John Paulson ist ein US-amerikanischer Hedgefonds-Manager, selbstgebauter Milliardär und Gründer und Leader von Paulson & Co., Inc. Paulson und sein Unternehmen sind auf ereignisgesteuerte Arbitrage-Strategien spezialisiert, darunter Fusionen Arbitrage, Konkursreorganisationen, Distressed Credit, Restrukturierungen und andere Unternehmensereignisse. Er ist berühmt dafür, auf die Subprime-Hypothekenkrise zu wetten und Milliarden zu verdienen.

Frühes Leben und Bildung

John Paulson wurde 1955 in Queens, New York, als drittes von vier Kindern geboren. Er verbrachte seine Kindheit in Queens und besuchte dann die New York University. 1978 schloss er sein Studium mit summa cum laude ab. 1980 erwarb er einen Master of Business Administration (MBA) von der Harvard Business School und war ein Baker Scholar, der Top-Student in seiner Business-Klasse.

Paulsons erster Job war nicht im Investment Management. Nach seinem Abschluss arbeitete er als Unternehmensberater bei der Boston Consulting Group. Er verließ diese Position, um seinem Ehrgeiz zu folgen, an der Wall Street zu arbeiten und nahm eine Stelle bei Odyssey Investment Partners an. Paulson wechselte dann zu Bear Stearns, wo er als Managing Director in der Abteilung für Fusionen und Übernahmen (M & A) tätig war. Er war auch General Partner bei Gruss Partners. 1994 gründete er seinen eigenen Hedgefonds Paulson & Co. mit 2 Millionen US-Dollar und einem Mitarbeiter.

Erfolgsgeschichte

Paulson hat durch ereignisorientierte Investitionen ein Vermögen gemacht. Am bekanntesten ist jedoch seine erfolgreiche Wette auf die Subprime-Hypothekenkrise. Vor der Krise spürte Paulson, dass sich die Immobilien in einer Blase befanden. Er nahm Short-Positionen in Wertpapieren ein, von denen er dachte, dass sie negativ beeinflusst würden, wenn die Blase platzen würde. Paulsons Fonds konzentrierte sich auf die Preisbildung von Subprime-Wertpapieren, da er der Ansicht war, dass die Preisbildung "absurd" sei. Er entdeckte, dass Subprime-Wertpapiere mit Kreditratings knapp über Junk-Positionen nur 1% über risikofreie Treasury Bills (T-Bills) gehandelt wurden. Erhöhung dieser Positionen im Jahr 2007, kurz vor der Subprime-Krise Paulson & Co. machte über $ 15 Milliarden auf die Subprime-Wette, Paulson selbst verdiente fast $ 4 Milliarden Zahltag.

Paulson & Co. hat seit 2007 und auch einige schlechte Jahre andere glänzende Jahre hinter sich: Durch die guten wie die schlechten hat der Fonds weiter zu wachsen begonnen: Im März 2015 hatte Paulson & Co. ein Vermögen von 19,3 Milliarden US-Dollar (AUM) ), ein großer Anstieg von den $ 2 Millionen, die Paulson hatte, als er 1994 mit dem Fonds begann.

Vermögens- und Gegenwert

Am 3. Februar 2016 wurde Paulsons Eigenkapital auf 9,8 Milliarden Dollar geschätzt. Präsident und Portfoliomanager von Paulson & Co., Inc. Er ist auch im Board of Trustees der New York University, der Board of Trustees der Central Park Conservancy; der Dean's Advisory Board der Harvard Business School; der Vorstand der 92nd Street Y; der Vorstand der Partnerschaft für New York City; und der Kreis des Vorsitzenden des Metropolitan Museum of Art.

Paulson gründete 2008 eine Familienstiftung und seine Spenden gingen an Bildung, Gesundheit, Kunst und Kultur und Gemeinschaft. Im Jahr 2015 spendete Paulson 400 Millionen Dollar an die Harvard University, die größte Spende, die die Schule je erhalten hat.

Die einflussreichsten Zitate

Paulson wird als "leise gesprochen" beschrieben und scheint an Fernsehinterviews nicht teilzunehmen; jedoch gibt es einige Zitate von ihm über die Jahre.

"Viele Anleger machen den Fehler, hoch zu kaufen und niedrig zu verkaufen, während das genaue Gegenteil die richtige Strategie ist, um auf lange Sicht eine Outperformance zu erzielen. "

" Diese Arten von Investitionen kommen nicht sehr oft vor. "

-Paulson auf die Möglichkeit, auf die Subprime-Krise zu wetten und 15 Milliarden Dollar zu machen.

"Unser Ziel ist es nicht, die ganze Zeit zu übertreffen - das ist nicht möglich. Wir wollen im Laufe der Zeit eine Outperformance erzielen."