Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde immer assoziiert mit Erfolg. Nicht jeder ist ein großer Fan von dem, was manchmal als "böses Imperium" bezeichnet wird, aber wenn Sie nach einer Investition suchen, die wahrscheinlich ein langfristiger Gewinner ist, dann muss Goldman Sachs zumindest Teil des Gesprächs sein. ..

Was ist Goldman Sachs?

Bei all den Veränderungen im Finanzsektor im Laufe der Jahre ist es schwierig, mit dem Schritt zu halten, was genau die Investmentbanken tun, um Umsatz und Einkommen zu steigern. Goldman Sachs zu verstehen ist einfach. Es besteht aus vier Segmenten:

-Investmentbanking

-Institutional Client Services

-Investment and Lending

-Investmentmanagement

Das ist schön, aber wächst Goldman Sachs noch?

Q3 Performance

Im dritten Quartal erzielte Goldman Sachs einen verwässerten Gewinn je Aktie von 4 USD. 57 gegen $ 2. 88 im Vorjahresquartal. Der Umsatz stieg auf 8 $. 39 Milliarde von $ 6. 72 Milliarden. Die Eigenkapitalrendite verbesserte sich von 8,1% auf 11,8%. Und Goldman Sachs kaufte 7 Dollar zurück. 1 Million Stammaktien. Dieses Engagement für den Rückkauf von Anteilen ist für Anleger wichtig, da sie die Anzahl der Aktien reduziert und so das Ergebnis je Aktie verbessert.

Jetzt fragen Sie sich vielleicht, wie Goldman Sachs es geschafft hat, so gut abzuschneiden. Lass uns einen Blick darauf werfen. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Goldman, die Muppets und das Geheimnis von 'Pretty Fishy; Dodgy' Holdings .)

Globale Herausforderungen

Die folgenden Informationen sind von Goldman Sachs 'jüngsten 10 umschrieben. -Q SEC-Einreichung (ab dem dritten Quartal). Denken Sie daran, dass die SEC-Meldungen keine Pressemitteilungen sind. In einer Pressemitteilung kann ein Unternehmen Informationen abwinkeln, um es positiv zu bewerten. In einer SEC-Einreichung muss alles 100% sachlich sein - es ist das Gesetz.

In den Vereinigten Staaten kam es zu einer Verlangsamung der Konsumausgaben und der Anlageinvestitionen. Dies ist besorgniserregend, aber sowohl die Nettoexporte als auch die Ausgaben des Bundes haben zugenommen.

In Europa gab es ein Exportwachstum, aber die Konsumausgaben und der Staatsverbrauch gingen zurück. Die Arbeitslosigkeit blieb hoch und die Inflation blieb unterdrückt.

In Japan stieg das BIP leicht an, nachdem es im zweiten Quartal aufgrund einer Verbrauchssteuererhöhung stark zurückgegangen war.

In China ist das BIP gestiegen.

In Indien verlangsamte sich das Wirtschaftswachstum.

Wenn Sie all diese Informationen als Ganzes betrachten, deutet dies möglicherweise nicht darauf hin, dass Goldman Sachs in der Lage ist, in solch einer herausfordernden Umgebung zu liefern. Aber es gibt noch andere Faktoren, darunter eine akkommodierende Geldpolitik der US-Notenbank und der Bank of Japan. Die Europäische Zentralbank kündigte außerdem ein Kaufprogramm für forderungsbesicherte Wertpapiere und gedeckte Schuldverschreibungen an.(Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Die Entwicklung von Goldman Sachs .)

In der Investment Banking-Branche ist das Underwriting deutlich zurückgegangen. Fusionen und Übernahmen haben jedoch zugenommen.

Wenn all dies für Sie verwirrend ist und Sie nur mehr Fakten für Goldman Sachs wollen, dann wollen wir es haben.

Dividendenperformance

Sie wissen bereits, dass Goldman Sachs kürzlich seine Umsatz- und Gewinnzahlen verbessert hat. Schauen wir uns nun die Dividenden an. (Weitere Informationen finden Sie unter: Zwei Dividenden-ETFs, die Sie kennen müssen .)

Rendite: 1. 23% (Durchschnittliche Rendite für Finanztitel: 4. 19%)

Jährliche Auszahlung: 2 USD. 40 (vierteljährlich bezahlt)

Auszahlungsquote: 13 9%

Unter dem Strich ist die Dividendenrendite unterdurchschnittlich (und die Dividendenerhöhung gering), die Auszahlungen sind konsistent. Aber wenn Sie nach einem Dividendenspiel suchen, dann möchten Sie vielleicht einen etwas anderen Blickwinkel haben. (Mehr dazu unter: Mit dieser ETF in Dividend Aristocrats investieren.)

Eine andere Möglichkeit, es zu spielen

Sie können auch einen Blick auf den Goldman Sachs Rising Dividend Growth Fonds (GSRLX) werfen. Nachfolgend ist die Art beschrieben, wie sich der Fonds selbst beschreibt:

"Die Investition strebt langfristiges Wachstum des Kapitals und der laufenden Erträge an. Der Fonds investiert in der Regel mindestens 80% seines Nettovermögens zuzüglich etwaiger Kreditaufnahmen zu Anlagezwecken in Aktienanlagen von US-amerikanischen und ausländischen Dividendengesellschaften mit Marktkapitalisierungen von mindestens 500 Millionen US-Dollar. Sie investiert in der Regel nur in Stamm- und Vorzugsaktien von Unternehmen (einschließlich REITs), die mindestens zehn aufeinander folgende Jahre Dividenden ausgeschüttet haben, und zwar mit einer steigenden Rate von durchschnittlich mindestens 10% pro Jahr über einen Zeitraum von zehn Jahren. Es ist nicht diversifiziert. "

Goldman Sachs steigender Dividendenwachstumsfonds hat eine Kostenquote von 0.81%, aber es hat eine 5-jährige Rendite von 14 geliefert. 56%

The Bottom Line

Ob Goldman Sachs oder Goldman Sachs Aufstrebender Dividendenwachstumsfonds wäre es schwierig, auf lange Sicht in die falsche Richtung zu gehen. Da der breitere Markt auf Rekordhöhen und die akkommodierende Geldpolitik eine große Rolle spielen, ist ein Rückschlag möglich. Aber versierte Anleger konzentrieren sich nicht auf Rückschläge. Wenn überhaupt, dann Rückschläge als Chance, mehr zu kaufen. Der Schlüssel ist, in Qualität zu investieren, und Sie sollten Qualität hier finden. Bitte machen Sie Ihre eigenen Recherchen, bevor Sie Investitionsentscheidungen treffen. (Mehr dazu unter: 3 ETFs mit Vorzugsaktien und riesigen Dividenden .)

Dan Moskowitz besitzt keine Aktien von Goldman Sachs.