ÜBerblick über 3 Global Equity Mutual Funds (MWEFX, MSFBX)

Infrastructure Equity Überblick (März 2024)

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ÜBerblick über 3 Global Equity Mutual Funds (MWEFX, MSFBX)

Inhaltsverzeichnis:

Anonim

Anlageverwalter von Investmentfonds werden für ihre positiven Renditen und die Reaktion der Fonds in den rückläufigen Märkten belohnt. Begriffe wie "Beta" und "Alpha" sind beim Vergleich von Investmentfonds immer beliebter geworden. Die Minimierung von Verlusten ist genauso wichtig wie die Maximierung der Renditen auf dem heutigen Markt. Portfoliomanager, die Alpha maximieren können, die risikobereinigten Renditen des Fonds, werden sich von den Wettbewerbern abheben und auf lange Sicht erfolgreicher sein.

MFS Global Equity Fund (MWEFX)

Der MFS Global Equity Fund ("MWEFX") ist ein globaler Aktienfonds, der sich auf die Anlage in Unternehmen mit größeren Marktkapitalisierungen konzentriert. Der Fonds wird von erfahrenen Veteranen, David Mannheim und Roger Morley, geleitet, die über 50 Jahre Erfahrung in der Branche verfügen. Der Fonds wurde 1993 aufgelegt und hatte fast zwei Dollar. Das verwaltete Vermögen (Net Assets under Management, AUM) belief sich per 31. März 2016 auf 2 Milliarden. Bei einer Kostenquote von 1,22% können Anleger weltweit auf einen disziplinierten und diversifizierten Ansatz für Investitionen zugreifen.

Dieser Fonds unterscheidet sich hinsichtlich langfristiger Performance von seinen Wettbewerbern. Im Zehnjahresdurchschnitt erzielte der Fonds eine Rendite von 6.76%. Im Vergleich zu seiner Benchmark, dem MSCI ACWI ex USA Index, schnitt der Fonds im gleichen Zeitraum um 4,85% besser ab. Damit erhielt der MFS Global Equity Fund den viertbest bewerteten Fonds seiner Kategorie und ein Morningstar-Rating von vier Sternen. Der Fonds erzielte diese ausgezeichneten Renditen, indem er sein Abwärtsrisiko reduzierte. Der Fonds hat ein Beta von 0,80 und ein Alpha von 4,66, was darauf hindeutet, dass er den Anlegern überdurchschnittliche risikoadjustierte Renditen bietet. Im Jahr 2008, als die Benchmark mit 45,5% negativ war, fiel der Fonds nur um 34,88%, was den Anlegern 11. 44% Abwärtsbewegung erspart.

Global Franchise Portfolio (Morgan Stanley Institutional Fund) (MSFBX)

Das Global Franchise Portfolio ("MSFBX") von Morgan Stanley Institutional Fund ist ein konzentriertes Portfolio, das in Unternehmen mit marktbeherrschenden Positionen investieren soll. hohe Cashflows und einige andere hervorragende Fundamentaldaten. Der Fonds wird von einem Team von Morgan Stanleys besten Köpfen verwaltet, darunter auch William Lock, der Leiter der internationalen Aktiengesellschaft. Der Fonds ist von seinem Aktienauswahlverfahren überzeugt, da er derzeit nur 30 Positionen hält. Seit seiner Gründung im Jahr 2001 hat der Fonds zum 31. März 2016 Vermögenswerte in Höhe von 731 Mio. USD angehäuft und weist eine moderate Kostenquote von 1. 25% auf.

Seine überlegene Anlagephilosophie hat dazu geführt, dass der Fonds in fast jedem Zeitraum eine Outperformance gegenüber seinen Mitbewerbern verzeichnete. Morningstar bewertet den Fonds mit fünf Sternen und liegt in den ersten, fünf und zehn Jahren im oberen Perzentil. In den letzten 10 Jahren erzielte der Fonds eine Gesamtrendite von 8.7% und übertraf den MSCI ACWI Ex USA-Referenzindex um 6.78%. Im Jahr 2008, als die globalen Märkte zusammenbrachen, fiel der Fonds um 29,55%, was einem Anstieg von 48% gegenüber seiner Benchmark entspricht. Die Fähigkeit des Fonds, das Abwärtsrisiko zu begrenzen, wird durch ein niedriges Beta von 0,63 und ein extrem hohes Alpha von 6 deutlich statistisch nachgewiesen. 39. Anleger, die einen ausgezeichneten globalen Fonds mit überdurchschnittlichen risikobereinigten Renditen suchen, sollten MSFBX in Betracht ziehen.

QS Global Equity Fund (CFIPX)

Der QS Global Equity Fund ("CFIPX") ist ein Legg Mason-Fonds, der sich auf langfristiges Wachstum in US-amerikanischen und internationalen Unternehmen konzentriert. Der Fonds wendet einen quantitativen Prozess zur Auswahl von Aktien an, der auf Maßnahmen wie Cashflow, Gewinnwachstum und Wert basiert. QS Investors wird von Stephen Lanzendorf und Joseph Giroux geleitet; beide nutzen einen kooperativen Ansatz, wenn es um Investitionsentscheidungen geht. Bei einer Nettoaufwandsquote von 1,3% können Anleger ein diversifiziertes Portfolio von 139 Positionen haben. Zum 31. März 2016 hatte der Fonds mehr als 137 Millionen US-Dollar in AUM.

Der Fonds hat sich im Vergleich zu seiner Vergleichsgruppe recht gut entwickelt und eine 4-Sterne Morningstar-Bewertung erhalten. Über einen Zehnjahresdurchschnitt hat der Fonds den Anlegern eine Gesamtrendite von 3. 5% gebracht, was besser ist als die durchschnittliche Rendite des MSCI ACWI Ex USA-Referenzindex bei 1. 92%. Der Fonds sticht jedoch sowohl im Drei- als auch im Fünfjahresdurchschnitt hervor. Der Fonds schnitt im Dreijahreszeitraum um 9.48% und im Fünfjahreszeitraum um 7.48% besser ab, was zeigt, dass sein Anlageprozess in Zeiten der Volatilität funktioniert. Der Fonds hat ein hervorragendes fünfjähriges Beta von 0.79 und ein noch besseres Alpha von 7.46, was zeigt, dass er eine der besten risikoadjustierten Renditen in den letzten Jahren hat.