Finanzberater, Börsenmakler und Investmentprofis aller Art schwimmen in einem Meer von Bezeichnungen und Zertifikaten. Da jeder Titel mit einer eigenen drei- oder vierstelligen Abkürzung versehen ist, werden die Bezeichnungen als "Buchstabensuppe" der Anlageberatungsbranche bezeichnet.

Zwei der anstrengendsten, aber finanziell belohnendsten Titel sind der Master of Business Administration, MBA und der Chartered Financial Analyst, CFA. Ein potenzieller Finanzberater oder jemand, der eine Karriere im Finanz- oder Investmentbereich in Betracht zieht, sollte ihre Unterschiede berücksichtigen.

Sollten Sie Zeit, Ressourcen und Geld in einen MBA oder CFA investieren?

MBA

Studiengang

Ein MBA dauert zwei Jahre Vollzeitstudium mit Unterricht in verschiedenen Aspekten der Führung eines Unternehmens. Die Kurse reichen von Personal bis zur Buchhaltung, von Marketing und Vertrieb bis hin zu Betriebsführung, Lieferketten und Technologie. Die Studierenden erhalten MBAs zu bestimmten Themen - wie Gesundheitswesen, Kommunikation, Informationssystemtechnologie - je nachdem, welches Fachgebiet sie am meisten interessiert. Diese Abschlüsse betonen immer noch ein breites Wissen über Kerngeschäftskonzepte.

Kosten und potenzielle Belohnung

Ein MBA-Abschluss ist in der Regel teuer. Die Studenten zahlen nicht nur zwei Jahre Vollzeitschule oder ihre Teilzeitäquivalente, sondern verpassen auch das potenzielle Einkommen während dieser Zeit. Ein zweijähriges MBA-Programm kann weit im Norden von $ 100, 000 von einer Top Business School kosten, ohne Raum, Board, Bücher und Peripheriekosten zu zählen. Im Jahr 2016, 14 der 20 führenden Business School eingereicht Gehalt und Schulden Informationen für Vollzeit-MBA-Absolventen, und die durchschnittliche Verschuldung war 94, 583 $. Beachten Sie auch die Auswirkungen von Löhnen, die Sie während der Schule verzichten. Natürlich kann finanzielle Unterstützung diese Belastung etwas reduzieren, und einige Unternehmen werden einen Teil der Ausgaben für Mitarbeiter übernehmen, die einen MBA suchen.

Die Rendite Ihrer Investition könnte sich jedoch lohnen. Durchschnittliche Einstiegsgehälter für diejenigen mit MBAs aus den gleichen 14 Schulen waren mehr als $ 100, 000. Einen MBA von einer angesehenen Schule zu bekommen kann Sie für Arbeitgeber attraktiver machen, weil es Antrieb und Arbeitsethik zeigt, ganz zu schweigen von einem soliden Netzwerk. Es bietet lebenslange professionelle Kontakte mit vielen anderen Typ-A-Übertätern, mit denen Sie eine lange, schwierige Herausforderung geteilt haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie hoch ist das Durchschnittsgehalt eines MBA-Absolventen? )

Wenn Sie eine Führungsfunktion in einem großen Unternehmen oder in Bereichen wie Marketing, Beratung, Finanzen oder Investmentbanking wünschen, Sie tun gut daran, zumindest einen MBA zu erwerben. Die Gesundheitsversorgung ist ein weiteres Gebiet, in dem das mittlere und obere Management zunehmend mit MBAs besiedelt ist, um Änderungen in der Versicherung, der staatlichen Regulierung und den Aufbewahrungsstandards für Patienten besser zu bewältigen.(Mehr dazu unter: Die tatsächlichen Kosten eines MBA .)

Die CFA

Die CFA-Bezeichnung, die erstmals 1963 eingeführt wurde, bietet denjenigen, die drei Klausuren bestehen, spezialisierte Fähigkeiten wie Anlageanalyse, Portfoliostrategie und Asset Allocation. Es ist weniger allgemein als ein MBA und von Investment-Experten sehr begehrt. Regulierungsbehörden in 27 Ländern anerkennen die Charta als Stellvertreter für die Erfüllung bestimmter Lizenzanforderungen, so das CFA Institute, das den Test verwaltet und die Zertifizierung vergibt.

Finanziell ist es günstiger, eine CFA-Benennung zu bekommen als einen MBA, da das Programm auf Selbststudium basiert und nicht zum Unterricht geht. Die einzige erforderliche Kosten sind Prüfungsgebühren. Diese Kosten variieren je nachdem, wie früh Sie sich registrieren, aber Standard-Gebühren sind $ 650, $ 930 und $ 1, 380 für frühe, Standard-und Late-Registrierung für jeden Test, plus eine einmalige Anmeldegebühr von $ 450.

Erschwerend und zeitaufwendig

Die erschwingliche Zeit, um einen CFA zu verdienen, ist beträchtlich. CFA-Prüfungen bestehen aus drei Abschnitten, die jeweils sechs Stunden dauern. Sie müssen jeden Abschnitt passieren, bevor Sie mit dem nächsten fortfahren können. Der erste Abschnitt, Level I, wird im Dezember und Juni angeboten, während die Abschnitte II und III nur im Juni angeboten werden.

