument der Finanzanalyse hervorgehoben. Das erklärte Ziel des FASB besteht im Allgemeinen darin, Leitlinien herauszugeben, "um die Vergleichbarkeit, Konsistenz und Transparenz der Finanzberichterstattung zu verbessern". Um dies zu erreichen, wurde versucht, "die Bekanntheit von Posten zu erhöhen, die im sonstigen Gesamtergebnis ausgewiesen werden."

Die Grundlagen von OIC Bereits im Juni 1997 veröffentlichte der FASB FAS130 zur Berichterstattung über das Gesamtergebnis. Das Other Comprehensive Income kann als eine expansivere Sicht auf das Nettoergebnis betrachtet werden. In der Vergangenheit konnten Änderungen an den Gewinnen eines Unternehmens, die als außerhalb des Kerngeschäfts liegend oder übermäßig volatil angesehen wurden, auf das Eigenkapital übertragen werden. OCI liefert wichtige Details zu diesen Zahlen. Eine wichtige Unterscheidung muss zwischen umfassend und OCI gemacht werden. Comprehensive Income ist einfach die Kombination von Standard Net Income und OCI. Als solche ist es buchstäblich eine umfassendere und ganzheitlichere Sicht auf die treibenden Faktoren eines Unternehmensbetriebs und anderer Aktivitäten, die ein integraler Bestandteil seiner Wirtschaftlichkeit sind.

Die technische Definition des Gesamtergebnisses des FASB ist "die Veränderung des Eigenkapitals [eines Unternehmens] während eines Zeitraums aus Transaktionen und anderen Ereignissen und Umständen aus nichteigener Quelle. Es enthält alle Änderungen des Eigenkapitals während eines Zeitraums außer denjenigen, die aus Kapitalanlagen von Eigentümern und Ausschüttungen an Eigentümer resultieren. "

Das OCI kann als Einzelposten in der Bilanz eines Unternehmens gefunden werden. Sie befindet sich insbesondere im Eigenkapitalbereich der Bilanz sowie in einer zugehörigen Aufstellung, der konsolidierten Eigenkapitalrechnung. In den letzten Jahren haben Unternehmen neben den üblichen bilanziellen Berichterstattungskonventionen für das OCI noch einige andere Möglichkeiten, es in ihren Abschlüssen darzustellen. Sie können entweder die einzelnen Einzelpostenkomponenten zusammen mit der Gewinn- und Verlustrechnung (z. B. am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung) aufführen oder das OCI auf einer eigenen separaten Seite darstellen. Dies ist auch Teil eines langfristigen Ziels, U zu helfen.S. Die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (Generally Accepted Accounting Principles - GAAP) werden stärker mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) vereinigt, wie sie vom International Accounting Standards Board (IASB) verwaltet werden.

Um die spezifischen Komponenten von OCI besser zu veranschaulichen, sehen Sie ein Beispiel: MetLife. Im Jahr 2012 wurde in einer ihrer jüngsten 10-K-Unterlagen bei der Securities And Exchange Commission (SEC) ein Netto-Nettoeinkommen von 6 USD angegeben. 7 Milliarde, sowie angesammeltes anderes vollständiges Einkommen von $ 5. 9 Milliarden, 4 Dollar. Davon stammten 9 Milliarden aus dem laufenden Geschäftsjahr. Das ist ein ziemlich signifikanter Treiber für das gesamte Gewinnniveau des Jahres. Für das Gesamtjahr enthielten die Posten, die das Gesamtergebnis durchliefen, nicht realisierte Gewinne aus derivativen Instrumenten in Höhe von 1 Mrd. USD, nicht realisierte Anlagegewinne von 4 USD. 5 Milliarden, Währungsumrechnungskorrekturen von negativen 100 Millionen US-Dollar und leistungsorientierte Plananpassungen von negativen 500 Millionen US-Dollar.

