Viele unerfahrene registrierte Repräsentanten verstoßen ungewollt gegen die Regeln der Korrespondenz, um Mehrwert für die Kundenkommunikation durch Cross-Selling verschiedener Produkte und Dienstleistungen zu schaffen. Dies macht ein solides Verständnis von Korrespondenz und Verkaufsliteratur erforderlich, die für einen registrierten Auftraggeber kritisch sind. In diesem Artikel werden wir einige Hinweise darauf geben, wie man zwischen den beiden unterscheiden kann, und einige Beispiele dafür geben, wie eine korrekte Korrespondenz aussehen sollte.
Kommunikation mit der Öffentlichkeit Die Nationale Vereinigung der Wertpapierhändler (NASD) legte die Regeln 2210 und 2211 fest, um eine klare Unterscheidung zwischen Korrespondenz und Verkaufsliteratur zu ermöglichen. Um diese Regeln zu sehen, besuchen Sie die Website der NASD für die Regeln 2210 und 2211. Im Allgemeinen erläutern die Regeln, welche Arten von Informationen in der Kundenkorrespondenz gegenüber der Verkaufsliteratur enthalten sein können, einschließlich der Einschränkungen bei der Verteilung solcher Informationen. Bei Bedarf geben diese Regeln registrierten Principals eine Methodik an, mit der beurteilt werden kann, ob der Inhalt der beabsichtigten Korrespondenz die Linie zur Verkaufsliteratur kreuzt.
Was ist Korrespondenz?
Die NASD-Definition der Korrespondenz besteht aus einem schriftlichen Brief oder einer E-Mail-Nachricht, die von einem Mitglied an einen oder mehrere seiner bestehenden Einzelhandelskunden und weniger als 25 potenzielle Einzelhandelskunden innerhalb eines Zeitraums von 30 Kalendertagen verteilt wird.
Ein verbreiteter Mythos über die Korrespondenz ist, dass der Inhalt, da er sich an aktuelle Kunden richtet, eher verkaufsorientiert ist. Die registrierten Auftraggeber müssen sich jedoch vergegenwärtigen, dass die Korrespondenz noch den Überwachungs- und Überprüfungsanforderungen der NASD-Regel 3010 (d) unterliegt und dass die Korrespondenz die Überprüfung eines registrierten Auftraggebers erfordert, wenn die Verteilung die Beschränkungen von 25/30 überschreitet (25 Kunden innerhalb eines 30-Kalenders). Tageszeit) und / oder wenn der Inhalt eine finanzielle oder Anlageempfehlung ausspricht oder anderweitig ein Produkt oder eine Dienstleistung des Mitglieds fördert.
Was ist Verkaufsliteratur?
Die Definition von Verkaufsliteratur ist weit gefasst, was erklären kann, warum einige registrierte Vertreter fälschlicherweise einige Elemente der Verkaufsliteratur in die Kundenkorrespondenz einbeziehen. Die NASD definiert Verkaufsliteratur wie folgt: "Jede schriftliche oder elektronische Kommunikation (außer einem, unabhängig erstellten Nachdruck, institutionelles Verkaufsmaterial und Korrespondenz), die allgemein verbreitet oder Kunden oder der Öffentlichkeit allgemein zugänglich gemacht wird, einschließlich Rundschreiben, Forschungsberichte, Marktbriefe, Leistungsberichte oder -zusammenfassungen, Serienbriefe, Telemarketing-Skripte, Seminartexte, Nachdrucke (die nicht selbstständig erstellte Nachdrucke sind) oder Auszüge aus anderen Publikationen, Verkaufsliteratur oder veröffentlichten Artikeln sowie Pressemitteilungen über Produkte oder Dienstleistungen eines Mitglieds "(< NASD-Regel 2210 ). Wenn die Korrespondenz zur Verkaufsliteratur wird
Die Finanzdienstleistungsbranche ist berüchtigt dafür, jede Möglichkeit zu nutzen, ihre Produkt- und Dienstleistungspalette gegenüber Kunden zu fördern. Cross-Selling beinhaltet in der Regel, dass unerfahrene registrierte Repräsentanten fehlgeleitet werden, um andere "Gelegenheiten" mit ihren Kunden an allen Kontaktpunkten zu besprechen, was (leider) auch Korrespondenz beinhaltet.
