Wenn Sie in den letzten Jahren eine einzelne Anleihe gekauft haben, haben Sie wahrscheinlich eine hohe Prämie bezahlt, um eine Rendite zu erzielen. Wenn eine Anleihe fällig wird, wird sie zum Nennwert zurückgezahlt, so dass eine Prämie, die Sie für die Anleihe bezahlt haben, bei Fälligkeit verschwindet. Wie Sie die verlorene Anleiheprämie in Ihrer Kostenbasis berücksichtigen, kann ein wenig komplizierter als bei einer Aktie sein, weshalb der Zweck dieses Artikels darin besteht, die mit den Anleiheprämien verbundenen Kostengrundlagen hervorzuheben. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe 5 Grundlegende Dinge, die man über Bonds wissen sollte. )
TUTORIAL: Bond Basics: Einführung

Das erste, was Sie über Ihre Anleihe wissen müssen, ist, ob sie steuerpflichtig oder steuerbefreit ist. Wenn Ihre Anleihe steuerpflichtig ist, haben Sie Optionen, aber wenn Sie eine Prämie auf eine steuerbefreite Anleihe bezahlt haben, haben Sie nur eine Option, die Ihre Prämie amortisiert. (Dieser Artikel befasst sich mit jeder der Hauptkategorien von Anleihen. Weitere Informationen finden Sie unter Besteuerungsregeln für Anleiheinvestoren. )

Zum Glück für steuerpflichtige Anleihegläubiger ist die einfachste Option auch die Standardoption. Die Standardoption ermöglicht es dem Anleihegläubiger, seinen Kaufpreis als Kostenbasis zu verwenden. Mit dieser Methode kann der Anleihegläubiger einen Verlust hinnehmen, wenn die Anleihe zum Nennwert fällig wird oder wenn sie die Anleihe zu weniger als dem bezahlten Betrag verkauft. Diese Option steht steuerbefreiten Anleihegläubigern nicht zur Verfügung, da diese ihre Prämie amortisieren müssen.

Prämienübernahme Amortisation
Durch die Amortisation der Anleiheprämie kann der Anleihegläubiger jedes Jahr einen kleinen Teil der Prämie abziehen und damit die jährlichen Zinsen aus der Anleihe im gleichen Zeitraum ausgleichen. .. Wenn Ihre Anleihe nach dem 27. September 1985 gekauft wurde, werden Sie wahrscheinlich die konstante Rendite-Methode verwenden, um Ihre Prämie zu amortisieren. Ausführliche Beispiele für die Amortisierung Ihrer Prämien finden Sie in der IRS Publication 550, aber hier sind die grundlegenden Schritte:

Schritt 1: Bestimmen Sie Ihre Rendite für die Anleihe. Dieser Schritt sollte ziemlich einfach sein, da diese Informationen in der Geschäftsbestätigung oder dem Angebot aufgeführt werden sollten, wenn Sie Ihre Anleihe kaufen.

Schritt 2: Legen Sie die Abgrenzungszeiträume fest, die nicht länger als 12 Monate sein dürfen. Die Abgrenzungsperiode beginnt mit dem ersten Kauf der Anleihe und endet mit der Fälligkeit der Anleihe oder dem Verkauf. Die Berechnung ist einfacher, wenn die Abgrenzungszeiträume mit den Intervallen zwischen den Zinszahlungen übereinstimmen.

Schritt 3: Bestimmen Sie den Betrag der Prämie, der sich für den gegebenen Abgrenzungszeitraum amortisieren soll. Um diesen Wert zu ermitteln, müssen Sie Ihren angepassten Kaufpreis zu Beginn des Abgrenzungszeitraums mit Ihrer Rendite bis zur Fälligkeit multiplizieren. Dann subtrahieren Sie den Betrag von der qualifizierten angegebenen Verzinsung für den Zeitraum. Ihr bereinigter Kaufpreis zu Beginn der ersten Abgrenzungsperiode ist derselbe wie Ihre Basis.Nachdem die anfängliche Amortisationsberechnung durchgeführt wurde, wird Ihre Basis um den Betrag der Anleiheprämie verringert, die zuvor amortisiert wurde. Der beste Weg, um zu verstehen, wie das alles funktioniert, ist ein Beispiel.

Beispiel
Eine steuerpflichtige Unternehmensanleihe mit einem Nominalwert von $ 100 000, zahlend 5. 96% Zinsen am 31.12. Eines jeden Jahres wird erworben, nachdem die Zinsen am 1.1.2011 für $ 111.000 ausgezahlt wurden. mit vier Jahren bis zur Fälligkeit und hat eine Rendite von 3. 00%.

Jahr 1 Amortisationsberechnung:

($ 100, 000 x 5. 96%) = $ 5, 960 Qualifizierter Zinssatz

- ($ 111, 000 x 3. 00%) = - $ 3, 330 Your Yield < Jahr 1 Amortisation =

$ 2630 Dies wäre der Tilgungsplan:

Purchase 1/1/2011

1/1/2012	1/1/2013	1 / 1/2014	Tilgungsdatum 01.01.2015	Bond Premium zur Amortisierung verfügbar
$ 11, 000	$ 8, 370	$ 5, 661	$ 2, 871	$ 0 < Kostenbasis zu Beginn des Jahres	$ 111, 000
$ 108, 370	$ 105, 661	$ 102, 871	$ 100, 000	Amortisierte Prämie zum Ausgleich von Zinszahlungen	$ 2, 630
$ 2, 709	$ 2, 790	$ 2, 871	$ 11, 000	$ 0 Kapitalverlust	Im Austausch gegen die Basisreduktion ist berechtigt, ihre qualifizierten angegebenen Zinsen von dem gleichen Zeitraum zu reduzieren, an dem die Basis abgeschrieben wurde. Basierend auf dem Tilgungsplan aus dem Beispiel ist es dem Anleihegläubiger erlaubt, seine steuerpflichtigen Anleihezinsen um 2.630 USD zu reduzieren. Für jemanden mit einem ansehnlichen steuerpflichtigen Anleiheportfolio und vielen Kapitalverlusten gibt es eine große Chance, die Menschen nutzen können. wenn sie ihre Prämien amortisieren. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe
Asset Allocation in einem Anleiheportfolio.

