Für viele kann die Investition in ausländische Aktienmärkte ein herausfordernder Weg sein, ein Portfolio auszugleichen, obwohl die Ergebnisse oft lohnend sein können. Investoren, die sich engagieren, haben die Möglichkeit, an den langfristigen Wachstumsaussichten vieler aufstrebender Märkte teilzuhaben - Märkte, die im Vergleich zu diesen entwickelten Ländern schnellere Wachstumsraten aufweisen.

Erfolgreiches Investieren erfordert das Verständnis der Risiken von Investitionen in diese Art von Märkten und wie man Aktien auf den ausländischen Märkten kaufen kann.

Probleme mit ausländischen Aktienmärkten Die Investition in ausländische Aktienmärkte ist mit einer Reihe von Herausforderungen verbunden, die mit der Investition in inländische Märkte verbunden sind. Erfolgreiche Investoren wissen, was diese Hindernisse sind, und haben Strategien entwickelt, um sie zu überwinden, um ihren Portfolios größere Renditen zu bieten. Im Folgenden werden wir einige allgemeine Risiken untersuchen, darunter mangelnde Transparenz, Währungsrisiko, Volatilität und Möglichkeiten zum Kauf in diesen Märkten. (Lesen Sie mehr dazu unseren Artikel Länderrisiko für internationale Investitionen bewerten .)

Mangel an Transparenz Viele aufstrebende und einige entwickelte Märkte verfügen nicht über die gleichen Berichtsstandards wie die Vereinigten Staaten. Zum Beispiel verlangt das Securities and Exchange Act von 1934, dass alle Unternehmen, die an einer US-Börse notiert sind, vierteljährlich ihre Gewinne melden und die entsprechenden Dokumente regelmäßig bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen.

Diese können 10Ks, 10Qs und andere Arten von Dokumenten umfassen. In anderen Ländern gelten diese Gesetze nicht, und es könnte schwierig sein, genaue Informationen über das Unternehmen zu finden - ganz zu schweigen davon, dass die gefundenen Informationen möglicherweise nicht auf Englisch sind. Auch überraschen politische oder wirtschaftliche Ereignisse können die Investition beeinflussen.

Währungsrisiko Wenn die Währung des Landes, in dem die Anlage getätigt wird, im Vergleich zum US-Dollar an Wert gewinnt, ist der Wert der Investition mehr Geld wert. Auf der anderen Seite kann der Wert der Investition weniger wert sein, wenn sie gegenüber dem US-Dollar abwertet. Außerdem könnten einige Länder Währungsbeschränkungen verhängen, die die Möglichkeit, die Währung des Landes zu "kassieren", verzögern oder stoppen könnten. (Lesen Sie mehr in unserem verwandten Artikel, Schützen Sie Ihre ausländischen Investitionen vor dem Währungsrisiko .)

Kaufen auf ausländischen Märkten Der Kauf einer Aktie in diesen verschiedenen Märkten kann eine Herausforderung sein, gelinde gesagt. Broker haben nicht immer Zugang zu bestimmten Märkten und können bestimmte Trades nicht durchführen. Wenn Makler in der Lage sind, den Handel zu tätigen, können die Melde- und Abwicklungszeiten länger sein als auf den US-Märkten, was zu längeren Ansiedlungen führt. Auch die Verwahrung der Aktien kann nicht vor Betrug oder Diebstahl geschützt werden, wenn die Bank oder das Brokerhaus untergeht.

Volatilität Ausländische Aktienmärkte können zeitweise volatil sein. Diese Märkte können große Schwankungen sowohl nach oben als auch nach unten haben. Dies kann im Vergleich zu den USA aufgrund von Insiderhandel, Manipulation oder anderen Faktoren extremer sein. Ein gutes Beispiel dafür gab es 1994 in Mexiko.

Zwischen 1989 und 1993 konnte Mexiko die Inflation kontrollieren und die zunehmende Auslandsverschuldung verringern. Vor 1994 war der Peso mit einem festen Zinssatz an den US-Dollar gekoppelt. Als die Regierung beschloss, die Handelsbandbreite von 3,7 auf 4 zu erhöhen, kam es zu einem massiven Zusammenbruch des Peso, was dazu führte, dass die Aktien der Bolsa Mexicana de Valores (mexikanischer Aktienmarkt) um 60% fielen.

