Zusätzlich zu den verschiedenen College-Darlehen Optionen für Studenten, Eltern können einen Betrag in Höhe der Gesamtkosten für den Besuch der Hochschule über die Bundes Eltern Darlehen für Studenten oder PLUS-Darlehen Programm für Eltern leihen. Neben einer grundlegenden Kreditprüfung gibt es einige Einschränkungen. Eltern wollen das Beste für ihre Kinder und manchmal kann dies dazu führen, dass Eltern schlechte finanzielle Entscheidungen treffen, wie zum Beispiel übermäßige Geldsummen zu leihen, um College-Ausbildungen für ihre Kinder zu finanzieren.

Fonds Ruhestand zuerst

Die herkömmliche Weisheit unter Finanzberatern ist, dass die Eltern ihren eigenen Ruhestand finanzieren sollten, eine höhere Priorität als die Finanzierung der Ausbildung ihrer Kinder. Konventionelle Weisheit und finanzielle Faustregeln sind nicht immer die richtige Antwort, aber in diesem Fall ist das Sparen für den Ruhestand vor allem ein guter Rat. Es gibt oft mehrere Möglichkeiten für Studenten, College einschließlich Darlehen, Stipendien zu finanzieren und das Kind arbeiten zu lassen, um einen Teil ihrer Ausbildung zu finanzieren. Die Finanzierung des Ruhestands ist hinsichtlich der Optionen und des Zeithorizonts der Eltern weitaus eingeschränkter. Vor allem mit einem Trend zu Eltern, die später Kinder haben, kann PLUS Loan Schulden eine echte Belastung sein, wie Ruhestand zeichnet sich ab. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top-Probleme bei der Finanzplanung für ältere Eltern .)

Fähigkeit zur Rückzahlung

Schockierend ist die Fähigkeit der Eltern, das Darlehen zurückzuzahlen, kein Kriterium für die Gewährung eines PLUS-Darlehens. Eine Analyse des Finanzhilfespezialisten Mark Kantrowitz aus dem Jahr 2012 ergab, dass PLUS Loan-Tilgungen im Durchschnitt 38% des Einkommens für PLUS-Darlehensnehmer in den unteren 10% aller Einkommen verbrauchten. Etwa 1 von 5 PLUS-Darlehensnehmern hatten auch Kinder, die für Bundes-Pell-Grants in Frage kamen, die für Schüler mit einem Haushaltseinkommen von 50.000 $ oder weniger verfügbar sind.

Implikationen für Eltern mit mittlerem und höherem Einkommen

Die Belastung, die PLUS Darlehen für gut gemeinte Eltern mit niedrigem Einkommen ausüben kann, scheint intuitiv zu sein. Die finanzielle Belastung kann für die Mittelschicht und sogar Eltern mit höherem Einkommen gleich oder größer sein. Eltern, die PLUS-Darlehen aufnehmen, um alle oder einen Teil der Kosten für die Entsendung ihrer Kinder in elitäre Privatschulen zu finanzieren, sehen möglicherweise eine Verschuldung von 150.000 $ oder mehr pro Kind. Mehrere Kinder können diesen Betrag schnell erhöhen. Das ist Geld, das die Eltern nicht in den Ruhestand retten werden. Wenn die Eltern in ihren späten 40ern, ihren 50ern oder älter sind, kann dies verheerende Auswirkungen auf ihre Fähigkeit haben, sich bequem oder überhaupt zurückzuziehen. Zumindest kann dies bedeuten, länger arbeiten zu müssen, um diese Schulden abzuzahlen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 6 Tipps zur Altersvorsorge für 45- bis 54-Jährige .)

Der Unterschied zwischen der Rückzahlung von 300.000 US-Dollar an College-Schulden und der Einsparung von 300.000 US-Dollar ein negativer Swing von bis zu $ ​​1 Million an verfügbaren Ressourcen für ihren Ruhestand, wenn Sie potenzielle Anlagegewinne auf das Geld einbeziehen.Würde man die 4% -Regel für die Altersabzüge als Maßstab verwenden, würde dies zu einem jährlichen Fehlbetrag im Ruhestandseinkommen von $ 40.000 führen.

Regeln und Begriffe verstehen

PLUS Darlehen erfordern, dass die Eltern Zahlungen für das Darlehen 60 Tage nach der Auszahlung des Geldes beginnen, im Gegensatz zu den meisten Studentendarlehen, die einen Aufschub bis sechs Monate nach dem Abschluss des Studenten erlauben. Gegenwärtig haben PLUS-Darlehen einen Zinssatz, der deutlich höher ist als bei den meisten Darlehen, die an Studenten vergeben werden. PLUS Darlehen sind die Verantwortung der Eltern und können nicht auf den Studenten übertragen werden. Die Verspätung bei einem PLUS-Darlehen kann nachteilige Auswirkungen auf die Kreditwürdigkeit der Eltern und die Anspruchsberechtigung für finanzielle Hilfe für nachfolgende Kinder haben. Die Regierung kann die Eltern verklagen und Löhne verstecken oder ein Pfandrecht auf künftige Einkommenssteuererstattungen erheben, wenn die Eltern das Darlehen nicht zurückzahlen. (Weitere Informationen finden Sie unter College Loans: Private vs. Federal. )

Implikationen für die Finanzplanung

Im Idealfall erhalten Finanzberater ihre Kunden frühzeitig mit dem Sparen für die College-Ausbildung ihrer Kinder. Sie können Fahrzeuge wie einen 529-Plan vorschlagen. Manchmal erlauben es die Umstände eines Klienten nicht, adäquate Ersparnisse zu akkumulieren, um das College ohne den Einsatz von Krediten oder anderen finanziellen Hilfsmitteln abzudecken. Finanzberater, die sich mit den Vor- und Nachteilen der College-Finanzierung auskennen, können ihren Klienten helfen, einen Plan auszuarbeiten, der ihre Fähigkeit, in Rente zu gehen, hoffentlich nicht übermäßig belastet. Am Ende des Tages werden sich Ihre Kinder bei Ihnen dafür bedanken, dass Sie für Ihren Ruhestand gespart haben und Sie im Alter nicht belastet werden.

Suchen Sie nach Geld für die Finanzierung

Eltern müssen sicherstellen, dass sie und ihre Kinder überall nach finanziellen Mitteln suchen. Haben der Schüler und die Eltern die FAFSA-Bewerbung ausgefüllt? Einige Familien denken, dass sie zu viel Geld verdienen, um sich für finanzielle Hilfe zu qualifizieren, und sind oft überrascht, was sie an einigen Schulen erreichen könnten. Zusätzlich erfordern viele Stipendien die Berücksichtigung der FAFSA. Einige Arbeitgeber bieten Stipendien für die Kinder von Arbeitnehmern an. Ein sachkundiger College-Berater an der Highschool des Kindes kann eine unschätzbare Quelle sein. (Für mehr, siehe: Eine Einführung in Student Loans und die FAFSA .)

Die Bottom Line

Eltern wollen ein besseres Leben für ihre Kinder und eine College-Ausbildung kann ein Weg zu diesem Ziel sein .. Mehr zu entlehnen, als sie zurückzahlen können und möglicherweise ihre Rentenbemühungen lähmen, ist eine Entscheidung, die langfristige Auswirkungen auf Eltern und Familien haben kann. (Für mehr, siehe Für das College bezahlen, ohne eine Niere zu verkaufen. )