Eine Anlagepolitikerklärung (IPS) ist ein Dokument, das definiert, wie ein Anlageportfolio verwaltet wird. Anlagerichtlinien werden seit langem von Anlegern verwendet, die große Portfolios verwalten. Manager, die Pensionsfonds, Stiftungen und Anlagevermögen von Lebensversicherungsgesellschaften beaufsichtigen, halten sich an Anlagepolitik-Erklärungen, um die Wahrscheinlichkeit zu erhöhen, dass die für das jeweilige Konto festgelegten Anlageziele erreicht werden.

Doch einzelne Anleger wenden sich beim Aufbau ihrer Portfolios zunehmend IPSs zu. Ein vorhandener Plan hilft auch bei der Entscheidungsfindung, indem er die Chance verringert, dass emotional beladene Urteilsaufrufe Investitionsentscheidungen vorantreiben. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie ein IPS einrichten und wie es Ihnen helfen kann, Ihre Anlageziele zu erreichen.

Erklärung zur Anlagepolitik des durchschnittlichen Anlegers Während Anlagestrategieerklärungen von institutionellen Anlegern und solchen, die große Portfolios betreuen, häufig verwendet werden, werden sie von Anlegern, die kleinere Konten verwalten (z. B. Personen, die steuerpflichtige Makler- oder Rentenkonten). Anleger, die kleinere Konten verwalten, neigen dazu, abwartend zu bleiben. Das heißt, viele haben sich dafür entschieden, in regelmäßigen Abständen zu investieren und hoffen, dass sich die Konten in einem Wert anhäufen, der den zukünftigen Anforderungen entspricht.

Nehmen Sie zum Beispiel Investoren, die ihre individuellen Rentenkonten verwalten. Diese Anleger erstellen häufig keine Anlagepolitikerklärungen. Stattdessen hinterlegen sie regelmäßige Beiträge auf ihren Konten und hoffen, dass sie eines Tages genug Geld haben werden, um in Rente zu gehen. Dies stellt sich für einige als effektive Strategie heraus. Unglücklicherweise stellen andere fest, dass sie den Ruhestand hinauszögern müssen, weil sie nicht genug Vermögen angesammelt haben (Um mehr über Altersvorsorgekonten zu erfahren, lesen Sie IRA-Beiträge: Anspruchsvoraussetzungen & Fristen und Ergänzen Ihres Ruhestandseinkommens mit IRAs >.)

Die Aussicht, den Ruhestand hinauszuzögern, hat die meisten Kleinanleger nicht dazu veranlasst, ein IPS zu schaffen. In jüngster Zeit scheint es jedoch, dass sich mehr und mehr auf die Idee einlassen, dass ein IPS an Ort und Stelle wichtig ist. Dieser jüngste Umdenkprozess könnte auf die Welle von Investoren zurückzuführen sein, die bald die Belegschaft verlassen und in den Ruhestand treten werden. Die Sorge, dass Menschen ihr Vermögen überleben werden, hat eine wachsende Zahl von Kleinanlegern dazu veranlasst, sich mit der Schaffung eines IPS zu beschäftigen, um den Prozess zu leiten, mit dem sie ihre Portfolios verwalten.

Wesentliche Abschnitte in einer Anlagepolitik-Erklärung

Ein einfaches IPS kann mit nur sechs Abschnitten erstellt werden. Die sechs Abschnitte, die zu einem von Anlegern geschaffenen IPS-Kernsystem gehören, sind: Kontoinformationen

• Anlageziel
• Risikotoleranz
• Zulässige Vermögenswerte
• Rebalancing-Richtlinien
• Besondere Umstände
• Kontoinformationen

Kontoinformationen zeigen die tatsächlichen Konten an, die gemäß dem IPS verwaltet werden.Zum Beispiel kann ein Anleger wählen, einen qualifizierten Pensionsplan, ein steuerpflichtiges Konto und einen Trust auf der Grundlage des gleichen IPS zu verwalten. Anlageziel

Das Anlageziel ist selbsterklärend. Dieser Abschnitt der Anlagepolitik gibt das Anlageziel des Anlegers an. Anleger, die hohe Renditen erzielen möchten, können hier einen Begriff wie "Wachstum" verwenden. Anleger, die nur Erträge im Portfolio erzielen wollen, können ihr Anlageziel als "laufendes Einkommen" bezeichnen. Risikotoleranz

Risikotoleranz ist ein weiterer Abschnitt, der ziemlich einfach ist. Die Risikotoleranz gibt an, wie viel Volatilität der Anleger im Portfolio hat. Risikotoleranz-Fragebögen, die im Internet oder bei einem Finanzdienstleistungsunternehmen erhältlich sind, können Investoren bei der Bestimmung ihrer individuellen Risikotoleranzen unterstützen. (Für weitere Informationen lesen Sie Risikotoleranz personalisieren und Risiko und die Risikopyramide bestimmen.) Zulässige Vermögenswerte