) Beispiel: Ein Steuerzahler hat 50.000 USD an Übertragsverlusten, 60.000 USD an Zinszahlungen und 26.000 USD. aus Prämienamortisation können sie ihre steuerpflichtigen Anleihezinsen von $ 60, 000 auf $ 34, 000 reduzieren. Dies wäre ein viel besseres Ergebnis als ein Kapitalverlust aus der Prämie, wenn die Anleihe fällig wird. Da die langfristigen Kapitalgewinne und Einkommensteuersätze bis Ende 2012 wahrscheinlich steigen werden, kann jemand für den Verkauf seiner langfristigen Anleihen mit eingebetteten Kapitalgewinnen jetzt plädieren und gleichwertige Prämienanleihen zurückkaufen. Diese Strategie würde es einer Einzelperson ermöglichen, einen Kapitalgewinn von 15% beim Verkauf ihrer Anleihen zu realisieren, während der Kauf von Anleihen mit gleichwertigen Prämien den zukünftigen ordentlichen ZREPLACErag durch Prämienabschreibungen reduzieren würde.

Die Quintessenz ist, dass die Amortisation der Prämien den Anleihegläubigern die Möglichkeit gibt, Kapitalgewinne mit den gewöhnlichen Zinseinkünften zu arbitrieren, die sie in Schedule B ihrer 1040 melden. Für eine Person mit einem großen Portfolio an steuerpflichtigen Anleihen, die Möglichkeit, Steuern zu optimieren kann die Nachsteuerrendite eines Anlegers erhöhen. Das heißt, steuerpflichtige Anleiheinvestoren müssen sich bewusst sein, dass Sie, wenn Sie von der Standardmethode zur Amortisationsmethode wechseln, diese für alle Ihre steuerpflichtigen Anleihen verwenden müssen und dass Sie die Erlaubnis des IRS benötigen, um diese zurück zu ändern.(Zum diesbezüglichen Lesen, siehe

Wie Sie Ihr IRS-Audit in Anspruch nehmen können.

) Zusätzliche Komplikationen für steuerbefreite Anleihegläubiger Der Zinsverrechnungsfall kann Wunder für Ihr steuerpflichtiges Anleihenportfolio bewirken. jemand mit steuerfreien Anleihen. In der Tat, wenn Ihre Anleihen nicht sowohl bundesstaatliche als auch staatliche Einkommenssteuer befreit sind, könnten Sie am Ende auf Ihre staatliche Einkommensteuererklärung dinged bekommen.

Der Grund, warum so viele Anleihegläubiger mit ihrer staatlichen Einkommenssteuererklärung bestraft werden, liegt darin, dass das Jahresende 1099, das von Maklerfirmen verschickt wird, keinen Einfluss auf die Zinsreduzierung der Anleihegläubiger auf die Prämienamortisation hat (Treasury Regulation 1.171). 2 Beispiel 4). Infolgedessen werden die meisten Menschen den vollen Betrag der von ihren 1099 gemeldeten steuerfreien Zinsen direkt auf die Linie 8b ihrer 1040 melden und ihrerseits ihre staatlichen Einkommensteuererklärungen überbezahlen.
Einige Staaten wie Connecticut werden die Anleihe-Amortisierung von Nicht-Connecticut-Kommunalanleihen herausfiltern, aber viele Staaten kennen das Problem nicht und ziehen alles, was in Zeile 8b Ihrer 1040 auf der Staatsrendite aufgeführt ist. Generell sollten Menschen, die in Staaten mit hohen Einkommenssteuersätzen leben, versuchen zu vermeiden, steuerfreie Anleihen mit Prämien zu erwerben, die in ihrem Staat ebenfalls nicht steuerbefreit sind. Es kann schwierig sein, die Amortisation von Anleihen zu verfolgen und einzuhalten, daher ist es wichtig, dass Sie Ihren Steuerberater auf dem Laufenden halten. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe

Die Grundlagen von Kommunalanleihen.

) The Bottom Line Viele Anleihegläubiger haben versucht, ihre Rendite zu steigern, ohne die Folgen des Kaufs einzelner Anleihen mit hohen Prämien zu verstehen. Personen mit Prämienanleihen sollten ihre einzelnen Anleihen überprüfen, um festzustellen, ob Arbitragemöglichkeiten zur Verfügung stehen, und um sicherzustellen, dass sie nicht über die staatlichen Einkommenssteuern hinaus zahlen. Wenn eine Prämienamortisation dazu führt, dass Ihr Kopf explodieren möchte, können Sie einfach einen Rentenfonds kaufen, da er die Prämien amortisieren muss. (Weitere Informationen zum Lesen finden Sie unter

Machen Sie sich mit dem Bond-Preis / Rendite-Duo vertraut.
)