Die am 1. Januar 1934 während der Weltwirtschaftskrise gegründete A-Klasse-Aktie der American Funds Investment Company of America ("AIVSX") ist einer der ältesten Publikumsfonds der USA. Die 61 $. 9 Milliarden Wachstums- und Ertragsfonds investieren hauptsächlich in Dividenden produzierende Wachstumsaktien und festverzinsliche Instrumente wie Anleihen, US-Staatsanleihen, Vorzugsaktien und Wandelanleihen. Der Fonds kann bis zu 15% seines Vermögens in Wertpapieren mit ausländischer Beteiligung anlegen und hat eine Umschlagshäufigkeit von 30%.

Portfoliotrends im Jahresvergleich

Das Portfolio hat seit März 2015 einen stärker risikobehafteten Ansatz verfolgt, da es die Anteile in den Sektoren Technologie, Kommunikation und Nicht-Basiskonsumgüter aufstockte und gleichzeitig den Anteil an Energiematerialien verringerte. und Gesundheitstechnologie. Die Gewichtung erhöhte sich in den folgenden Sektoren von März 2015 bis März 2016: Gesundheitsdienstleistungen (um 2,3%), Transport (um 2%), Verbrauchsgüter (um 1 7%), Elektronik (um 1,6%) ), Technologiedienstleistungen (um 1, 4%), Kommunikation (um 1, 3%), Hersteller (um 1, 1%), Finanzen (um 0,55%), Prozessindustrien (um 0,6%) und Einzelhandel (um 0,11%). Der Fonds verringerte die Sektorgewichtungen bei Energie-Mineralien (um 2,3%), Gesundheitstechnologie (um 1%) und Verbraucherdienstleistungen (um 0,22%). Die Versorgungsbetriebe blieben unverändert.

Der Fonds verlagerte mehr Vermögenswerte in die liquiditätsreichen Vereinigten Staaten. Die Top-Länder mit den meisten Asset-Allokationen sind die USA (um 6,7%), Irland (um 2%) und Singapur (um 0,9%). Die Länder, in denen der Fonds am stärksten verzichtete, waren das Vereinigte Königreich (um 1,5%), Japan (um 0,55%) und Deutschland (um 0,77%). Neuzuweisungen wurden in Brasilien und Taiwan vorgenommen.

Verteilungstrends

Der Fonds wandelte Vermögenswerte in größere, stabilere Large- und Mega-Cap-Aktien um, die eine stetige Dividendenausschüttung sicherstellen und gleichzeitig risikoreichere, weniger liquide Mid-Cap-Titel (um 1, 1%) und Small-Cap abtrennen werden. Aktien (um 0,44%). Der Fonds erhöhte die Allokationen in Mega Caps (um 4,7%) und Large Caps (um 4,3%).

Bemerkenswerte Aktienpositionstrends

Von den 15 besten Aktienjahren (Vorjahr) des Fonds im Jahresvergleich folgten die bemerkenswertesten Trends dem Muster der Sektorgewichtungstendenzen. Der Fonds reduzierte seine Cash- / Short-Term-Anlagen deutlich (von 9 auf 2,1%), was darauf hindeutet, dass der Fonds im Laufe des Jahres mehr Aktien investiert hat.

Amgen, Inc. (NASDAQ: AMGN AMGNAmgen Inc170. 80-1. 52% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) behielt weiterhin seinen Spitzenplatz, da seine Gewichtungen um weitere 0 anstiegen. 03% YOY. Verizon Communications (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) stieg mit einer 0 in die zweitgrößte Position auf.Gewichtung um 08%. Technologiewerte Oracle Corporation (NASDAQ: ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Texas Instruments (NYSE: TXN TXNTexas Instruments Inc98. 54 +0.57% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) stieg aufgrund von Abnutzung in die fünf größten Positionen auf.

Die dramatischste Veränderung war die Beteiligung der American Funds Investment Company of America an Gilead Sciences (NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 >). Gilead startete 2015 als zweitgrößte Beteiligung im Portfolio, fiel aber bis März 2016 auf die 13. größte Position. Der Fonds reduzierte die Anteile an Gilead Sciences von 3,4% auf eine Allokation von 67%. Die Gilead-Aktie stieg 2015 um 8,72%, fiel aber um -13%. 78% seit Jahresbeginn (YTD) per 9. März 2016. Das Unternehmen erlitt große öffentliche Aufmerksamkeit und eine Untersuchung des Kongresses über die Preisgestaltung von Arzneimitteln, insbesondere den Preis von 94.500 USD für eine 12-wöchige Behandlung seiner Behandlung von Hepatitis C-Viren (HCV). Harvoni, das eine Heilungsrate von mehr als 90% hat. Dies wirkte sich auf den Rückgang der Allokation in der Gesundheitstechnologie um 1,5% aus, der teilweise durch den Anstieg von Amgen von 4,8 auf 5,46% ausgeglichen wurde. Der Fonds reduzierte auch Positionen in AbbVie Incorporated (NASDAQ: ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0.70% Created with Highstock 4. 2. 6 ) von 2. 4 auf 2%, wahrscheinlich für die Die gleichen Gründe wie Gilead. Während AbbVie eine billigere Hepatitis-C-Behandlung hat als Gilead, breitete sich die negative Stimmung in der gesamten Branche aus, als die Aktien um -6 fielen. 39% im Jahr 2015. Performance und Gebühren

Während die American Funds Investment Company of America im Jahr 2015 mehr Barmittel für die Arbeit aufbrachte, leitete sie diese Barmittel in die dividendenstärkeren Large- und Mega-Cap-Aktien. Die Risk-on-Strategie wurde durch die höhere Gewichtung im Technologiesektor belegt.

Der Investmentfonds hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 16,71 bei einer Dividendenrendite von 2,85%. Es hat eine durchschnittliche Jahresperformance von 82 Jahren seit seiner Einführung zum 31. Dezember 2015 von 12%. Die 10-Jahres-Performance beträgt 6,9%, die Fünf-Jahres-Performance 10,9% und die YTD-Performance ist unten -2. 89% per 9. März 2016. Der Fonds hat eine 5. 75% Last und 0. 58% Ausgabeaufschlag. Die erforderliche Mindestinvestition beträgt 250 US-Dollar.