Während der Finanzkrise, die 2008 begann, hörten und lasen wir ständig über Korruption und Skandal an der Wall Street. Wir kennen Begriffe wie überverschuldete, hypothekenbesicherte Wertpapiere, Rezession und Liquiditätskrise. Wir werden auch an die neueren Skandale erinnert, wenn wir Namen wie Bernie Madoff hören. Madoff veruntreute Milliarden von unschuldigen Investoren mit fiktiven Finanztransaktionen. Es gab zweifellos eine starke Abneigung gegen die Wall Street während jener Tage von

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Hauptstraße

. Viele potenzielle Investoren an der Börse glauben nicht, dass es ein faires Spielfeld ist. Ebenso wurden viele Marktveteranen von den gierigen Wenigen auf Kosten der Bevölkerung zu oft verbrannt.

Investoren fragen sich daher zu Recht, ob der Aktienmarkt manipuliert ist. Technisch ist die Antwort natürlich nein, der Aktienmarkt ist nicht manipuliert, aber es gibt einige echte Nachteile, die Sie überwinden müssen, um ein erfolgreicher Kleinanleger zu sein. Lassen Sie uns einige von ihnen hier untersuchen, die Ihnen wiederum helfen können, durch zukünftige Marktturbulenzen zu navigieren.

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Information Trotz der scheinbar endlosen Finanz- und Bestandsdaten, die Sie online finden, haben Sie als Einzelinvestor keinen Zugang zu internen technischen Experten oder Research-Analysten. Die meisten Investoren haben auch keine ausgeklügelten automatisierten Handelsprogramme, um Handelsvorschläge zu unterbreiten. Auch sind die meisten durchschnittlichen Investoren nicht in der technischen Analyse qualifiziert. Vielleicht ist eine übersehene Nuance in diesem Informationsungleichgewicht die tatsächliche Zeitgebung oder Verbreitung von Information, die entscheidend ist. Ja, das Internet ist gewissermaßen ein Ausgleichsfaktor, aber die Realität ist, dass viele institutionelle Kunden das Ergebnis von Informationen kennen, bevor das investierende Publikum tut. Brokerfirmen haben normalerweise eine Forschungsabteilung sowie ein Team von Händlern. (Weitere Informationen zum Sammeln von Informationen finden Sie unter Der Fluss der Unternehmensinformationen .)

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Kapital Der vielleicht größte Nachteil für Kleinanleger ist das Kapital. Wenn Sie überhaupt nicht mit der inneren Funktionsweise der Börse vertraut sind, stellen Sie sich vor, Sie besitzen einen kleinen Supermarkt und Sie möchten eine große Bestellung von Feuerzeugen zum Wiederverkauf kaufen. Sie rufen Ihren Händler an und fragen nach einem Preis. Auf der anderen Seite ruft Wal-Mart den gleichen Distributor an und sagt, dass sie die gleichen genauen Feuerzeuge für ihre Tausenden von Geschäften weltweit wollen. Am Ende des Tages hat Wal-Mart mehr Preismacht als der Tante-Emma-Laden und bekommt einen besseren Preis.

Das gilt vielleicht in geringerem Maße auch für den Kauf oder Verkauf von Aktien. Auf Transaktionsniveau wird ein größerer Kunde, ähnlich wie Wal-Mart, in der Lage sein, niedrigere Preise für Provisionen und Gebühren im Vergleich zum durchschnittlichen Anleger auszuhandeln.Darüber hinaus erhält der durchschnittliche Anleger nicht die gleiche Möglichkeit, einen IPO zu zeichnen, den eine Institution tätigt. Die heißen Börsengänge sind in der Regel den bevorzugten Kunden vorbehalten: Hedgefonds und Pensionskassen sowie extrem vermögende Privatkunden. Nur wenn alle bevorzugten Kunden angeboten werden, den Börsengang zu zeichnen, erhält der durchschnittliche Anleger eine Chance zu investieren. Aber an diesem Punkt müssten Sie eine Investition in einen Börsengang in Frage stellen, die alle großen Kunden abgelehnt haben.

