Von allen Bereichen des Finanzwesens und der Geldverleihung trifft vielleicht nichts (näherungsweise) näher als der vorherrschende Hypothekenzins. Schließlich hängt Ihre Fähigkeit, einen neuen Wohnsitz zu kaufen oder den Kredit auf Ihrem aktuellen zu refinanzieren, davon ab. Wie funktionieren diese Raten und was beeinflusst sie?

Wie es funktioniert

Die schnelle und schmutzige Antwort: Sie ändern sich ständig, je nachdem, was die Regierung tut und wie die Wall Street reagiert.

Jetzt die langsame und saubere Antwort. Sie wissen wahrscheinlich, dass vieles von dem, was auf den Finanzmärkten der Welt geschieht, in Echtzeit geschieht. Wenn neue Nachrichten eintreffen, reagieren Börsen und andere Investmentmärkte innerhalb von Millisekunden - ja, Millisekunden. Mithilfe hochentwickelter Computer können Anleger Geld von einem Ort an einen anderen bewegen, um schneller von den Informationen zu profitieren, als Sie atmen können. Das bedeutet, dass der Zinssatz, den Ihr Hypothekengeber Ihnen anbietet, höher oder niedriger sein könnte, basierend auf etwas, das vor wenigen Minuten passiert ist.

Nehmen Sie zum Beispiel die aktuelle Abwärtsbewegung der New York Stock Exchange. Das Jahr 2016 war ein deprimierender Start für Wall-Street-Investoren. Der Dow Jones Industrial Average ist um mehr als 9% gefallen und hat mehrere Tage mit dreistelligen Punktebewegungen verbucht. Das hat die Anleger veranlasst, Aktien und aktienbasierte Fonds abzustoßen und ihr Geld in sichere Märkte zu verlagern. Einer davon ist der US-Treasury-Markt. Wenn Geld in Staatsanleihen, Banknoten und Scheine fließt, fallen ihre Renditen.

Rate mal, was der Haupttreiber für Hypothekenzinsen ist? Die 10-jährige Schatzanweisung.

Wenn Sie gerade auf dem Markt für eine Hypothek sind, sehen Sie Kurse um 0, 06% niedriger - oder um sechs Basispunkte, wenn Sie klug klingen wollen. Dies ist ein Hauptgrund dafür, dass die Refinanzierungsanträge in der Woche vom 11. Januar saisonbereinigt um 19% gegenüber der Vorwoche gestiegen sind. Sechs Basispunkte klingen wie eine kleine Menge. Aber das 0, 06% wird dramatisch beeinflussen die Menge an Geld, das Sie in Zinsen zahlen, wenn Sie die sprichwörtliche, festverzinsliche 30-Jahres-Hypothek nehmen (vorausgesetzt, Sie halten das Darlehen für die volle 30 Jahre). (Für Details über dieses populärste von Hauptfinanzierungsfahrzeugen, sehen Sie die Vor- und Nachteile einer 30-jährigen Hypothek .)

Bewaffnet mit diesem Wissen, wissen Sie jetzt, warum Hypothekenzinsen nicht sofort steigen, wenn die Federal Reserve Zinssätze 0. 25% im letzten Jahr angehoben. Der APR Ihrer Kreditkarte ist sofort gesprungen, da Kreditkarten an den Hauptkreditrahmen gebunden sind. Da die Hypothekarzinsen jedoch an das 10-jährige Treasury gekoppelt sind, führte die damalige Marktreaktion tatsächlich zu einem Rückgang der T-Note-Sätze, wodurch die Hypothekenzinsen mit bis auf 3 sanken.76%. (Siehe Was Sie von den Hypothekarzinsen im Jahr 2016 erwarten für Details.)

Sie sind seitdem etwas erholt, obwohl einige Kreditnehmer mit hohen Kreditpunkten und dem Bargeld für erhebliche Anzahlungen noch eine Hypothek für unter 4%. Aber sogar heute sind 4% Raten ein Schnäppchen, verglichen mit dem Beginn dieses Jahrhunderts , , als die Raten 8% oder mehr betrugen; oder Anfang der 80er Jahre, als die Raten 18% erreichten. Ein Zuhause zu finden war noch nie so einfach.

Was ist mit Eigenkapitalbeteiligungen?

Einige kurzfristig an Ihr Haus gebundene Kredite sind nicht an das 10-jährige Treasury gebunden. Wenn Sie auf dem Markt für eine Home-Equity-Kreditlinie oder HELOC sind, sind Sie nicht mit Treasuries beschäftigt. Sie möchten den Leitzins beobachten, genau wie Sie es mit Ihrer Kreditkarte tun würden. Wenn sich der Prime ändert, ändert sich auch der Zinssatz für HELOCs. Als die Fed Ende letzten Jahres die Zinsen anhob, korrigierten die HELOCs. Da die Fed prognostiziert wird, die Zinsen in diesem Jahr weiter anzuheben, sollten Sie Ihr Timing für die Beantragung eines variabel verzinslichen Kredits in Erwägung ziehen: Früher könnte es besser sein.

HELOCs sind nicht die einzige Art von Darlehen, die nicht an das 10-jährige Treasury gebunden ist. Andere variabel verzinsliche Hypotheken könnten anderen Benchmarks folgen, wie dem London Interbank Offered Rate (LIBOR). Bevor Sie den Vertrag für einen Wohnungsbaudarlehen unterzeichnen, vergewissern Sie sich, dass Sie verstehen, wie der Zins berechnet wird, ob sich dieser im Laufe der Zeit ändert oder nicht, und falls ja, inwieweit dieser schwanken könnte.

The Bottom Line

Was bedeutet das alles für die Hypothekenzinsen im Jahr 2016? Niemand weiß, was die Märkte in diesem Jahr tun werden, obwohl wir wissen, dass sie keinen guten Start haben, was für Hausbesitzer (oder Möchtegern-Eigenheimbesitzer) dazu führt, dass sie auf der niedrigen Seite bleiben. Aber machen Sie keine Rate Ebenen das einzige, was Ihre Entscheidung zu finanzieren oder zu refinanzieren. Der Versuch, den Hypothekenzins-Markt zu bestimmen, wird wahrscheinlich nicht zu Ihren Gunsten funktionieren. Wie einige Kreditgeber gerne zu ihren Kunden sagen: Riskieren Sie keinen Dollar, um einen Cent zu sparen.

Wenn Sie jedoch gerade auf dem Markt für ein Zuhause sind, ist es sicherlich sinnvoll, Ihre Rate zu sichern, während die großen Investmentmärkte schwach sind. Wie lange ein Fenster ist, weiß niemand.