Wenn Sie ein neues Ziel besuchen, hilft es, die Richtungen zu bestimmen. Bei der Ankunft entscheiden Sie sich für einen Aktivitätsplan. Wenn Sie für eine Wanderung in einen Staatspark gehen, bestimmen Sie, wie Sie dorthin gelangen und als nächstes, welcher Weg Sie im Park folgen. Ähnlich wie bei einer Expedition ist eine Anlagepolitik-Erklärung (IPS) ein Leitfaden für Ihre finanzielle Zukunft.

Ein IPS ist die Karte, der Aktivitätsplan und das Ergebnisdokument zwischen einem Finanzberater und einem Kunden. Der erste Abschnitt der Erklärung enthält die allgemeinen Anlageziele und -ziele des Kunden. Die nächste Komponente beschreibt den Weg, den der Berater in Zusammenarbeit mit dem Kunden verfolgt, um die Ziele zu erreichen. Die Details umfassen Themen wie Asset Allocation, Risikotoleranz und finanzielle Ziele. (Weitere Informationen finden Sie unter: Gewinn mit Anlagepolitik-Aussagen .)

Beispiel

Betrachten Sie das folgende fiktive Beispiel einer Anlagepolitikerklärung.

Investor First Advisory, LLC Anlagepolitik Statement für Juan Martinez

Executive Summary:

Juan Martinez, Privatanleger, Alter 55

Portfolio: Privatperson, Steuerpflichtig

Bundesland: Kalifornien

Steuernummer : xxx-xx-xxxx

Aktuelle Vermögenswerte: $ 500, 000

Rückgabeziel: 6%

1-Jahres-Verlustgrenze (Worst-Case-Szenario): 15-18%

Ziele:

Langfristiges Wachstum und Kapitalerhalt.

Risikoprofil: Konservativ

Zeithorizont: Mehr als 5 Jahre

Kurzfristiger Liquiditätsbedarf: Keine

Langfristige Renditeerwartung: 6% (basierend auf historischen Renditen) > Finanzberater Pflichten und Verantwortlichkeiten:

Treuhänderische, unparteiische Drittpartei, die beauftragt ist, dem Kunden beim Erreichen langfristiger finanzieller Ziele zu helfen.

Mit dem Client kommunizieren, um die Asset-Allokation zu erstellen.

Wählen Sie Vermögenswerte in Übereinstimmung mit der Asset-Allokation aus, die eine ausreichende Diversifikation von Risiko und Rendite bieten.

Kontrollieren und melden Sie alle Investitionskosten.

Überwachen Sie alle Anlagemöglichkeiten und Depotverwalter.

(Die Depotbank ist für die sichere Verwahrung der Vermögenswerte des Kunden verantwortlich)

Bewertung aller Portfoliobestände auf regelmäßiger Basis.

Geben Sie monatliche Berichte an, die Wertpapiere, Cashflow, Erträge und monatliche Wertänderungen enthalten.

Richtlinien für die Portfolioauswahl:

Im Allgemeinen wird die langfristige Anlageperformance durch die Wertentwicklung des Vermögens bestimmt. In der Vergangenheit bieten Aktienwerte höhere Renditen bei höherer Volatilität. Anlagevermögen weisen im Allgemeinen niedrigere Renditen, eine geringere Korrelation mit Aktien und ein geringeres Risiko auf. Eine Diversifizierung über die geografische Lage und Größe der Vermögenswerte wird empfohlen. (Weitere Informationen finden Sie unter

Risiko und Diversifizierung: Einführung .) Basierend auf dem konservativen Risikoprofil des Kunden wird die Portfolio-Asset-Allokation zu 60% aus Aktienbeständen und zu 40% aus Fixwerten bestehen.

Die individuelle Zusammensetzung der Bestände wird aus Indexfonds und börsengehandelten Fonds aus folgenden Asset-Klassen ausgewählt:

Eigenkapital

U.S.

Hohe Dividende

Wert

Small Cap

International einschließlich entwickelter und sich entwickelnder Märkte

Fixed

U. S. Bonds

Unternehmensanleihen

Staatsanleihen

Hochzinsanleihen

Real Estate Investment Trusts (REIT)

Globale Anleihen

Global REIT

Neugewichtung der Asset Allocation:

Daten von Vanguard zufolge gibt es keine allgemein vereinbarte Asset Allocation. Es gibt auch keine Daten, die empfohlen werden, häufiger als jährlich eine Neugewichtung vorzunehmen. Daher wird das Portfolio jährlich neu gewichtet, wobei versucht wird, die steuerlichen Folgen der Verkäufe von Vermögenswerten zu minimieren.

Leistungsüberwachung:

Die Erträge jedes Indexfonds oder börsengehandelten Fonds werden mit der zugehörigen Benchmark verglichen. Abweichungen von dieser Benchmark werden jährlich evaluiert und diskutiert. Die Bestände werden auch mit Peer-Group-Fonds verglichen. (Weitere Informationen finden Sie unter

Erklärung der Neuausrichtung des Portfolios auf Kunden .) Die Parameter für den Verkauf eines Fonds aufgrund schlechter Performance beinhalten 1 Jahr mehr als 1% Abweichung vom Referenzindex und / oder fallen unter 50 % der Kohortenfondsgruppe.

Die Kosten werden jährlich überwacht, um sicherzustellen, dass die Gesamtkosten nicht mehr als 1% aller investierbaren Vermögenswerte übersteigen.

Jährlich wird mindestens das Gesamtportfolio überwacht, um zu prüfen, ob die anfänglichen Ziele vorhanden sind oder sich geändert haben. Leistung und Gebühren werden ebenfalls in diese Konferenz einbezogen. Gemeinsam bestimmen Martinez und der Berater die zukünftige Ausrichtung des Portfolios. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Die beste Portfoliobilanz .) Das Endergebnis

Eine Anlagepolitikerklärung ist persönlich und individualisiert für die Umstände des Kunden des Beraters. Das vorherige Beispiel ist ein IPS-Typ. Jede Finanzberatungsfirma wird eine Version ihrer eigenen Erklärung haben. Schließlich verfügen große Investment-Broker-Unternehmen auch über Investment-Policy-Statements für ihre einzelnen Investmentfonds und / oder Kundengruppen. Die Erklärung zur Anlagepolitik hält sowohl den Kunden als auch den Berater auf derselben Anlageseite und hält den Berater auf einen bestimmten Standard zur Rechenschaft. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Ethische Standards, die Sie von Finanzberatern erwarten sollten .)