Für Anleger in diesen Märkten ist es wichtig, sich auf langfristige Faktoren zu konzentrieren. Während die Märkte zeitweise volatil sein können, sollten die alltäglichen Aufwärts- und Abwärtsbewegungen eifrige Investoren nicht abschrecken. Es gibt viele Möglichkeiten, sich an ausländischen Aktienmärkten zu engagieren, ohne sich mit vielen der oben genannten Risiken befassen zu müssen, wie z. B. American Depository Receipts (ADRs), Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds.

American Depository Receipts American Depository Receipts (ADRs) sind ausländische Aktien, die an US-amerikanischen Börsen gehandelt werden. Dies sind in der Regel größere, stabilere Unternehmen, die den US-amerikanischen Listing- und Reporting-Standards unterliegen. Sie müssen alle geeigneten Unterlagen bei der SEC einreichen, nur um aufgelistet zu werden. ADRs sollten genauso wie regulär notierte Wertpapiere behandelt werden, was die inhärenten Risiken angeht, die mit Handelsaktien einhergehen. (Weitere Informationen zu ADRs finden Sie in unserem ADR Basics Tutorial .)

Exchange Traded Funds Ein börsengehandelter Fonds ist ein Fonds, der an einer US-amerikanischen Börse gehandelt wird und einen zugrunde liegenden Index nachbildet. Sie handelt ähnlich wie eine Aktie und kann während eines Handelstages gekauft und verkauft werden. ETFs können verwendet werden, um einem Index zu folgen, der mit einem bestimmten Land oder einer Region korreliert. Dies führt zu einer stärkeren Diversifizierung durch Risikostreuung.

ETFs müssen die US-amerikanischen Berichtsstandards einhalten. Der Nachteil von ETFs ist, dass sie zu bestimmten Zeiten volatil werden können, da sie Indizes aus verschiedenen Ländern folgen können. (Weitere Informationen zu ETFs finden Sie in unserem Exchange-Traded Funds Tutorial .)

Investmentfonds Ein Investmentfonds ist eine Investmentgesellschaft, die das Geld von vielen Anlegern zusammenlegt. Dieses Geld wird verwendet, um in Aktien, Anleihen und andere Bereiche zu investieren. Die Grundidee ist, dass Investmentfonds eine Diversifizierung bieten können, indem sie den Anlegern erlauben, das Risiko auf viele verschiedene Bereiche zu verteilen. Investmentfonds bieten Anlegern die Möglichkeit, auf verschiedene Weise in ausländische Märkte einzutauchen, und die Arten von Fonds variieren. Im Folgenden sind einige Arten aufgeführt, die Anleger verwenden können:

• Globale Fonds investieren hauptsächlich in ausländische Unternehmen, können aber auch in US-Unternehmen investieren.
• Internationale Fonds investieren in bestimmte Unternehmen außerhalb der Vereinigten Staaten.
• Regionale und Länderfonds investieren in eine bestimmte Region oder ein bestimmtes Land.
• Internationale Indexfonds bilden den Aktienindex eines bestimmten Landes ab.

Außerdem sind Investmentfonds in der Regel stärker diversifiziert, so dass sie einen Teil der potenziellen Volatilität verringern können.

Wie bei ADRs und ETFs könnten sie jedoch den Aufwärts- und Abwärtsbewegungen unterliegen, die in einem Markt auftreten können. Außerdem haben Investmentfonds häufig zahlreiche Gebühren und Belastungen, die viele potenzielle Anleger davon abhalten könnten, sich anzumelden. (Mehr zu Investmentfonds finden Sie in unserem Mutual Funds Tutorial .)

Schlussfolgerung Investieren an ausländischen Aktienmärkten kann herausfordernd und lohnend sein, aber diese Märkte haben ihre eigenen exklusiven Hürden. Der Kauf von ADRs, ETFs und Investmentfonds kann dazu beitragen, einige dieser Risiken zu reduzieren. Alle drei unterliegen amerikanischen Notierungsstandards, werden in US-Dollar gehandelt und können über Broker erworben werden. Dennoch kann die Marktvolatilität diese Anlagen zeitweise beeinflussen, weshalb langfristiger Fokus und Vorsicht immer noch wichtig sind. (Um mehr über Investitionen in ausländische Märkte zu lesen, lesen Sie Wie investiere ich in ausländische Aktienmärkte? , Vor- und Nachteile von Offshore Investing und Investieren jenseits Ihrer Grenzen .)