Anleger kaufen Aktien aus einem wichtigen Grund - um Geld zu verdienen. Um zu wissen, ob eine Investition diese ersehnten Gewinne gebracht hat, müssen Anleger die Portfolioperformance im Auge behalten. Die Kenntnis der Gesamtkostenbasis und die Einhaltung der jüngsten Änderungen des Steuerrechts sind entscheidend für die Gewissheit, ob eine Investition fruchtbar ist, wodurch eine genaue Kostenbasisberichterstattung über die Anleger erforderlich wird.

Obwohl Brokerfirmen verpflichtet sind, den für steuerpflichtige Wertpapiere gezahlten Preis an den IRS zu melden, wird für einige Wertpapiere, wie jene, die über einen langen Zeitraum gehalten werden oder von einem anderen Brokerhaus übertragen werden, die historischen Kostengrundlage muss vom Investor bereitgestellt werden. Der anfängliche Kaufpreis ist nur ein Teil der Gesamtkosten einer Investition.

Eigenkapitalkostenbasis sind die Gesamtkosten für einen Anleger; dieser Betrag beinhaltet den Kaufpreis je Aktie zuzüglich reinvestierter Dividenden und Provisionen. Die Eigenkapitalkostengrundlage ist nicht nur erforderlich, um zu bestimmen, inwieweit Steuern für eine Investition gezahlt werden müssen, sondern ist auch entscheidend bei der Verfolgung der Gewinne oder Verluste einer Anlage, um informierte Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen.

Dividenden
Einfache Berechnungen der Eigenkapitalkostenbasis für eine nicht dividendenberechtigte Aktie sind einfach: Kaufpreis pro Aktie plus Gebühren pro Aktie. In den meisten Fällen müssen jedoch auch andere Faktoren berücksichtigt werden, beispielsweise reinvestierte Dividenden, Aktiensplits, Fusionen oder sogar Konkursaktien.

Wiederanlage von Dividenden erhöht die Kostenbasis einer Aktie, da Dividenden zum Kauf von mehr Aktien verwendet werden. Zum Beispiel, wenn ein Investor kaufte 10 Aktien der Firma ABC für $ 1000 plus $ 10 Handelsgebühr und erhielt Dividenden von $ 200 im ersten Jahr und $ 400 im zweiten Jahr, würde die Kostenbasis $ 1610 sein. Wenn er dann die Aktie im dritten Jahr für 2000 Dollar verkaufte, würde der steuerpflichtige Gewinn 390 Dollar betragen.

Einer der Gründe, warum Anleger reinvestierte Dividenden berücksichtigen müssen, ist, dass Dividenden im Jahr der Besteuerung besteuert werden und wenn sie nicht in der Kostenbasis enthalten sind, zahlt der Anleger zweimal Steuern auf sie. Wenn zum Beispiel im obigen Beispiel Dividenden ausgeschlossen würden, würde die Kostenbasis 1010 $ betragen und der steuerpflichtige Gewinn würde 990 $ betragen.

Kapitalmaßnahmen
Kapitalmaßnahmen wirken sich tendenziell auf die Berechnung der Kostenbasis aus. Fusionen, Konkurse und Aktiensplits sind gängige Kapitalmaßnahmen. Wenn ein Unternehmen mit einem anderen fusioniert, können Anleger Aktien der neuen Gesellschaft auf einer ähnlichen Basis oder zusätzlich zu der Anzahl der zuvor gehaltenen Aktien erhalten. Wenn die Anzahl der Aktien gleich ist, ändert sich die Kostenbasis nicht, aber wenn sich die Anzahl der Aktien ändert, muss die Kostenbasis geändert werden.

Wenn zum Beispiel die Firma XYZ die Firma ABC kauft und für jede Aktie, die sie zuvor besaß, zwei Aktien ausgibt, dann besitzt der Investor, auf den im vorigen Beispiel Bezug genommen wurde, jetzt 20 Aktien der Firma XYZ.Unternehmen müssen bei der SEC Formular S-4 einreichen, das die Fusionsvereinbarung umreißt und den Anlegern hilft, die neue Kostenbasis zu bestimmen.

Insolvenzsituationen sind noch komplizierter. Wenn Unternehmen Insolvenz anmelden, schwanken die Auswirkungen auf Aktien. Konkurs anmelden bedeutet nicht immer, dass Aktien wertlos sind. Wenn ein Unternehmen Kapitel 7 erklärt, hört das Unternehmen auf zu existieren und die Aktien sind wertlos; Wenn ein Unternehmen jedoch Kapitel 11 erklärt, kann die Aktie immer noch an einer Börse oder außerbörslich (OTC) gehandelt werden und dennoch einen gewissen Wert behalten. Daher gelten die Berechnungen der anfänglichen Kostenbasis.

Wenn jedoch der Anleihegläubiger eines Unternehmens, das aus Kapitel 11 hervorgeht, Stammaktien im Austausch für einen Teil der vor der Konkurseröffnung gehaltenen Anleihen erhält, ist die Kostenbasis komplizierter. Die Kostengrundlage würde normalerweise als der angemessene Marktwert der Stammaktien zum Zeitpunkt des Inkrafttretens angesehen; dieser Wert ist in den Emergenzplänen nach Kapitel 11 aufgeführt.

Zum Glück erschweren nicht alle Kapitalmaßnahmen die Berechnung der Kostenbasis. eine Aktiensplittung ist eine solche Aktion. Wenn ein Unternehmen zum Beispiel eine 2: 1-Aufteilung ankündigt, besitzt ein Anleger anstelle von 10 Aktien der ABC-Gesellschaft 20 Aktien. Die anfänglichen Kosten von $ 1000 bleiben jedoch gleich, so dass die 20 Aktien einen Preis von $ 50 pro Aktie und nicht $ 100 haben würden.

