Wenn Sie auf dem Markt für einen unabhängigen Finanzplaner oder Finanzberater sind, der nicht für ein großes Unternehmen wie Merrill Lynch arbeitet, müssen Sie wissen, dass es verschiedene Möglichkeiten gibt, wie und verlangen für ihre Dienste.

Aber alle Planer und Berater, die andere Vermögenswerte als Annuitäten oder Lebensversicherungen verwalten, fallen letztendlich in eine von zwei Kategorien. Sie können entweder registrierte Anlageberater (RIAs) oder registrierte Vertreter sein, die für einen unabhängigen Broker-Dealer arbeiten.

Die RIA Side

RIAs werden direkt von der Securities and Exchange Commission reguliert. Diese Art von Finanzplanern hat ein höheres Maß an Verhalten als registrierte Vertreter, weil von den RIAs erwartet wird, dass sie sich an einen treuhänderischen Verhaltenskodex halten. Dieser Standard schreibt vor, dass eine RIA unabhängig von allen anderen Umständen die besten Interessen des Kunden stets bedingungslos vor seinen eigenen stellen muss. (Siehe auch: Broker und RIAs: Sind sie gleich? )

Sie sind außerdem verpflichtet, mögliche Interessenkonflikte gegenüber ihren Kunden offenzulegen und bei allen geschäftlichen Transaktionen ethisch zu handeln. Einige RIAs berechnen Kunden einen Prozentsatz ihrer verwalteten Vermögenswerte, während andere entweder eine stündliche oder eine Pauschalgebühr verlangen, um Ratschläge zu erteilen. Berater, die dieses Modell für ihre Praktiken wählen, müssen eine Series 65-Lizenz erwerben.

Unabhängige Broker-Händler

Registrierte Vertreter, die für große Drahthäuser wie Merrill Lynch arbeiten, werden oft darüber informiert, welche Produkte sie verkaufen, welche Aktien empfohlen werden und wie sie ihr Geschäft betreiben können. Unabhängige Broker haben diese Beschränkungen nicht, und sie haben in der Regel eine viel breitere Auswahl an Produkten und Dienstleistungen für ihre Klientel als Wire House Broker.

Unabhängige Broker-Dealer sind in der Lage, eine breite Palette an Investmentangeboten anzubieten, die weit über Mainstream-Vehikel wie Investmentfonds und Annuitäten hinausgehen. Viele von ihnen vermarkten ausgefeilte Investitions- oder Rentenprogramme, die auf spezifische Gruppen oder Berufe wie Ärzte oder Zahnärzte zugeschnitten sind, sowie alternative Angebote wie Hedgefonds, Steuergutschriften, nicht qualifizierte Pläne und IPOs. Planer, die als Wiederverkäufer für diese Art von Unternehmen arbeiten, werden Ihnen eine Provision für den Kauf einer Investition berechnen, aber sie können einen gewissen Spielraum haben, wie viel sie für eine bestimmte Art von Transaktion verlangen. (Siehe auch:

Unabhängige Broker-Dealer: Was Sie wissen sollten.

) Welches ist besser? Wenn es um die Wahl eines Planers geht, kann es scheinen, als wäre eine RIA die naheliegende Wahl für diejenigen, die jemanden haben wollen, der nach ihren besten Interessen Ausschau hält. Tatsache ist aber, dass viele Planer, die gerade arbeiten, auch sehr ethisch handeln und die Interessen ihrer Kunden den eigenen vorziehen.Eine RIA zu sein, garantiert auch kein gewisses Maß an Kompetenz, da sich die Prüfung der Serie 65 hauptsächlich mit den Wertpapiergesetzen und -vorschriften des Bundes befasst. (Siehe auch:

RIAs und Broker: Was ist der Unterschied?

) Und um die Angelegenheit noch komplizierter zu machen, tragen viele unabhängige Broker auch die Series 65-Lizenz, so dass sie schlüsselfertige verwaltete Geldprogramme anbieten können. professionelles Management. Einige RIAs sind ebenfalls mit einem Broker-Dealer verbunden, um Produkte wie Variable Annuities anbieten zu können, die sich nicht für eine reine RIA-Plattform eignen. The Bottom Line

RIAs und unabhängige Broker haben beide eine beträchtliche Freiheit in der Art und Weise, wie sie ihre Geschäfte betreiben. RIAs sind an einen treuhänderischen Eid gebunden, während unabhängige Broker Zugang zu bestimmten Produkten oder Dienstleistungen haben, die anderswo schwer zu finden sind. Die richtige Wahl für Sie hängt höchstwahrscheinlich eher von der Person als vom Geschäftsmodell ab. Wenn Sie einen Berater finden, mit dem Sie sich wirklich wohl fühlen, dann wird das von ihnen verwendete Geschäftsmodell wahrscheinlich zweitrangig sein. (Siehe auch:

Die 15 am schnellsten wachsenden RIAs.

)