Verbesserte Technologie und neue Erkenntnisse haben Bergbau- und Explorationsunternehmen in die Lage versetzt, größere Mengen an Rohstoffen schneller und effizienter als je zuvor aus der Erde zu fördern. Der Anstieg der Ölpreise im Zeitraum 2004-2008 zog auch die Aufmerksamkeit vieler zurückhaltender Investoren auf sich, aber einige sind nicht qualifiziert, in Arbeitsinteressen, Bohrungspartnerschaften oder andere risikoreiche Unternehmungen zu investieren und haben nicht genug Kapital, um Lizenzgebühren zu erwerben.

Fonds für Bodenschätze bieten ein diversifiziertes Engagement in einem großen Segment der Wirtschaft und oft ein geringeres Risiko für Anleger als direkte Beteiligungsprogramme. Dieser Artikel untersucht die Art und Zusammensetzung dieser Fonds sowie die Art des Anlegers, für den sie geeignet sind. (Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Personalisierung der Risikotoleranz .)

Was ist ein Fonds für natürliche Ressourcen?
Fonds für natürliche Ressourcen sind Fonds, die in Aktien von Unternehmen investieren, die Rohstoffe aller Art fördern, entwickeln, raffinieren und verarbeiten. Obwohl es sich in erster Linie um Unternehmen aus den Bereichen Energie und fossile Brennstoffe handelt, umfasst es auch Holz- und Forstwirtschaft sowie alternative Energiequellen sowie andere Erze und Mineralien. Unternehmen, die Technologie, Ausrüstung und andere verwandte Waren und Dienstleistungen anbieten, können hier ebenfalls einbezogen werden.

Manchmal enthält dieser Sektor Edelmetalle, obwohl sie auch eine eigene Klassifizierung haben. Die große Mehrheit der natürlichen Ressourcen investiert auch fast ausschließlich in Aktien, entweder im Inland oder weltweit. Viele dieser Fonds fallen in der Morningstar-Stilbox in die Wachstumskategorie, obwohl auch Wert- und Mischfonds vorhanden sind. Innerhalb dieser Parameter existieren Fonds aller Marktkapitalisierungsbereiche. (Weitere Informationen finden Sie unter Erstellen eines Modellportfolios mit Style Investing .)

Historische Performance
Wie bei Immobilienfonds tendieren auch natürliche Ressourcenfonds nach eigenen konjunkturellen Pfaden und weisen eine relativ geringe Korrelation zum Gesamtmarkt auf. Die Performance von Rohstoffvorkommen ist am stärksten von den großen Entdeckungen von Vorkommen jeglicher Art von Mineralien oder Treibstoff betroffen, nach denen gesucht wird. Dieser Sektor wurde in den 2000er Jahren durch den Anstieg der Ölpreise und steigende Preise für Gold und andere Metalle aufgeheizt.

Laut FundAlarm war der Rohstoffsektor der Sektor mit der besten Performance in den acht Spezialkategorien von Morningstar in einem Fünfjahreszeitraum, der 2008 endete. Die durchschnittliche jährliche Gesamtrendite des Rohstoffsektors für den Fünfjahreszeitraum bis Juli 31, 2008, betrug satte 27%.

Vor- und Nachteile von Rohstofffonds
Die meisten Energie-Analysten sind sich einig, dass 2004 den Beginn einer längeren langfristigen Wachstumsperiode in der Öl- und Gasindustrie darstellt.Explosives industrielles Wachstum in China und den pazifischen Randländern hat eine steigende Nachfrage nach Öl angeheizt, der die Welt in mancher Hinsicht entgegenzutreten hatte. Diese steigende Nachfrage kommt auch zu einer Zeit, in der einige der traditionellen großen Ölfelder in Saudi-Arabien und anderen Ländern im Nahen Osten erschöpft sind. In der Vergangenheit hat sich die weltweite Ölnachfrage etwa alle 10 Jahre verdoppelt, und dieses Muster zeigt nur wenige Anzeichen einer Verlangsamung. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Peak Oil: Probleme und Möglichkeiten .)

Wesentliche Verbesserungen der Bohrtechnik haben auch die Umweltauswirkungen traditioneller Bohrungen verringert. Neue seismische Bildsensoren können genau erkennen, wo sich das Erdöl unter Tage befindet, und dies mit einer viel größeren Genauigkeit als noch vor einem Jahrzehnt möglich war. Großangelegte Bohrungen erforderten in den 1970er Jahren, dass riesige Löcher in die Erde gegraben werden müssen, um erfolgreich zu sein, aber nur ein kleiner Bruchteil der gleichen Menge an Boden muss nun gestört werden, um die gleichen Ergebnisse zu erzielen.

Wer sollte in einen Naturressourcenfonds investieren?
Anleger, die langfristiges Wachstum außerhalb der Mainstream-Märkte anstreben, sollten auf natürliche Ressourcen zurückgreifen. Diejenigen, die professionelles Management und Diversifizierung in diesem Sektor wollen, werden diese Fonds als primäre Vehikel betrachten.

The Bottom Line
Fonds für Bodenschätze bieten Anlegern einen weiteren Weg langfristigen Wachstums außerhalb der breiteren Märkte. Obwohl die Wertentwicklung im Jahr 2009 und darüber hinaus eher gedämpft ausfallen dürfte als in den vorangegangenen Jahrzehnten, dürften diese Fonds im Laufe der Zeit immer noch solide Gewinne erzielen.