Die indizierte universelle Lebensversicherung (IUL) wird häufig als Barwertversicherungspolice angeboten, die von den Gewinnen des Marktes profitiert - steuerfrei - ohne das Risiko von Verlusten während eines Marktabschwungs. Während das Verkaufsgespräch an der Oberfläche überzeugend klingt, warnen Kritiker davor, dass die Marktrenditen bei weitem nicht garantiert sind und der Begriff Natur der Versicherung es teuer machen könnte, die Police später im Leben zu halten, wenn die Prämien tendenziell stark steigen. In diesem Artikel werfen wir einen Blick auf die Vor- und Nachteile der IUL-Richtlinien und einige andere Optionen, die es wert sind, als Alternativen betrachtet zu werden.

Leistungen

Bei indexierten universellen Lebensversicherungsverträgen wird ein Teil der Prämienzahlungen des Versicherungsnehmers auf eine jährliche Versicherung für erneuerbare Versicherungen erhoben. Der Restbetrag wird nach Abzug der Gebühren zum Barwert der Police hinzugefügt. Auf monatlicher oder jährlicher Basis wird der Barwert auf Basis von Erhöhungen eines Aktienindex mit Zinsen gutgeschrieben. Die Gewinne werden basierend auf einer von der Versicherungsgesellschaft festgelegten Beteiligungsrate berechnet, die zwischen 25% und über 100% liegen kann. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die beste Art der Lebensversicherung für Sie jetzt .)

Werfen wir einen Blick auf typisches Marketingmaterial für eine IUL-Richtlinie:

"Die indexierte universelle Lebensversicherung bietet Todesfallschutz und die Möglichkeit, innerhalb Ihrer Police Geld zu verdienen. teilweise auf die Erhöhung der Marktindizes. Selbst wenn diese Indizes nachgeben, sind Sie mit einem garantierten Mindestzinssatz immer noch sicher. "- Voya Financial

" Die indexierte Universal-Lebensversicherung kombiniert den Lebensversicherungsschutz mit dem aktiengebundenen Akkumulationspotenzial. Es hat einige der gleichen Eigenschaften wie das universelle Leben, wie z. B. Premium-Flexibilität, und bietet mehr Wachstumspotenzial, aber mit einem potenziell geringeren Risiko als eine variable universelle Lebensversicherung. "- AXA

Die wichtigsten Vorteile dieser Policen sind:

• Höheres Renditepotenzial - Diese Strategien nutzen Call-Optionen, um ein höheres Engagement in Aktienindizes ohne das Risiko von Verlusten zu erzielen, während ein kleiner Zinssatz, der nicht einmal garantiert werden kann. (Weitere Informationen finden Sie unter: Indexierte Universal Life Policies: Achten Sie auf diese Risiken .)
• Mehr Flexibilität - Versicherungsnehmer können entscheiden, wie viel Risiko sie auf dem Markt eingehen möchten, den Tod korrigieren Nutzen Sie die Beträge nach Bedarf und wählen Sie zwischen einer Reihe von Fahrern, die die Richtlinie an ihre Bedürfnisse anpassen.
• Steuerfreie Kapitalgewinne - Die Versicherungsnehmer zahlen keine Kapitalgewinne aus der Erhöhung des Barwerts über die Zeit, es sei denn, sie kündigen die Politik vor ihrer Fälligkeit, während andere Arten von Finanzkonten Kapitalgewinne bei Rücknahme besteuern können.

Nachteile

Es gibt mehrere Fallstricke, die mit indexierten universellen Lebensversicherungspolicen verbunden sind, auf die Kritiker schnell hinweisen.Zum Beispiel könnte jemand, der die Richtlinie über eine Zeit festlegt, in der der Markt schlecht abschneidet, hohe Prämienzahlungen erhalten, die überhaupt nicht zum Barwert beitragen. Die Police könnte dann möglicherweise verfallen, wenn die Prämienzahlungen nicht rechtzeitig im Leben geleistet werden, was den Punkt der Lebensversicherung insgesamt zunichte machen könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter Vergleich der IUL-Versicherung mit IRAs und 401 (k) s .)

Zu ​​den Nachteilen dieser Policen gehören:

• Caps on Returns - Versicherungsunternehmen setzen häufig maximale Teilnahmequoten fest von weniger als 100% und in einigen Fällen sogar von 25%, während die Renditen von Aktienindizes in guten Jahren häufig auf bestimmte Beträge begrenzt sind.
• Keine Garantien - Lebensversicherungen beinhalten oft einen garantierten Zinssatz mit vorhersehbaren Prämienbeträgen während der gesamten Laufzeit der Police, während IUL-Policen variable Renditen basierend auf einem Index und variable Prämien im Laufe der Zeit aufweisen.

The Bottom Line

Die indexierte universelle Lebensversicherung bietet eine Reihe von Vor- und Nachteilen, die vor dem Kauf einer Police berücksichtigt werden müssen. Während die Policen ein größeres Aufwärtspotenzial, Flexibilität und steuerfreie Gewinne bieten, gibt es Obergrenzen für Renditen und keine Garantien in Bezug auf die Prämienbeträge oder Marktrenditen. Diese Richtlinien sind im Allgemeinen am besten für diejenigen mit einer großen Vorabinvestition, die einen steuerfreien Ruhestand planen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was ist eine indexierte Universal Life Insurance? )