Diversifizierung ist für die meisten Anleger ein vertrauter Begriff. Im allgemeinsten Sinn kann man es mit diesem Satz zusammenfassen: "Lege nicht alle Eier in einen Korb." Während dieses Sentiment sicherlich die Essenz des Themas erfasst, bietet es nur eine kleine Orientierungshilfe zu den praktischen Implikationen der Rolle, die die Diversifizierung im Portfolio eines Anlegers spielt, und bietet keinen Einblick in die Art und Weise, wie ein diversifiziertes Portfolio tatsächlich geschaffen wird. In diesem Artikel geben wir einen Überblick über die Diversifizierung und geben Ihnen einen Einblick, wie Sie es zu Ihrem Vorteil nutzen können.

Was ist Diversifikation?

Wenn man sich das Konzept der Diversifizierung genauer ansieht, geht es darum, ein Portfolio zu schaffen, das mehrere Investitionen umfasst, um das Risiko zu reduzieren. Betrachten Sie zum Beispiel eine Investition, die nur aus Aktien eines einzelnen Unternehmens besteht. Wenn die Aktien des Unternehmens einen schweren Abschwung erleiden, wird Ihr Portfolio die volle Last des Rückgangs tragen. Durch die Aufteilung Ihrer Investition in Aktien von zwei verschiedenen Unternehmen können Sie das potenzielle Risiko für Ihr Portfolio reduzieren.

Eine weitere Möglichkeit, das Risiko in Ihrem Portfolio zu reduzieren, ist die Einbeziehung von Anleihen und Barmitteln. Da Barmittel im Allgemeinen als kurzfristige Rücklage verwendet werden, entwickeln die meisten Anleger eine Portfoliostrukturierungsstrategie für ihre Portfolios, die hauptsächlich auf der Verwendung von Aktien und Anleihen basiert. Es ist niemals eine schlechte Idee, einen Teil Ihres investierten Vermögens in Bargeld oder kurzfristigen Geldmarktpapieren zu halten. Bargeld kann im Notfall verwendet werden, und kurzfristige Geldmarktpapiere können sofort liquidiert werden, falls sich eine Anlagemöglichkeit ergibt, oder falls Ihre üblichen Barmittelanforderungen sprunghaft ansteigen und Sie Anlagen verkaufen müssen, um Zahlungen zu tätigen. Bedenken Sie auch, dass Asset Allocation und Diversifikation eng miteinander verknüpfte Konzepte sind. Durch die Asset-Allokation entsteht ein diversifiziertes Portfolio. Bei der Schaffung eines Portfolios, das sowohl Aktien als auch Anleihen enthält, können sich aggressive Anleger auf eine Mischung aus 80% Aktien und 20% Anleihen ausrichten, während konservative Anleger einen 20% -Anteil an 80% Anleihen bevorzugen.

Unabhängig davon, ob Sie aggressiv oder konservativ sind, ist die Verwendung der Asset-Allokation zur Risikoreduzierung durch die Auswahl eines Saldos von Aktien und Anleihen für Ihr Portfolio eine detailliertere Beschreibung, wie ein diversifiziertes Portfolio eher als die simplistischen Eier in einem Korb Konzept erstellt. In diesem Sinne werden Sie feststellen, dass Portfolios von Investmentfonds, die sich aus einem Mix zusammensetzen, der sowohl Aktien als auch Anleihen umfasst, als "ausgewogene" Portfolios bezeichnet werden. Der spezifische Saldo von Aktien und Anleihen in einem bestimmten Portfolio ist darauf ausgelegt, ein spezifisches Risiko-Rendite-Verhältnis zu schaffen, das die Möglichkeit bietet, eine gewisse Rendite für Ihre Anlage zu erzielen, wenn Sie bereit sind, ein gewisses Risiko einzugehen.Im Allgemeinen gilt: Je mehr Risiko Sie eingehen, desto größer ist die potenzielle Rendite Ihrer Anlage.

Was sind meine Optionen?

Wenn Sie eine Person mit begrenzten Mitteln sind oder einfach unkomplizierte Investitionsszenarien bevorzugen, können Sie einen einzigen ausgewogenen Investmentfonds wählen und alle Ihre Vermögenswerte in den Fonds investieren. Für die meisten Anleger ist diese Strategie viel zu simpel. Während eine bestimmte Mischung von Investitionen für einen Hochschulbildungsfonds eines Kindes angemessen sein kann, kann diese Mischung möglicherweise nicht gut mit langfristigen Zielen, wie Ruhestand oder Nachlassplanung übereinstimmen. Ebenso benötigen Anleger mit hohen Geldsummen häufig Strategien, die auf komplexere Bedürfnisse wie die Minimierung von Kapitalertragssteuern oder die Generierung verlässlicher Einkommensströme ausgerichtet sind. Darüber hinaus bietet die Anlage in einen einzigen Investmentfonds eine Diversifikation zwischen den grundlegenden Anlageklassen Aktien, Anleihen und Barmittel (die Fonds halten oft eine kleine Menge an Bargeld, aus dem die Gebühren entnommen werden), die Möglichkeiten zur Diversifizierung gehen jedoch weit über diese grundlegenden Kategorien hinaus.

