Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp. 44. 56-0. 59% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hat vor kurzem sein mit Spannung erwartetes Entree in Online-Finanzberater - oder Robo-Berater - Marktplatz. Schwab Intelligent Portfolios sind so aufgestellt, dass sie sich mit etablierten Robo-Advisors und anderen großen Finanzdienstleistern, die bereits im Markt sind, messen können.

Hier einige Gedanken zu Schwabs neuem Service.

Features

Schwab Intelligent Portfolios haben eine minimale Investition von $ 5,000, sie haben keine Verwaltungsgebühren, es entstehen keine direkten Transaktionskosten und es gibt keine Kontoführungsgebühren.

Schwab-Exekutiv-Vizepräsident Naureen Hassan sagte: "Wir betrachten dies nicht als Service für junge Leute, die anfangen. Dies ist für eine ziemlich breite Palette von Investoren geeignet … dies ist nicht nur für Millennials." Sie wies darauf hin, dass Schwab Intelligent Portfolios der einzige große Online-Dienst ohne Gebühren ist.

Intelligente Portfolios werden durch Algorithmen mit Exchange Traded Funds (ETFs) in 20 verschiedenen Anlageklassen sowie durch eine Bargeldallokation auf ein Bankkonto bei einer mit Schwab verbundenen Bank verwaltet. Ein signifikanter Prozentsatz der ETFs wird einen Smart Beta-Investmentansatz verwenden. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Smart Beta ETFs Strategien .)

Die Schwab Intelligent Portfolios unterscheiden sich ein wenig von anderen Robo-Advisor-Modellen darin, dass sie auf Basis des fundamentalen Indexierungsansatzes von Berater Rob Arnott bis zu 48% des Portfolios eines Investors fünf Schwab ETFs zuweisen. Der Service wird Modellportfolios für Investoren basierend auf ihren Zielen und Risikotoleranz nutzen.

Zusätzlich verfügt jedes der Portfolios über eine Schwab-Tochterbank über eine signifikante Allokation in Barmitteln. Die Allokation würde zwischen 7% für einen 30-jährigen Investor und 15% für einen konservativeren 65-jährigen Investor liegen. Die Cash-Allokationen haben bei einigen Finanzberatern zunächst skeptische Reaktionen ausgelöst.

Während es keine Gebühren für die Dienstleistung geben wird, wird Schwab Geld aus den Kostenquoten der ETFs sowie dem Geld, das über die Schwab-Tochterbank investiert wird, verdienen. (Mehr dazu unter: Wie Technologie Finanzberatern hilft .)

Im Wettbewerb gegen Robo-Berater

Zwischen ihrem niedrigen Minimum, keinen Gebühren und der Tatsache, dass Schwab einen etablierten Finanzdienstleister mit Technologiekompetenz Die intelligenten Portfolios von Schwab sind ein beachtlicher Konkurrent für die großen Player im Bereich Robo-Advisor. Fügen Sie diesem Marketing-Muskel von Schwab hinzu, und es ist wahrscheinlich, dass sie eine beträchtliche Menge von Vermögenswerten anziehen und helfen werden, Konten beizubehalten, die anderswohin migriert haben könnten.(Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Ein Leitfaden zur Auswahl des besten Robo-Advisor .)

Starke, gut kapitalisierte Unternehmen wie Betterment, Wealthfront und Personal Capital werden in der besten Position sein, um mit intelligenten Portfolios zu konkurrieren, aber Schwabs Eintritt könnte einige der kleineren Akteure im Robo- Berater Raum.

Im Laufe der Jahre hat sich die Finanzdienstleistungsbranche konsolidiert und viele Firmen haben fusioniert oder sind aus dem Geschäft gegangen. Diejenigen, die alt genug sind, erinnern sich wahrscheinlich an T. V.-Werbespots von Leuten wie Dean Witter, Paine Weber und EF Hutton. Ebenso in der Bankenbranche mit ihren vielen Fusionen, Akquisitionen und Namensänderungen. Angesichts der Geschichte ist es wahrscheinlich eine gute Wette, dass der Robo-Berater-Raum eine Konsolidierung sehen wird, wenn er sich entwickelt und reift. (Für eine Liste der Robo-Berater klicken Sie hier .)