Dieser Abschnitt des IPS zeigt die Vermögenswerte an, die der Investor erlauben direkte Investitionen. Risiko und Rendite sind per Konvention Faktoren, die dazu führen können, dass Anleger einen Vermögenswert für den nächsten wählen. Zum Beispiel würde ein Anleger mit niedriger Risikobereitschaft, der sich kurz vor der Pensionierung befindet, eher sichere, aber weniger rentable Vermögenswerte wie Schatzanleihen wählen. Liquidität, Marktfähigkeit und Abhebungsgebühren könnten zusätzliche Faktoren sein, die zur Bestimmung der zulässigen Vermögenswerte eines Anlegers verwendet werden. Positionen wie inländisches Eigenkapital, internationales Eigenkapital, Private Equity und Immobilien können hier einbezogen werden. Rebalancing Guidelines

Rebalancing Guidelines zeigen die Bedingungen auf, unter denen der Investor das Portfolio neu ausbalanciert. Anleger können das Portfolio vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich neu ausrichten. Andere Investoren glauben, dass ein besserer Ansatz besteht, wenn die Zielbereiche verletzt werden. Zum Beispiel kann ein IPS angeben, dass 75% eines Portfolios in inländisches Eigenkapital investiert werden sollten. Das Portfolio darf jedoch nur 70% des inländischen Eigenkapitals und bis zu 80% halten. Somit würde das Portfolio jedes Mal neu gewichtet, wenn das inländische Eigenkapital außerhalb des 70-80% Fensters liegt. Einzelne Anleger können diese Gelegenheit auch nutzen, um die Performance des Portfolios zu bewerten. Eine Möglichkeit, dies zu tun, besteht darin, die erzielte absolute Rendite mit seinen individuellen Bedürfnissen zu vergleichen. Wenn das Portfolio zum Beispiel im Kalenderjahr 6% generiert hat, aber der Anlegerbedarf 8% beträgt, hat sich das Portfolio um 2% unterdurchschnittlich entwickelt. (Weitere Informationen zum Neuausgleich finden Sie in Ein Leitfaden zur Portfolio-Erstellung .) Einzigartige Umstände

Schließlich müssen alle vom Anleger erstellten IPSs einen Abschnitt mit eindeutigen Umständen enthalten. In diesem Abschnitt werden alle anlegerbezogenen Informationen aufgeführt. Zum Beispiel können in diesem Abschnitt wohltätige Spenden oder das Eigentum an nahe gehaltenen Aktien angegeben werden. Es gibt eine Reihe von zusätzlichen Abschnitten, die auch in einem IPS enthalten sein könnten. Die Abschnitte "Häufigkeit der Portfolioüberprüfungen", "steuerliche Überlegungen" und "Einschränkungen" sind nur einige Beispiele für zusätzliche Abschnitte, die hinzugefügt werden könnten.Schließlich finden einige Anleger möglicherweise auch einen Abschnitt mit "Beschränkungen" als vorteilhaft.

Erstellen einer Erklärung zur Anlagepolitik

Anleger können eine Erklärung zur Anlagepolitik erstellen, indem sie sich einen Moment Zeit nehmen, um über die Gründe nachzudenken, warum sie Anlagekonten führen. Von dort aus geht es darum, die Informationen für die vorgenannten wesentlichen Abschnitte auszufüllen. Das Anlageziel, die Risikotoleranz und die anderen Punkte können festgelegt werden, nachdem überlegt wurde, warum die Konten existieren. Während einige Anleger in verschiedene Anlageklassen forschen müssen, um eine Liste zulässiger Vermögenswerte zu erstellen, sind diese Informationen auf investitionsrelevanten Internetseiten leicht verfügbar. Eine andere Alternative wäre die Hilfe eines vertrauenswürdigen Beraters. IPS sollten aktualisiert werden, wenn sich die Umstände der Anleger ändern. Zum Beispiel könnte ein lebensveränderndes Ereignis wie Ehe, Scheidung, die Geburt oder der Tod eines Familienmitglieds oder der Gewinn der Lotterie die Notwendigkeit rechtfertigen, das IPS zu ändern.

Zunehmend an Bedeutung

Anleger, die kleinere Portfolios verwalten, fangen an, die Bedeutung einer Anlagepolitik zu schätzen. Mit einem IPS, das klar umreißt, wie Anlagevermögen verwaltet und überwacht wird, können auch Einzelpersonen mit bescheidenen Konten ihre Anlageziele erreichen.