Politischer Einfluss Wie viele Einzelinvestoren haben direkten Zugang zu gewählten Regierungsbeamten oder haben Lobbyisten dafür bezahlt, sich um ihre Interessen zu kümmern? Trotz der von der Regierung während der Finanzkrise für die Finanzinstitute offenkundigen Vitriolität üben diese Finanzunternehmen nach wie vor einen enormen Einfluss auf unseren politischen Prozess aus. Natürlich üben Drogen-, Tabak- und Technologieunternehmen in Washington auch politische Fähigkeiten aus. Viele ehemalige Regierungsbeamte landen am Ende große Firmenjobs und umgekehrt. Die meisten von uns haben keinen Platz am Tisch, wenn neue Gesetze in Betracht gezogen oder geschrieben werden. Wir verlassen uns darauf, dass unsere gewählten Vertreter dies für uns tun, die dieselben Menschen sind, die von großen Investoren beeinflusst werden.

Schadensbegrenzungsstrategien Ärgern Sie sich nicht, es gibt Möglichkeiten, das System zu bearbeiten oder zumindest Ihre Aufmerksamkeit darauf zu lenken, aber es erfordert Mühe. Informationen, auch wenn sie nicht immer rechtzeitig genug sind, stehen Ihnen zur Verfügung. Das Internet ist zum Ausgleich für den kleinen Investor geworden. Finanzbasierte Websites können Kleinanlegern dabei helfen, sich von den Finanzmärkten abzusetzen. Legen Sie eine Stunde pro Woche beiseite, um Unternehmensnachrichten und Trends zu prüfen und die leicht zugänglichen Forschungsberichte und -profile auf Websites wie Yahoo! Finanz- und CBS-Markt beobachten. Darüber hinaus ist es wichtig, Ihre Investitionen im Auge zu behalten und einen Stop-Loss zu setzen, unabhängig davon, wie viel Sie Ihrem Unternehmen mögen. Viele Menschen werden aus dem Aktienmarkt ausgelöscht, weil sie keine Stop-Loss auf ihre Investitionen setzen. Natürlich nutzen viele Anleger diversifizierte Indexfonds und eine Anlagestrategie und gelten als "passivere" Anleger. Unabhängig von Ihrem Stil ist die Überwachung Ihrer Investitionen ein gutes Risikomanagement.

Einige Dinge werden nicht überwunden, egal wie viel Hausaufgaben Sie machen oder wie viel Disziplin Sie zeigen. Großes Investitionskapital und politischer Einfluss sind Beispiele. Aber man kann Publikationen durchsehen und sich darüber im Klaren sein, wo institutionelles Geld hingeht. Viele Veröffentlichungen wie Investor's Business Daily bezeichnen das institutionelle Sponsoring als einen kritischen Investitionsindikator. Die Chancen stehen zu Ihren Gunsten, wenn Sie eine Aktie kaufen, die eine steigende institutionelle Präsenz aufweist. Es ist auch wichtig zu erkennen, dass die Märkte nach oben und unten gehen und erleben, was Ökonomen als exogene Schocks bezeichnen. Dies sind Ereignisse, die niemand, einschließlich der wenigen Privilegierten, vorhersehen konnte.

Fazit Die Börse ist für den durchschnittlichen Anleger technisch nicht manipuliert.Gesetze und Verwaltungsgremien wie die Securities and Exchange Commission (SEC) existieren, um "die gleichen Wettbewerbsbedingungen" für den täglichen Anleger zu schaffen. Es gibt jedoch unbestreitbare Vorteile, die Geldmanager an der Wall Street über uns haben: rechtzeitiger Zugang zu privilegierten Informationen, enorme Kapitalmengen, politischer Einfluss und größere Erfahrung. Obwohl sie einschüchternd sind, sollten Sie diese offensichtlichen Nachteile nicht davon abhalten, Ihre Anlageziele zu erreichen. Wenn Sie Ihre Investitionen sorgfältig überwachen und Maßnahmen zur Risikobegrenzung ergreifen, z. B. Verluste stoppen und sich über allgemeine Anlagethemen oder -trends informieren, können Sie diese Ungleichgewichte überwinden und dennoch erfolgreich bei Ihren Anlagebemühungen sein.

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