Courting Financial Advisors

Gekoppelt mit der Einführung intelligenter Portfolios für Einzelinvestoren hat Schwabs Executive VP of Advisor Services, Bernie Clark, ein Brief an Finanzberater, die bei Schwab Verwahrung ankündigen und darauf hinweisen, dass ihr RIA-spezifischer automatisierter Service - Institutionelle Intelligente Portfolios - im zweiten Quartal 2015 eingeführt wird. Zitieren aus Clarks E-Mail:

"Wir arbeiten eng mit Beratergruppen über die vergangenes Jahr, um das Design unseres Angebots so zu gestalten, dass es diese Bedürfnisse erfüllt. Institutionelle intelligente Portfolios ermöglichen es den Beratern, die Asset-Allokation zu ändern und Portfolios aus einem Pool von geeigneten ETFs anzupassen. Es stehen Optionen zur Preisgestaltung für Berater zur Verfügung, darunter auch eine ohne Programmgebühr. Die Lösung ermöglicht es Beratern, das Branding ihrer Unternehmen auf die Plattform anzuwenden. "

Dies ist insofern groß, als Schwab in vielerlei Hinsicht das Modell der Beraterverwaltung vorangetrieben hat und Vermögenswerte, die von unabhängigen Beratern verwaltet werden, einen großen Teil ihrer Gesamtvermögensbasis ausmachen. Dies ermöglicht es Finanzberatern, die bei Schwab verwahrt werden, sich um Geschäfte mit Anlegern zu bewerben, die unter ihr normales Minimum fallen könnten, und diese aufstrebenden Kunden als Zielkunden des Unternehmens zu kultivieren. Darüber hinaus hilft es, Vermögenswerte von Schwab bei den Beratern zu halten, die im Robo-Advisor-Bereich sein wollen. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Trends Herausfordernde Finanzberater .)

Im Wettbewerb mit Vanguard und Fidelity

Schwabs Einstieg in den Robo-Advisor Space kommt etwas später als die Konkurrenten Fidelity Investment und Vanguard Group.

Fidelity hat eine Partnerschaft mit Betterment geschlossen, um Beratern, die bei Fidelity in Verwahrung sind, ihre Dienste anzubieten. Dies verschaffte Fidelity eine sofortige Robo-Advisor-Plattform, um Finanzberatern die Möglichkeit zu bieten, sich von Millennials und anderen aufstrebenden Investoren um das Geschäft zu bewerben. Neben der Vereinbarung mit Betterment hat Fidelity kürzlich eine Partnerschaft mit dem Robo-Berater LearnVest bekannt gegeben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Finanzberater sich an Robo-Berater anpassen können.)

Die Robo-Berater-Plattform von Vanguard verwendet interne Finanzplaner und Berater und ist ein gutes Beispiel dafür, wie menschliche und Robo-Berater arbeiten können. zusammen für Kunden.Die Vermögenswerte sind in den letzten Jahren beträchtlich gewachsen. Aus Berichten geht hervor, dass Vanguard erwägt, Finanzberatern eine Version dieses Dienstes anzubieten. Vanguard gibt offen zu, dass der Dienst häufig die Umsetzung seiner Empfehlungen über seine eigenen Investmentfonds und ETFs empfiehlt.

Man muss sich noch einmal fragen, ob es im Robo-Advisor-Raum eine Abschwächung geben wird, mit einigen der großen Finanzdienstleister und einigen der stärkeren Robo-Berater als Überlebenden. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Robo-Advisors und eine menschliche Berührung: Besser zusammen? )

Die Evolution von Robo-Advisors

Ist die Einführung von Schwabs intelligenten Portfolios, gefolgt von Institutionelle Version des Dienstes, markieren Sie den Beginn des nächsten Schrittes im Robo-Advisor-Raum?

Schwab, Fidelity, Vanguard, TD Ameritrade und andere große Spieler haben jetzt Fuß gefasst. Diese Unternehmen sind gut kapitalisiert und verfügen über hervorragende technologische Fähigkeiten. Außerdem sind sie große, erkennbare Markennamen, und wie jedes andere Produkt wird dies an und für sich viel Aufmerksamkeit auf sich ziehen. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe: Ist ein Online-Finanzberater das Richtige für Sie? Ihr Kunde? )

Sicherlich haben Wealthfront, Betterment, Personal Capital und einige andere Robo-Berater Marktanteile gewonnen und verfügen über die Finanzierung für den Wettbewerb. Andere können auf der Strecke bleiben.

The Bottom Line

Schwab hat gerade sein mit Spannung erwartetes Entrée in den Robo-Advisor Space gebracht. Die erste Version richtet sich direkt an die Anleger, sie werden eine institutionelle Version entwickeln, die sich an die Finanzberater richtet, die Vermögenswerte bei Schwab verwahren. Schwab ist ein großer bekannter Markenname im Finanzdienstleistungsbereich, und seine intelligenten Portfolios könnten in dem immer noch neuen Bereich der Robo-Berater eine entscheidende Rolle spielen. Bleibt dran, wie es nur die Zeit zeigen wird. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: 7 Schritte zur Bewertung eines Finanzberaters .)