Peer-to-Peer (P2P) -Ausleihe, auch bekannt als "Social Lending", ermöglicht Einzelpersonen, Geld direkt von einander zu leihen und zu borgen. So wie eBay den Vermittler zwischen Käufern und Verkäufern entfernt, eliminieren P2P-Darlehensgeber wie Zopa und Prosper Finanzintermediäre wie Banken und Kreditgenossenschaften.

Die P2P-Kreditvergabe steigert die Rendite für Personen, die Kapital bereitstellen und die Zinssätze für diejenigen senken, die sie nutzen - aber sie erfordert auch mehr Zeit und Aufwand und birgt mehr Risiken. Lesen Sie weiter, um mehr über diese moderne Form der Kreditvergabe zu erfahren.

Hintergrund der sozialen Kreditvergabe Die P2P-Kreditvergabe ist das Produkt wichtiger wirtschaftlicher, technologischer und gesellschaftlicher Trends, darunter:

1. Eine neue Generation sogenannter "Freiformer", die die persönliche Freiheit mit sozialer Aktivismus. Freeformer wollen ihre Arbeit und Freizeit kontrollieren. Anstatt für 35 Jahre für ein Unternehmen zu arbeiten, ziehen sie es vor, in Netzwerken für kurze Zeit in verschiedenen Projekten zusammenzuarbeiten. Freeformer sind enorm großen Institutionen gegenüber misstrauisch; Sie glauben an Menschen, nicht an Banken.
2. Die Disintermediation von fast allem. Der technologische Wandel, die Globalisierung und andere internationale Trends reduzieren weiterhin die Anzahl, Größe und Rolle von Zwischenprodukten in vielen Branchen.
3. Die Verbreitung von Webtechnologien, die eine "Massenkollaboration" fördern. Diese neuen Werkzeuge ermöglichen es Einzelpersonen, in großen Gruppen online zusammenzuarbeiten, um gemeinsame Ziele zu erreichen (Ebay und soziale Netzwerke wie Facebook sind Beispiele).
4. Die Entwicklung von Kleinstkrediten an Personen mit wenigen Vermögenswerten in armen Ländern. Gemeinschafts- und sozial engagierte Kreditgeber wie Kreditgenossenschaften gibt es schon lange. Aber die Vergabe von Kleinstkrediten gab dem Ideal der Erreichung sozialer Ziele durch die Vergabe von Kleinkrediten an Einzelne Anstoß. (Mehr dazu lesen Sie unter Mikrofinanz hat einen großen Einfluss .)

P2P-Lending hat viele Niederlassungen

Wie die meisten Finanzierungsarten gibt es eine große Vielfalt an P2P-Krediten. Darüber hinaus sind die rechtlichen Probleme im Zusammenhang mit P2P-Kreditgeschäften, insbesondere in den USA, keineswegs beigelegt; Fragen bleiben darüber, was für ein Unternehmen ein P2P-Kreditgeber ist und welches regulatorische Regime gilt. Wegen dieser Bedenken sind die US-Operationen von ausländischen P2P-Kreditgebern manchmal weit über ihre ursprünglichen Geschäftsmodelle hinausgegangen. (Um mehr über die Kreditvergabe zu erfahren, lesen Sie Die beste Möglichkeit zum Ausleihen .)

Erste Schritte

Unter Berücksichtigung dieser Vorbehalte wird hier gezeigt, wie P2P-Kredite in einem typischen Szenario funktionieren: Sie melden sich an und werden Mitglied auf der Website eines P2P-Kreditgebers. Dieser Kreditgeber fungiert als Vermittler (er führt die Buchführung durch, überweist Gelder unter den Mitgliedern usw.). Das kreditgebende Unternehmen erwirtschaftet seine Einnahmen durch Gebühren von, sagen wir, 0.5% des Darlehens, zu Lasten des Darlehensgebers und des Darlehensnehmers.

Kreditnehmer

Bevor Sie sich Geld leihen können, führt der P2P-Kreditgeber mehrere Prüfungen durch (Personal, Beschäftigung, Kredit usw.). Standards sind relativ streng und schlechte Kreditrisiken können nicht aufgenommen werden. Nach der Annahme haben Sie zwei oder mehr Möglichkeiten. Erstens weist Sie der P2P-Kreditgeber einer von vier oder fünf Risikokategorien zu, und Sie können zu diesem Tag für Ihre Risikokategorie den geltenden Wechselkurs ausleihen.

