Während die Idee, Kunden für Einlagen zu belasten, das traditionelle Bankgeschäft auf den Kopf stellt, brechen immer mehr Banken in Deutschland, Irland und Großbritannien dieses Tabu.

Zunehmende Nutzung negativer Zinssätze

Seit der Entscheidung der Europäischen Zentralbank (EZB) vom Juni 2014, die Banken mit dem Halten ihrer Bareinlagen zu beauftragen, ist die Verwendung von Negativzinsen weit verbreitet. Etwas mehr als zwei Jahre später begannen eine Handvoll Banken, die Kosten für negative Tarife an ihre Kunden weiterzugeben. In der zweiten Augustwoche 2016 hat die deutsche Gemeinschaftsbank Raiffeisenbank Gmund am Tegernsee als erste Bank eine Gebühr von 0,4% für Privatkunden mit einem Bardepot von mehr als 100 000 EUR (111, 985 USD) erhoben.

Privatbanken

Am 26. August 2016 zahlten nur wohlhabende Menschen und Institutionen Banken, um ihr Geld zu halten. Wenn jedoch mehr Banken diese Politik anwenden, läuft sie Gefahr, zur neuen Normalität zu werden und sich schließlich auf den durchschnittlichen Kunden auszuweiten. Mehr als fünf Banken haben bereits eine negative Zinspolitik für einige Bareinlagen ihrer Kunden angenommen. Neben der Raiffeisenbank Gmund am Tegernsee hat die kleine deutsche Privatbank Skatbank begonnen, Privatkunden mit Bareinlagen über € 500.000 zu belasten.

Staatseigene Banken

Sogar staatseigene Banken haben begonnen, auf den fahrenden Zug zu springen. Die Bank of Ireland (OTC: IREBY), die sich teilweise im Besitz von Steuerzahlern befindet, informierte ihre größten institutionellen und Firmenkunden, dass sie ab Oktober 2016 eine Gebühr in Höhe von 0,1% auf Bareinlagen von über 10 Millionen Euro erheben werden. Die Bank of Scotland Group PLC (NYSE: RBS RBSRoyal BK Scot Grp7. 33-0. 68% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), die zu drei Vierteln im Besitz von Steuerzahlern ist, gab bekannt, dass Mehrere seiner größten Handelskunden werden Zinsen auf Sicherheiten zahlen, die für den Handel mit Futures-Kontrakten verwendet werden. Darüber hinaus hat das Unternehmen mehr als 11 Millionen seiner Kunden darüber informiert, dass die Bank anfangen kann, eine Gebühr für Bareinlagen zu erheben, wenn die britische Rate unter Null fällt. Ulster Bank und Nat West, beide Tochtergesellschaften von RBS, sind in die Fußstapfen ihrer Muttergesellschaft getreten und haben ihren Großkunden eine Gebühr für ihr Geld berechnet.

Tresore versus Banken

Die Negativzinspolitik der EZB (NIRP) hat einige europäische Finanzinstitute wie die Münchener-Rück-Gruppe (OTC: MURGY) veranlasst, liquide Mittel Sicherheitsverwahrung, wobei die Einzahlungsgebühr der Zentralbank vermieden wird. Die Theorie hinter den negativen Zinssätzen besteht darin, dass die Banken ihre Barbestände reduzieren und ihr Kredit- und Anlagevolumen erhöhen werden, um die Gebühren der Zentralbank zu vermeiden.Diese Theorie hat jedoch in der realen Welt wenig Gültigkeit gezeigt, da Banken weiterhin Bargeld horten. Die Leitzinsen zu senken, schien zunächst zu funktionieren, aber es wird immer weniger effektiv, Wirtschaftsleistung zu erzeugen, je länger sie nahe oder unter Null gehalten werden.

Überprüfung der Geldpolitik

Der Vorsitzende Sir Howard Davies von RBS warnt davor, dass Jahre der NIRP nicht nur die Kontrolle der EZB über die Auswirkungen der Geldpolitik untergraben, sondern auch die Macht der Bank einschränken, in Zukunft effektiv zu handeln. Rezession. Wenn man bedenkt, dass Rezessionen in der Regel innerhalb eines Jahrzehnts auftreten, ist die Wirtschaft nicht zu weit von der nächsten entfernt. Global rechnen die Zentralbanken mit theoretischen Modellen, die sich in der realen Welt noch nicht bewährt haben.

Davies behauptet, dass niemand wirklich weiß, welche langfristigen Auswirkungen die quantitative Lockerung (QE) in dem Umfang haben wird, in dem sie eingesetzt wird. Einige der früheren Schlussfolgerungen über die Wirksamkeit von QE und NIRP sind nicht mehr sicher; der gesamte geldpolitische Rahmen muss überdacht werden. Sowohl Davies als auch John Williams, Präsident der Federal Reserve Bank von San Francisco, sind der Ansicht, dass die Zentralbanken ein höheres Inflationsziel in Erwägung ziehen müssen, das für ein geringeres Wachstum geeignet ist.

So oder so, QE und NIRP waren bisher weit davon entfernt, effektiv zu sein. Wenn sich die Politik nicht bald ändert, könnten viele Kunden bald Banken auffordern, ihr Geld zu halten.