Amerika gerät seit vielen Jahren in den Ruhestand, und die Finanzindustrie hat großen Wert auf die Vermarktung von Renten und anderen Rentensparwagen gelegt. Ergebnis.

Das neueste Produkt, das auf den Markt kommt, wird als Altersausgabenkonto bezeichnet, und dieses Hybridfahrzeug kombiniert einige der Merkmale von Annuitäten und Fonds auf Gegenseitigkeit, um Rentnern einen dauerhaften Einkommensstrom zu ermöglichen. Dieses von Natixis Global Asset Management angebotene neue Ausgabenkonto soll eine wettbewerbsfähige Auszahlung mit größerer Freiheit und Liquidität als Annuitäten bieten. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: ETFs vs. Investmentfonds: Auswahl für Ihren Ruhestand. )

Wie es funktioniert

Kurz gesagt, das Natixis ASG-Konto für Altersvorsorge ist ein einziges umfassendes Portfolio-Vehikel, das darauf ausgelegt ist, laufende Erträge mit begrenzter Volatilität zu erzielen. Dieses Produkt hat einen Schritt hinter verwalteten Einkommensfonds gemacht, die von einigen Firmen wie Vanguard angeboten werden und entworfen sind, um Monatseinkommen auf einer Inflations-justierten Basis zur Verfügung zu stellen. Diese Fonds gibt es schon seit einigen Jahren, aber bis jetzt haben sie nur wenige Käufer, und es wird geschätzt, dass sie bisher nur knapp 3 Milliarden Dollar an Vermögenswerten gesammelt haben.

Es unterscheidet sich auch von Investmentfonds, die mit einem aggressiven Anlagemix beginnen und sich dann mit dem Erreichen des Zieldatums in ein konservativeres Portfolio umschichten. Der Fonds beginnt mit einer relativ konservativen Mischung aus Anlagen, die dann in den nächsten Jahren langsam in Aktien umgewandelt wird, bis etwa die Hälfte des Portfolios in Aktien investiert ist. dann werden die Gelder systematisch in konservativere Positionen zurückgeführt, da die Rentner in ihre letzten Jahre eintreten, in denen sie keine Absicherung gegen Inflation benötigen.

Der Großteil des Marktrisikos des Fonds wird während des mittleren Drittels des Gleitpfades des Fonds eingenommen, um sicherzustellen, dass das Fondsvermögen ausreichend wächst, um ausreichende Erträge zu erzielen und gleichzeitig das Portfoliorisiko zu minimieren. zwei verwundbarste Punkte in der Lebensdauer des Kunden. Die Fondsmanager erkennen die negativen Auswirkungen eines erheblichen Marktschadens auf das Portfolio eines Rentners zu Beginn der Ziehungsphase. Daher wird zu Beginn eine konservative Allokation vorgenommen, um die Auswirkungen eines erheblichen Bärenmarktes zu minimieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Sind Zielfonds eine gute Investition? )

Mehr Nuts and Bolts

Anleger können sich für eine Ausschüttung von 4% oder 5% pro Jahr entscheiden. Portfolio, aber anders als bei einer Annuität, können Kunden diesen Fonds jederzeit verkaufen und sind nicht an eine unwiderrufliche Auszahlung gebunden.Die Asset-Allokation dieses Fonds wird von der AlphaSimplex Group, einer Tochtergesellschaft von Natixis, festgelegt, während Managed Portfolio Advisers den täglichen Handel mit Wertpapieren und andere Aufgaben des Portfolio-Managements wie systematische Rücknahmen und Steuerverwaltung übernimmt.

Die Portfolios selbst bestehen aus Investmentfonds und ETFs, die von Natixis-Tochtergesellschaften angeboten werden, und die Zieltermine der Fonds sind für Personen, die 2000, 2005, 2010 und 2015 in den Ruhestand getreten sind. Edward Farrington, Executive Vice President. des Ruhestands bei Natixis Global Asset Management, sagt, dass diese Konten versuchen, die zentralen finanziellen Bedürfnisse direkt anzusprechen und befürchtet, dass viele neue Rentner heute konfrontiert sind. "Der Ruhestand bleibt die wichtigste Investitionspriorität für einzelne Investoren und sie machen sich Sorgen über die Kosten, die mit längerem Leben verbunden sind, wie Krankenversicherung, Langzeitpflege und Inflation." Unsere neuen Konten für Altersvorsorge bieten einen zeitgemäßen Ansatz zur die uralte Herausforderung des Ruhestands, wie man die Finanzierung an aktuelle und zukünftige Ausgaben anpasst, die die Marktvolatilität, das Langlebigkeitsrisiko, Steuern und andere potenzielle finanzielle Herausforderungen im Zusammenhang mit dem Ruhestand berücksichtigt. "

Das Konto für Ruhestandsausgaben ist derzeit nur über Finanzberater verfügbar, und es gibt einen Mindestkaufpreis von 100 000 $. Der Fonds berechnet außerdem eine jährliche Gebühr von etwa 1%, die zusätzlich zu allen anderen Gebühren, die vom Berater in Rechnung gestellt werden, erhoben wird. Dies ist teilweise auf den aktiveren Verwaltungsstil des Fonds im Vergleich zu verwalteten Fonds wie Vanguard's zurückzuführen, die weniger als die Hälfte dieses Betrags in Rechnung stellen.

The Bottom Line

Dieses Konto für Ruhestandsausgaben ist eine neue Art von Vehikel, das Annuitäten und Zieldatenfonds experimentell verändert. Es ist entworfen, um die Beschränkungen zu überwinden, die mit Annuitäten kommen, wie hohe Hinterendausgabegebühren und Illiquidität für diejenigen, die beschließen, ihre Verträge zu annuitieren, um einen garantierten Einkommensstrom zu erhalten. Dieses Produkt bietet professionelles Management, Diversifizierung und Gesamtliquidität sowie einen inflationsbereinigten Ertragsstrom. Die Zeit wird zeigen, wie gut diese Art von Konto funktioniert und wie beliebt es werden wird, da einige andere große Finanzfirmen in Kürze ihre eigenen jeweiligen Versionen dieses Produkts einführen werden. American Funds führt derzeit drei von ihnen für konservative, moderate und aggressive Anleger ein. (Für weitere Informationen siehe: Die 3 besten Vanguard Mutual Funds für Ihre Roth IRA. )