• Zweitens können Sie Ihr Darlehen an Mitglieder mit Geldmitteln versteigern lassen. Der Kreditgeber / Bieter sieht die relevanten Informationen, die Sie auf der Website des P2P-Kreditgebers bereitgestellt und veröffentlicht haben: der Grund, warum Sie das Geld benötigen, Ihre Finanzgeschichte, Ihre persönliche Geschichte - sogar etwas Persönlicheres, wie ein Foto oder ein Gedicht schrieb. Sie legen einen Eröffnungskurs (den Zinssatz) für Ihr Darlehen fest und akzeptieren Gebote; Wenn das Darlehen vollständig finanziert ist, können die Kreditgeber den Zinssatz, den sie verlangen, herabsetzen, um das Recht zur Finanzierung Ihres Unternehmens zu erhalten.
• Kreditgeber

Als Kreditgeber können Sie neben dem Bieten von Krediten auch wählen, ob das P2P-Unternehmen Ihre Mittel auf viele Kreditnehmer verteilt. Sie entscheiden über die Risikokategorien, für die Sie Kredite vergeben möchten. Je höher das Risiko in Ihrem Kreditportfolio ist, desto höher ist die Rendite, desto größer ist jedoch die Ausfallwahrscheinlichkeit. Vor- und Nachteile

Die wichtigsten Vorteile der P2P-Kreditvergabe für Privatpersonen sind: Kreditgeber können Renditen genießen, die mehrere Prozentpunkte über denen für eine Bank-CD liegen; Kreditnehmer genießen ähnliche Kostenvorteile im Vergleich zu Zinssätzen bei einer Bank oder Kreditgenossenschaft.

1. Viele Menschen wissen gerne, wem sie Geld leihen und warum sie das Geld brauchen. Es gibt ihnen nicht nur ein Gefühl der persönlichen Zufriedenheit, sondern sie können auch Kreditnehmer wählen, von denen sie glauben, dass sie den Kredit vollständig und pünktlich zurückzahlen werden.
2. Die Kreditvergabe hat einen wohltätigen Aspekt. Wenn ein potenzieller Kreditnehmer eine zweifelhafte Finanzgeschichte aber eine sympathische Geschichte zu erzählen hat, kann ein Kreditgeber bereitwillig entscheiden, auf eine höhere Rendite zu verzichten und / oder ein größeres Risiko einzugehen, um das Darlehen zu finanzieren.
3. Bei P2P-Kreditgebern kann es ein echtes Gemeinschaftsgefühl geben. Foren neigen dazu, aktiv zu sein, und Informationen werden über Kredit- und Kreditaufnahmen ausgetauscht. Vorgeschlagene Änderungen in der Politik des P2P-Kreditgebers werden heftig diskutiert.
4. Manche Leute hassen nur Banken und tun alles, um sie nicht zu benutzen.
5. Natürlich gibt es eine Kehrseite:

Viele Kreditnehmer werden ausgeschlossen, weil sie keinen guten Kredit haben.

1. Kreditgeber sind von Standardwerten betroffen, und ihre Fonds (mit einigen Ausnahmen) sind nicht versichert. Der Erfolg von P2P-Kreditgebern zur Begrenzung von Kreditverlusten variiert je nach Kreditgeber und im Laufe der Zeit. Ein Kreditgeber kann durch eine gute Schluchzgeschichte in einen schlechten Kredit eingelullt werden.
2. Verglichen mit dem Gang in eine Bank oder Kreditgenossenschaft kann die P2P-Kreditvergabe sehr viel Arbeit erfordern, besonders wenn die Kredite durch Auktionen finanziert werden. Die Kreditauswahl und der Ausschreibungsprozess können ein Maß an Finanzkomplexität erfordern, das viele Menschen nicht haben.
3. Obwohl die Renditen für Kreditgeber höher sein können als jene für Einlagenzertifikate, ist es im Laufe der Zeit nicht sicher, dass sie höher sein werden als bei einem öffentlich gehandelten Indexfonds (was natürlich relativ wenig Arbeit erfordert, um zu kaufen und zu halten). ..
4. Nicht jeder möchte seine Finanzgeschichte im Internet veröffentlichen. Für diejenigen, die ein gewisses Maß an Privatsphäre (und sogar Anstand) haben, hat die unpersönliche Großbank ihren Charme.
5. Da es sich um eine so neue Branche handelt, muss die Kreditgeberkonsolidierung, Schnittstellen- / Verwaltungsänderungen und Änderungen der Kreditvergabepraktiken selbst mit sich bringen. Dies kann eher eine Belastung und ein Risiko sein, als disziplinierte Investoren bereit sind zuzulassen.
6. Fazit

Trotz der Nachteile gewinnt die P2P-Kreditvergabe an Boden und scheint mit Sicherheit an Popularität zu gewinnen. Es gibt P2P-Kreditgeber in mehreren Ländern, darunter Italien, die Niederlande, China und Japan, mit Start-ups in vielen anderen Ländern.