Finanzplaner gelten seit langem als eine der korruptesten Gruppen von Fachleuten in der Finanzindustrie. Ob dies wirklich zutrifft oder nicht, ist ein weiteres Problem, aber Tatsache ist, dass die Zugangsvoraussetzungen für die Aufnahme in einen Registered Investment Advisor (RIA) im Vergleich zu anderen renommierten Berufen wie Recht, Medizin oder Buchhaltung kaum eine Ausnahme sind. ..

Der Prozess

Wenn Sie ein registrierter Anlageberater werden möchten, ist der Balken relativ niedrig eingestellt. Alles, was Sie tun müssen, ist eine Gebühr von 165 $ an die Securities and Exchange Commission (SEC) zu zahlen und dann eine dreistündige Series 65 Prüfung mit einer Punktzahl von mindestens 72% zu bestehen. Sobald Sie dies erreicht haben, erhalten Sie Ihre RIA-Lizenz und können kostenlos Wertpapiere empfehlen, Kundenportfolios analysieren und verwalten und als Finanzplaner fungieren. Der Test selbst umfasst Wertpapiergesetze und -vorschriften und fast nichts, was Investitionen, Versicherungen oder die vielen anderen Themen angeht, die Finanzplaner verstehen müssen, um ihre Arbeit effektiv zu erledigen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in die Series 65-Prüfung .)

Dies ist einer der Gründe, warum Disziplinarmaßnahmen im Beruf so häufig vorkommen, weil unethische Personen, die Mandanten betrügen wollen, praktisch keine wirklichen Hürden überwinden müssen, um ihre Zulassung zu erhalten. .. In der Tat hat diese Lizenz nicht einmal Weiterbildungserfordernisse wie die meisten anderen Lizenzen. Ein Vergleich der Anforderungen, eine RIA und die anderer Berufe zu werden, ist fast lächerlich. Ein CPA muss mindestens 30 Stunden Bachelor-Buchhaltungsklassen absolvieren und dann eine strenge vierteilige Prüfung bestehen, die Rechnungswesen, Rechnungsprüfung, Buchhaltung und Steuern abdeckt. Ärzte und Anwälte benötigen mehrere Schuljahre und müssen auch eine Prüfung bestehen, um zu üben. Es wurde argumentiert, dass RIAs und andere Finanzberater wie Makler ein ähnliches Bildungsniveau erlangen sollten, bevor sie mit dem Geld anderer Leute umgehen dürfen.

Credentials: Eine brauchbare Lösung?

Eine der offensichtlichsten Möglichkeiten für Berater, die ihren Kunden ihren Wert unter Beweis stellen möchten, ist die Erlangung einer professionellen Zertifizierung oder Beglaubigung wie der Certified Financial Planner (CFP), Chartered Life Underwriter (CLU) und Chartered Financial Consultant. (CFC) oder Chartered Financial Analyst (CFA). Diese Referenzen erfordern ein gewisses Maß an Kursarbeit in Bereichen wie Investitionen, Versicherungen, Steuern, Altersvorsorge und Nachlassplanung. Die CFA-Kurse umfassen Investitionsanalysen, Finanzbuchhaltung und andere Themen im Zusammenhang mit dem Portfoliomanagement. Die CFP- und CFA-Bezeichnungen haben auch eine oder mehrere strenge Prüfungen, die bestanden werden müssen, um zertifiziert zu werden.(Weitere Informationen finden Sie unter: Finanzielle Bezeichnungen werden nicht alle gleich erstellt. )

Diese Bezeichnungen enthalten auch Weiterbildungsvoraussetzungen, die die Träger jedes Jahr oder zwei erfüllen müssen, um ihre Bezeichnungen aktiv zu halten. Das CFP-Zeichen verlangt auch von Praktikern, sich bei allen ihren Handlungen an einen strengen Kodex der Finanzethik zu halten. Mit einem oder mehreren dieser Zeugnisse können Sie Ihren Klienten zeigen, dass ein Berater sich verpflichtet hat, ethisch und in ihrem besten Interesse zu handeln, und dass er auch ein gewisses Maß an Ausbildung und Ausbildung im Beruf erhalten hat. Leider sind Berater gesetzlich nicht verpflichtet, eine dieser Marken zu erhalten, obwohl einige von denen, die nicht andere Arten von Ausbildung erhalten haben, wie ein Bachelor-Abschluss in Finanzen, Rechnungswesen oder Wirtschaftswissenschaften. Und RIAs sind in der gleichen Weise an eine Treuhandpflicht gebunden wie die meisten beglaubigten Praktiker, obwohl dies viel komplizierter werden kann, sobald die Treuhänderregel des Department of Labour (DOL) Gesetz wird.

Vorteile strengerer Anforderungen

Wenn strengeren Zugangsanforderungen für RIAs stattgegeben wird, könnte dies dazu beitragen, das Service-Niveau zu erhöhen, das der Öffentlichkeit zur Verfügung gestellt wird. Es würde auch helfen, faul und unethische Teilnehmer auszusortieren, die nicht bereit wären, sich die Zeit zu nehmen, um eine rigorose Board-Prüfung zu bestehen oder die notwendigen Kursarbeiten abzuschließen. Trotz ihres teils getrübten Images sieht die Öffentlichkeit Finanzplaner aller Couleur immer noch in der gleichen Kategorie wie Ärzte, Rechtsanwälte und Wirtschaftsprüfer. Wenn dies der Fall ist, sollte die Branche über ähnliche Zugangskriterien verfügen wie diese anderen Berufe. (Mehr dazu unter: Financial Planner: Karrierepfad & Qualifikationen .)

Es sollte auch Fortbildungsanforderungen für aktuelle RIAs geben, obwohl es wahrscheinlich nicht fair oder praktisch wäre, von ihnen zu verlangen, dass sie zurückgehen. jetzt und erfüllen ein höheres Niveau von Eingangskriterien. Aber sie müssen auf dem Laufenden bleiben über die neuen Entwicklungen im Beruf und die ständig wachsende Auswahl an Investitions- und Versicherungsentscheidungen, die jetzt auf dem Finanzmarkt verfügbar sind.

The Bottom Line

Derzeit gibt es keine Gesetzgebung, die die Voraussetzungen für den Eintritt in den RIA-Beruf erhöhen würde. Diese Änderung wird wahrscheinlich langsam vor sich gehen, unabhängig davon, wer im November gewählt wird. Aber die Erhöhung der Messlatte für RIAs könnte sowohl für Berater als auch für ihre Kunden von Vorteil sein. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die Alphabet-Suppe von Finanzzertifikaten .)