Vererbte Bestände und Geschenke
Neben Unternehmensmaßnahmen können andere Situationen die Kostenbasis beeinflussen. Eine solche Situation erhält ein Geschenk oder eine Erbschaft. Die Berechnung der Kostenbasis für vererbte Bestände ist viel einfacher als bei einem Geschenk. Die Kostenbasis aus der Vererbung wird zum Durchschnittspreis am Tag des Todes des Stifters. Umgekehrt ist begabter Vorrat kompliziert. Wenn ein Anleger die Aktie verkauft, wird die Kostenbasis der Kaufpreis an dem Tag, an dem der Käufer die Aktie gekauft hat, es sei denn, der Preis ist am Tag des Geschenks niedriger.

Mehrfacheinkäufe
Ein Grund für die Nachverfolgung der Eigenkapitalkostenbasis liegt in der Steuerberichterstattung, da die Aufrechterhaltung einer genauen Buchführung der Kostenbasis bei der Entscheidung hilft, wann Aktien zu Steuerzwecken verkauft werden. Darüber hinaus können Anleger vor dem Verkauf von Anteilen wählen, welche Bilanzierungsmethode sie zur Berechnung von Gewinnen oder Verlusten verwenden möchten. Einfach gesagt, kann ein Investor wählen, welche Aktien er oder sie verkaufen möchte, wenn er Aktien zu unterschiedlichen Zeitpunkten erworben hat.

Zum Beispiel kaufte ein Investor Aktien der ABC-Gesellschaft an drei verschiedenen Daten zu unterschiedlichen Preisen: 10 Aktien @ 100 $ / Aktie im Februar, 30 Aktien @ 120 $ / Aktie im August und 15 Aktien @ 150 $ / Aktie im November. Wenn er einen Teil seiner 55 Aktien verkauft, kann die Kostenbasis, die er für steuerliche Zwecke verwendet, von der steuerlichen Auswirkung des Verkaufs abhängen. Typischerweise werden drei Methoden verwendet: FIFO (First-In-First-Out), LIFO (First-In-First-Out) oder der Durchschnitt.

Nehmen wir an, der Investor hat 20 Aktien verkauft. Bei FIFO wird die Kostenbasis als (10 Aktien x $ 100 / Aktie) + (10 Aktien x $ 120 / Aktie) = $ 2200 aufgezeichnet. Mit LIFO wird die Kostenbasis für 20 Aktien wie folgt umgerechnet: (15 Aktien x 150 $ / Aktie) + (5 Aktien x 120 $ / Aktie) = 2850 $.Die durchschnittliche Kostenbasis berücksichtigt nur den Durchschnittspreis der Einkäufe, der in diesem Fall 20 Aktien x [(100 x 10 + 120 x 30 + 150 x 15)] / 55 = 2490 € wäre.

Die gewählte Methode sollte für die Steuersituation des Anlegers am vorteilhaftesten sein. Wenn der Anleger keine Methode wählt, ist FIFO der Standardwert.

Verfügbare Ressourcen
Der einfachste Weg, die Kostenbasis zu verfolgen und zu berechnen, ist über Maklerfirmen. Unabhängig davon, ob ein Anleger über ein Online- oder ein herkömmliches Brokerage-Konto verfügt, verfügen Unternehmen über ausgefeilte Systeme, die Aufzeichnungen über Transaktionen und Kapitalmaßnahmen in Bezug auf Aktien führen. Es ist jedoch immer ratsam, dass Anleger ihre eigenen Aufzeichnungen selbst verfolgen, um die Genauigkeit der Berichte der Brokerfirma zu gewährleisten. Selbstverfolgung wird auch zukünftige Probleme lindern, wenn Investoren Firmen, Geschenkartikel oder Aktien als Vererbung wechseln.

Bei Aktien, die über viele Jahre hinweg außerhalb eines Brokerhauses gehalten wurden, müssen Anleger möglicherweise historische Kurse nachschlagen, um die Kostenbasis zu berechnen. Historische Preise können heute leicht über Websites wie Yahoo Finance oder USA im Internet gefunden werden. Für Anleger, die Aktien nachverfolgen, kann Finanzsoftware wie Intuit's Quicken oder Microsoft Money oder einfach eine Tabellenkalkulation wie Microsoft Excel verwendet werden, um die Daten zu organisieren. Schließlich stehen Websites wie GainsKeeper oder Netbasis zur Verfügung, um Kostenbasis und andere Berichterstattungsdienste für Anleger bereitzustellen. All diese Ressourcen vereinfachen die Verfolgung und Pflege genauer Aufzeichnungen.

Die Bottom-Line
Eigenkapitalkosten sind wichtig für Anleger, um bei der Verwaltung eines Portfolios und bei der Steuerberichterstattung zu berechnen und zu verfolgen. Die Berechnung der Eigenkapitalkosten ist in der Regel komplizierter als die Addition des Kaufpreises mit Gebühren. Die ständige Überwachung von Kapitalmaßnahmen ist wichtig, um sicherzustellen, dass Anleger das Gewinn- / Verlust-Profil einer Aktienposition verstehen und sicherzustellen, dass Veräußerungsgewinne / -verluste korrekt ausgewiesen werden. Obwohl Brokerfirmen dazu tendieren, diese Informationen zu verfolgen und an die IRS zu melden, gibt es Situationen, in denen Maklerfirmen diese Informationen nicht haben, wie im Fall von begabten Aktien, so dass ein Verständnis der Funktionsweise der Eigenkapitalkosten den Anlegern helfen wird, sie richtig zu bestimmen. Zusätzlich zu Maklerfirmen stehen viele andere Online-Ressourcen zur Verfügung, um bei der Aufrechterhaltung einer genauen Basis behilflich zu sein.