Warum OCI wichtig ist
Für einen Finanzanalysten ist es das Wichtigste, die Treiber des Tagesgeschäfts eines Unternehmens zu verstehen. Wenn Sie OCI betrachten, können Sie jedoch andere potenziell wichtige Elemente aufdecken. Zum Beispiel sind die oben im MetLife-Beispiel aufgeführten Punkte wichtig und sind in der Regel für Finanzunternehmen gedacht. Versicherungsunternehmen, Banken und andere Finanzinstitute verfügen über große Anlageportfolios, die sie verwalten. Realisierte Gewinne und Verluste werden größtenteils über die ausgewiesenen Nettoeinnahmen laufen, aber wenn man sich die nichtrealisierte Seite der Gleichung ansieht, kann man zeigen, wie sie ihre Investitionen steuert und ob das Potenzial für große Verluste auf dem Weg besteht. In dieser Hinsicht kann OCI einem Analysten helfen, eine genauere Messung des beizulegenden Zeitwerts von Anlagen eines Unternehmens zu erhalten.

Ein Blick auf OCI kann auch Einblicke in Firmen geben, die im Ausland tätig sind und entweder Währungsabsicherungen durchführen oder beträchtliche Überseeinnahmen erzielen. Die Fremdwährungsanpassung von MetLife war nicht übermäßig groß, aber es kann einem Analysten helfen, die Auswirkungen von Währungsschwankungen auf die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens zu bestimmen. Für ein in den USA ansässiges Unternehmen wird ein stärkerer inländischer Dollar den gemeldeten Wert der Überseeverkäufe und -gewinne senken. Ein Blick auf die Ergebnisse von einem währungsneutralen Standpunkt aus kann dazu beitragen, die tatsächliche Dynamik von Wachstum und Rentabilität zu verstehen.

Eine weitere wichtige Kategorie der OCI sind die Auswirkungen auf die betrieblichen Altersversorgungspläne. Jahrelange vernachlässigbare Aktienrenditen haben das Pensionsvermögen einer Reihe von Großunternehmen unter die Verpflichtungen gestellt, die sie für gegenwärtige und zukünftige Rentner decken müssen. Beispiele für diese Unterschiede können zeigen, wie groß der Einfluss auf ein Unternehmen sein kann. Im Jahr 2011 meldete Goodyear einen Netto-Nettogewinn von 343 Millionen US-Dollar, aber einen Verlust von 378 Millionen US-Dollar, wenn die Aufwendungen für Altersvorsorgepläne abgezogen wurden. In einem anderen Bericht des Jahres verzeichnete der Industriegigant General Electric regelmäßige Einnahmen von 14 Dollar. 2 Milliarde, aber hatte diese mehr als halbiert, wenn man Verluste auf seinen Ruhestandsplänen einkalkuliert. Der Umfang der zukünftigen Altersversorgungsverpflichtungen ist sicherlich ein wichtiger Aspekt bei der Einschätzung der zukünftigen Gewinnaussichten eines Unternehmens.

Die OCI-Maßnahme war auch während der Finanzkrise von 2007 bis 2009 und durch ihre Erholung sehr hilfreich. Zum Beispiel, aus der Großen Rezession kommend, meldete der Bankenriese Bank of America einen $ 1. 4 Milliarde Gewinn auf seiner Standardgewinnberechnung, aber ein Verlust von $ 3. 9 Milliarde auf Gesamteinkommen. Der Unterschied betraf die OCI und die nicht realisierten Verluste im Anlageportfolio. Insgesamt stellte es die Qualität der Gewinnzahlen in Frage, die es als sein reales Maß für die Kapitalerzeugung für das Jahr herausstellte.

The Bottom Line
Das Verständnis und die Analyse von OCI verbessert die Finanzanalyse insbesondere für Finanzunternehmen erheblich. In einer idealen Welt würde es nur dann ein umfassendes Einkommen geben, da es das Standard-Nettoeinkommen und das OCI einschließt, aber die Realität ist, dass ein schlauer Analyst beide Aussagen in seinen eigenen Finanzmodellen kombinieren kann.

Die vorhandenen Angaben, die entweder das Gesamtergebnis und alle seine Komponenten am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung oder auf der folgenden Seite in einem separaten Zeitplan detailliert beschreiben, haben die Analyse erleichtert. Eine Reihe von Wirtschaftsprüfern hat in Frage gestellt, warum OCI als Teil des Eigenkapitals in der Bilanz aufgeführt ist, aber wenn Sie genau hinschauen, gibt es eine Reihe von Orten, um es zu lokalisieren und helfen, die Gesundheit und die Gesamtökonomie des zugrunde liegenden Unternehmens zu bestimmen.