Die Geschäftsgrundlagen von Jamba Inc. (NASDAQ: JMBA JMBAJamba Inc8. 30 + 0. 24% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurden in die falsche Richtung bis 2015. Der Betreiber und Franchisegeber von Saft- und Smoothie-Bars verzeichnete einen Nettoverlust von 2 $. 48 Millionen im zweiten Quartal 2016, aber Verbesserungen in wichtigen operativen Margen. Die Aktien des Unternehmens notieren seit Anfang 2015 auf niedrigeren Höchst- und Tiefstständen und sind seit August 2014 um fast 30% gefallen. Anleger, die auf eine Erholung hoffen, sollten auf vier Schlüsselfaktoren achten, die die Ausrichtung der Aktien beeinflussen könnten.

Margen müssen sich weiter verbessern

Jamba hat im Jahr 2015 bedeutende Schritte unternommen, um das Unternehmen von einem inhabergeführten Modell in ein Franchise-Modell umzuwandeln. Am 4. August 2016 betrieb es 68 Unternehmen. Im Vergleich zu 206 am Ende des zweiten Quartals 2015 waren 751 Franchise-Stores in den USA und 66 Franchise-Läden auf internationaler Ebene präsent. Das Unternehmen verlegte seine Büros nach Frisco, Texas, und nahm Änderungen an seinem Managementteam vor, um das neue Geschäftsmodell zu unterstützen.

Die Idee ist, dass die Franchise-Einnahmen stabiler sind und weniger Risiko für das Geschäft und konsistentere Gewinne schaffen. Ein Franchisegeber kann seine Ressourcen nutzen und eine höhere Umsatzmarge erzielen als ein Eigentümer oder Betreiber. Zu einem gewissen Zeitpunkt muss das Unternehmen verbesserte Bruttomargen und Gewinne vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) Margen zeigen, um die Strategie zu validieren. Jamba meldete ein bereinigtes EBITDA von 3 USD. 8 Million für das zweite Viertel von 2016, verglichen mit $ 6. 1 Million für das zweite Viertel von 2015. Jedoch bedeuten die viel niedrigeren Einnahmen für das zweite Viertel von 2016 im Vergleich zu 2015 eine Verbesserung der EBITDA-Margen von 11. 27% bis 17. 64%. Die Einnahmen von Jamba sollten sich verbessern, wenn das Franchise-Modell wächst und in neue Gebiete expandiert. Allerdings sollten Anleger noch stärker auf die EBITDA-Margen achten, um festzustellen, ob sich das Unternehmen auf dem Weg der Besserung befindet.

Mitglieder des Activist Board kaufen Aktien

Im Januar 2015 traten zwei aktive Investoren dem Jamba Verwaltungsrat bei: Glenn W. Welling von Engaged Capital und James C. Pappas von JCP Investment Management. Die Anwesenheit von Aktionärsaktionären verheißt Gutes für das Unternehmen, da diese Aktionäre wahrscheinlich mehr Einfluss auf die Unternehmensführung haben werden als passive Verwaltungsratsmitglieder. In einem Formular 13D von August 2016 bei der Securities and Exchange Commission (SEC) meldete Engaged Capital 2,9 Millionen Stammaktien, was einem Anteil von 13,7% der ausstehenden Aktien entspricht. Dies entspricht einer Steigerung gegenüber den 1. 84 Millionen Aktien, die das Unternehmen im Juni 2016 gemeldet hat.Anleger in Jamba sollten den Veränderungen in den Beständen der wichtigsten Insider Welling und Pappas besondere Aufmerksamkeit schenken.

Short Interest schafft Squeeze

Der Short-Anteil an Jamba beträgt 3,8 Millionen. Ein hoher Short-Zinssatz kann mehrere verschiedene Dinge bedeuten: Die Leerverkäufer könnten recht haben, und die Aktien könnten niedriger gehandelt werden. Zusätzlich könnten Short-Aktien von Hedgern wie Optionshändlern gehalten werden. Ein hohes kurzfristiges Interesse bedeutet jedoch oft, dass die Aktie das Potenzial hat, viel höher zu gehen, wenn Shorts ihre Aktien decken. Auf Basis des durchschnittlichen dreimonatigen täglichen Handelsvolumens von 83, 280 Aktien würde es mehr als 45 Tage dauern, um die Short-Aktien abzudecken. Wenn sich die operative Entwicklung des Unternehmens weiter verbessert, können Leerverkäufer feststellen, dass sie ihre Aktien zu immer höheren Kursen abdecken. Ein weiterer Anstieg des Short Interest könnte ein bulliskes Zeichen für Investoren sein.

Trading Pattern Merits Aufmerksamkeit

Das Muster von niedrigeren Hochs und tieferen Tiefs in Jamba Aktien ist ein bärisches. Die Aktien des Unternehmens haben jedoch nach der Bekanntgabe des Gewinns im zweiten Quartal eine leichte Aufwärtsbewegung vollzogen. Wenn die Aktien sich über die 13 $ sammeln. 50 Bereich, wo sie zuvor Widerstand gefunden haben, dann ist ein noch höherer Zug möglich. Ein wichtiger zu überwachender Bereich ist das Handelsvolumen. Als die Aktien über $ 13 gehandelt wurden. 50, verdreifachte Handelsvolumen regelmäßig 100, 000 Aktien pro Tag. Ein Anstieg des Handelsvolumens könnte ein positives Akkumulations- / Verteilungsmuster und höhere Preise signalisieren.