Das bedeutet, wenn ein Kandidat jedes Teil in seinem ersten Versuch bestanden hat, ist die Verfolgung des CFA immer noch mindestens eine 19-monatige Reise.

In der Tat sagt das CFA Institute, dass die Kandidaten durchschnittlich 322 Unterrichtsstunden pro Abschnitt verbringen und dass der durchschnittliche Kandidat vier Jahre braucht, um jeden Abschnitt zu bestehen. Passraten für jeden Abschnitt haben sich in einem bestimmten Jahr um 43% bewegt, was das CFA zu einem der zermürbendsten Tests macht, mit denen Sie wahrscheinlich konfrontiert werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bestehen Sie Ihre CFA-Prüfungen beim Ersten Versuch .)

In der Tat besteht der allgemeine Konsens darin, dass die CFA-Prüfung schwieriger zu bestehen ist und mehr Studium erfordert als die CPA-Prüfung. .. Und diese Prüfung ist kein Kinderspiel. Forumkommentatoren auf der CPA-Informations- und Bewertungsseite Another71, die mit beiden Prüfungen vertraut sind, betrachten die CFA generell als die größere Herausforderung, die mehr Lernzeit erfordert. Sie merken jedoch an, dass, da die CFA-Prüfung Prüfungsprobleme enthält, diejenigen mit einem Buchhaltungshintergrund einen Vorteil darin haben, sie einzunehmen.

Eine Feder in Ihrer Kappe

Payscale gibt das nationale Durchschnittsgehalt für ein CFA bei 83.000 $ an, so seine Umfragen. Welche Art von Profis könnten sich für ein CFA entscheiden? "Die traditionellsten Karrieremöglichkeiten, für die die CFA-Charta am relevantesten ist, sind Research-Analysten und diejenigen, die Portfoliomanager werden könnten", sagte Stephen Horan, Ph.D., CFA, CIPM, Managing Director und Co-Lead für die Ausbildung am CFA Institute. "Die Charta ist jedoch eine allgemeine Investitionskennzeichnung. In zunehmendem Maße ist es eine nützliche Ressource für eine breite Palette von Berufen, wie Händler, Broker, Akademiker, Risikomanager, Regulierungsbehörden und leitende Angestellte. Diese nicht-traditionellen Rollen sind die größte Kategorie von Charter-Inhabern. "

Einige motivierte Personen verfolgen sowohl MBAs als auch CFAs."Ein MBA und das CFA-Programm sind in vielerlei Hinsicht komplementär", bemerkte Horan. "Traditionelle MBA-Programme sind umfassender als das CFA-Programm und decken Themen wie Management, Marketing und Strategie ab, während das CFA-Programm eine tiefere Abdeckung des Investmentmanagements bietet als typische MBA-Programme. Die meisten MBA-Programme vermitteln Grundlagen der Finanzierung, insbesondere der Unternehmensfinanzierung, befassen sich jedoch nicht eingehend mit komplexen Themen wie derivativen Wertpapieren, Absicherungsstrategien, Portfolio-Management und Vermögensplanung. Das CFA-Programm synthetisiert die Anwendung in diesen Bereichen. "(Weitere Informationen finden Sie unter: Ein Blick auf CFA-Stellenangebote .)

Sowohl MBA als auch CFA sind für Portfoliomanager und Manager von Unternehmen besonders wertvoll, fügte Horan hinzu. "Charter-Inhaber arbeiten zunehmend in Corporate-Finance-Rollen, die natürlich von MBAs bevölkert würden. "

Das Durchschnittsalter eines CFA-Programmkandidaten liegt bei 29 Jahren. Heutzutage nehmen jüngere Schüler das Programm häufig im letzten Schuljahr oder kurz danach auf. Einige Graduiertenschulen unterrichten das CFA-Programm im Rahmen ihres MBA-Studiums, so dass Studenten fast gleichzeitig einen Abschluss erwerben und sich auf die Zertifizierung vorbereiten können. (Für mehr, siehe: Ist das CFA den Aufwand wert? )

Das Endergebnis

Am Ende sind sowohl der MBA als auch der CFA wertvoll. Die CFA ist jedoch bei professionellen Anlegern, die bei Vermögensverwaltern und registrierten Anlageberatern arbeiten, sehr begehrt, bei den Arten von Firmen, bei denen viele Finanzberater ihre ersten Jobs und ihre Erstausbildung und ihren Hintergrund erhalten. Einer der Kommentatoren von Another71 fasste es gut zusammen und stellte fest, dass "all diese Zertifizierungen nur Werkzeuge sind, mit deren Hilfe Sie sich ein wenig hervorheben können. Vergessen Sie nicht, Erfahrung und Networking übertrifft die meisten Zertifizierungen selbst. "(Weitere Informationen finden Sie unter: Finden Sie Ihre Nische in der Finanzindustrie .)