Wenn Sie eine bessere Vorstellung davon bekommen möchten, wie die Fehlleitung auftritt, werfen Sie einen Blick auf die folgenden Teile der Scheinkorrespondenz:
ABC Investments
| 123 Anywhere Street Anytown, USA 71264 Ellen Smith 256 Clearwater Street Fairfax, Virginia23599 Sehr geehrte Frau Smith: Der Zweck dieses Schreibens ist es, Ihren Umtausch von ABC Blue Chip Fund in ABC Large Cap Growth Fund zu bestätigen. Nach Angaben des IRS handelt es sich bei diesem Umtausch um den Verkauf von Wertpapieren. Wir bitten Sie dringend, mit Ihrem Steuer- und Rechtsberater darüber zu sprechen, wie dieser Austausch Ihre Situation beeinflussen kann. |
| ABC Investments |
| 123 Anywhere Street Anytown, USA 71264 Ellen Smith 256 Clearwater Street Fairfax, Virginia23599 Sehr geehrte Frau Smith: Der Zweck dieser Brief ist, um Ihren Austausch von ABC Blue Chip Fund zu ABC Large Cap Growth Fund zu bestätigen. Nach Angaben des IRS handelt es sich bei diesem Umtausch um den Verkauf von Wertpapieren. Bob Wilson Abbildung 2: Diese Mitteilung illustriert die gebräuchlichste Art und Weise, wie registrierte Vertreter gegen die Regeln der Korrespondenz verstoßen Literatur.Die kursiven Abschnitte betonen die Grenzen, die überschritten werden. |
| Die Rolle registrierter Auftraggeber |
Als registrierter Auftraggeber müssen Sie die Denkweise und die Schulungsbedürfnisse der registrierten Vertreter verstehen, die Sie beaufsichtigen. In vielen Fällen wird der kritische Punkt des Erkennens - der Punkt, an dem ein registrierter Auftraggeber bestimmen muss, ob ein bestimmtes Kommunikationsmittel die Linie von der Korrespondenz zur Verkaufsliteratur kreuzt - die Absicht des Autors und den Zweck der Kommunikation einschätzen. Fragen Sie sich auch, ob die Kommunikation vom Kunden initiiert wurde oder aus einer aktuellen Anfrage oder Transaktion resultiert.
Wenn ein Kunde beispielsweise ein Geschäft oder einen Handel tätigt, ist dies in der Regel das Ergebnis eines auslösenden Ereignisses, z. B. das Überrollen von Vorsorgeguthaben, die Erhöhung von Investitionsbeträgen oder die Diversifizierung von Zuweisungen. Da es unter registrierten Vertretern allgemein bekannt ist, dass Auslöserereignisse ein sehr unterschiedliches Zeitfenster für Werbeaktionen bieten, ist es wahrscheinlicher, dass Kommunikationen, die aus einer Kundentransaktion resultieren, als ein sprichwörtliches Gelegenheitsfenster angesehen werden und nicht als Standardtransaktion, die eine Form rechtfertigt. Briefantwort.
Schlussfolgerung
Sollten registrierte Vertreter mit dem Schließen dieses Fensters beauftragt werden? Nein. Das Wachstum der Finanzdienstleistungsbranche hängt von der Fähigkeit der registrierten Vertreter ab, den Wert ihrer Dienstleistungen und die Beratung ihrer Kunden zu steigern, vor allem durch die bewährte Praxis des Cross Selling. Anstatt das Fenster der Gelegenheit zu schließen, sollten vielleicht registrierte Prinzipale beauftragt werden mit:
Überzeugende registrierte Vertreter, dass der "Wert" der Korrespondenz
- der Service ist, nicht der Cross-Selling Die überzeugendste Plattform, um das Unternehmen zu fördern, ist die Verkaufsliteratur, nicht die Korrespondenz.
- Weitere Informationen zu Korrespondenz und Verkaufsunterlagen finden Sie in den folgenden
NASD-Mitteilungen an Mitglieder: 06-48 SEC genehmigt Änderungen der NASD-Regeln 2210 und 2211 zur Offenlegung von Gebühren und Aufwendungen in der Fondsperformance Verkaufsmaterial; Datum des Inkrafttretens: 1. April 2007
- 04-36 SEC genehmigt von der NASD vorgeschlagene Regel 9550-Serie für beschleunigte Verfahren
- 00-22 SEC genehmigt neues freiwilliges Pilotprogramm für einen Zweijahreszeitraum
- 00-15 SEC Genehmigt Regeländerung in Bezug auf die Einreichung von Anforderungen für selbst erstellte Forschungsberichte
- 99-16 SEC genehmigt Änderungen an den Regeln für Mitgliedschaft und Registrierung; Untersuchung und Sanktionen; Und Verhaltenskodex
- 98-83 SEC genehmigt Regeländerung in Bezug auf Standards für individuelle Korrespondenz
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