Bei Aktien können Anleger einen bestimmten Stil wählen, z. B. sich auf Large-, Mid- oder Small Caps konzentrieren. In jedem dieser Bereiche werden Aktien als Wachstum oder Wert eingestuft. Zusätzliche Auswahlmöglichkeiten umfassen in- und ausländische Aktien. Ausländische Aktien bieten auch Unterkategorien an, die sowohl entwickelte als auch aufstrebende Märkte umfassen. Sowohl ausländische als auch inländische Lagerbestände sind auch in bestimmten Sektoren wie Biotechnologie und Gesundheitswesen verfügbar.

Neben der Vielfalt von Aktienanlagen bieten Anleihen auch Möglichkeiten zur Diversifikation. Anleger können langfristige oder kurzfristige Emissionen wählen. Sie können auch Hochzins- oder Kommunalanleihen auswählen. Wieder einmal werden die Risikosicherheit und die persönlichen Anlageerfordernisse weitgehend die Auswahl der Anlagen diktieren.

Während Aktien und Anleihen die traditionellen Instrumente für die Portfoliokonstruktion darstellen, bieten zahlreiche alternative Anlagen die Möglichkeit einer weiteren Diversifizierung. Immobilien-Investment-Trusts, Hedgefonds, Kunst und andere Anlagen bieten die Möglichkeit, in Fahrzeuge zu investieren, die sich nicht notwendigerweise mit den traditionellen Finanzmärkten bewegen. Diese Anlagen bieten jedoch eine andere Methode der Portfoliodiversifizierung.

Bedenken

Bei so vielen Investments zur Auswahl kann es scheinen, dass Diversifikation ein leicht zu erreichendes Ziel ist, aber diese Stimmung ist nur teilweise wahr. Die Notwendigkeit, kluge Entscheidungen zu treffen, gilt nach wie vor für ein diversifiziertes Portfolio. Darüber hinaus ist es möglich, Ihr Portfolio zu diversifizieren, was sich negativ auf Ihre Erträge auswirken wird. Viele Finanzexperten sind sich einig, dass 20 Aktien die optimale Anzahl für ein diversifiziertes Aktienportfolio sind. In diesem Sinne kann der Kauf von 50 Einzelaktien oder von vier Large-Cap-Investmentfonds mehr schaden als nützen. Wenn Sie zu viele Investitionen in Ihr Portfolio tätigen, kann keine der Anlagen einen großen Einfluss haben, und ein überdiversifiziertes Portfolio (manchmal als "Diworsifizierung" bezeichnet) beginnt sich oft wie ein Indexfonds zu verhalten.Im Falle der Verwahrung einiger Large-Cap-Investmentfonds bringen mehrere Fonds die zusätzlichen Risiken überlappender Bestände sowie eine Vielzahl von Ausgaben mit sich, wie z. B. niedrige Ausgleichsgebühren und unterschiedliche Kostenquoten, die durch einen vorsichtigeren Fonds hätten vermieden werden können. Auswahl.

Tools

Bei der Erstellung eines Portfolios stehen dem Anleger viele Tools zur Auswahl. Für diejenigen, die Zeit, Geld oder Interesse an Investitionen fehlen, bieten Investmentfonds eine bequeme Option; Es gibt einen Fonds für fast jede Strategie, Stil und Asset Allocation. Für diejenigen, die an einzelnen Wertpapieren interessiert sind, gibt es Aktien und Anleihen, die jeden Bedarf decken. Manchmal können Anleger sogar seltene Münzen, Kunst, Immobilien und andere Investitionen in ihre Portfolios investieren.

The Bottom Line

Ungeachtet Ihrer Mittel oder Methode sollten Sie bedenken, dass es kein generisches Diversifikationsmodell gibt, das die Bedürfnisse eines jeden Anlegers erfüllen würde. Ihr persönlicher Zeithorizont, Ihre Risikotoleranz, Ihre Anlageziele, Ihre finanziellen Mittel und Ihre Anlageerfahrung werden eine große Rolle bei der Wahl Ihres Anlagemix spielen. Beginnen Sie damit, die Mischung aus Aktien, Anleihen und Bargeld herauszufinden, die erforderlich ist, um Ihre Bedürfnisse zu erfüllen. Bestimmen Sie von dort genau, welche Investitionen bei der Vervollständigung des Mixes verwendet werden sollen, und ersetzen Sie nach Bedarf durch traditionelle Vermögenswerte. Wenn Sie von der Auswahl zu sehr überwältigt sind oder einfach nur delegieren möchten, stehen Ihnen zahlreiche Finanzdienstleister zur Verfügung.