Während die Federal Reserve Board ihre Zinsposition ändert, sind Anleiheinvestoren besorgt über die Auswirkungen steigender Zinsen auf ihre Portfolios. Im Allgemeinen sinken die Anleihekurse, wenn die Zinsen steigen, was dazu führen kann, dass auch der Wert von Exchange-Traded Funds (ETFs) sinkt. Allerdings reagieren nicht alle Bond-ETFs gleich. Kurzfristige Renten-ETFs, die sich aus Schuldtiteln mit Laufzeiten von einem bis fünf Jahren zusammensetzen, können in einem Umfeld mit steigenden Zinsen potenziell besser abschneiden als andere Renten-ETFs. Die kürzere Duration der Anleihen im Portfolio schafft ein viel geringeres Kredit- und Zinsrisiko, während der Umsatz von fällig werdenden Anleihen allmähliche Ertragssteigerungen ermöglicht.

Kurzfristige Renten-ETFs bieten niedrigere Renditen als langfristige Renten-ETFs. Sie können jedoch wettbewerbsfähiger sein als festverzinsliche Vehikel wie Einlagenzertifikate (CD) und andere Zahlungsmitteläquivalente. Wenn die Zinssätze steigen, kann erwartet werden, dass kurzfristige Anleihen-ETFs aufgrund des steigenden Einkommens an Wert gewinnen. Die meisten Analysten erwarten eine Zinssenkung, die für die nächsten Jahre anhalten könnte. Bislang ist der durchschnittliche kurzfristige Anleihen-ETF, wie er von der Morningstar-Kategorie definiert wird, im Jahr 2016 um 0,41% gestiegen, wobei nur sehr wenige einen Verlust aufweisen.

Best Performing Short-Term-Bond-ETFs seit Jahresbeginn 2016

iShares 1-3-Jahres-Treasury-Anleihe

Stand: 19. März 2016, iShares 1-3-jähriger internationaler Schatzanleihen-ETF (NYSEARCA: ISHG ISHGiSh 3Yr Intl Tr82. 70 + 0. 51% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hatte $ 122. 26 Millionen Assets under Management (AUM). Der Fonds ist darauf ausgelegt, die Wertentwicklung und Rendite des S & P / Citigroup International Bond Index Ex-US 1-3 Year Index zu verfolgen. Der Fonds investiert mindestens 90% seines Vermögens in Anleihen und lokale Währungen, die von ausländischen Regierungen in entwickelten Märkten begeben werden. Zu den größten Beständen des Fonds gehören Staatsanleihen von Japan, Norwegen, Schweden, Portugal und Australien. Die nachlaufende 12-Monats-Rendite des Fonds beträgt 0,9% und die jährliche Rendite (YTD) im Jahr 2016 beträgt 4,55%. Der Fonds hat eine Kostenquote von 0.35%.

iShares iBonds Dezember 2019 Laufzeit Corporate ETF

Zum 19. März 2016 wurde der iShares iBonds Dec 2019 Term Corporate ETF (NYSEARCA: IBDK IBDKiShs iBd Dez. 1924. 94-0. 04% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hatte $ 77. 85 Millionen in AUM investiert vor allem in Unternehmensanleihen mit Investment Grade. Das Ziel des Fonds besteht darin, die Performance und die Rendite des Barclays Maturity Corporate Index vom Dezember 2019 zu ermitteln, der US-Dollar-Unternehmensanleihen umfasst, die zwischen dem 31. Dezember 2018 und Jan.1, 2020. Der Fonds ist weniger als ein Jahr alt, so dass noch keine 12-Monats-Rendite erzielt wurde. Die SEC-Rendite, die auf der letzten 30-Tage-Periode basiert, beträgt jedoch 2,44%. Die YTD-Rendite des Fonds liegt 2016 bei 1. 50% und die Kostenquote bei 0.10%.

Schlechteste Short-Term ETFs im Jahresverlauf 2016

PIMCO Niedrige Duration Aktive ETF

Anfang 2014 eingeführt, der PIMCO Low Duration Active ETF (NSYEARCA: LDUR LDURPIMCO ETF101. 02-0. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hatte $ 57. 68 Millionen in AUM zum 19. März 2016. Der Fonds wird aktiv gemanagt, sodass kein Index erfasst wird. Vielmehr werden Top-Down-, Bottom-Up-Strategien eingesetzt, um Investment Grade- und High-Yield-Anleihen aus einer Reihe von Sektoren und globalen Märkten auszuwählen. Mit 73% ist der Fonds stark auf US-Anleihen gewichtet, gefolgt von kleineren Gewichtungen auf den Cayman-Inseln, in Australien, Südkorea, den Niederlanden, Großbritannien, Dänemark, Indien und Kanada in seinen Top-10-Positionen. Die nachlaufende 12-Monats-Rendite des Fonds liegt bei 2,12% und der YTD-Ertrag im Jahr 2016 bei -0. 03%. Die Kostenquote des Fonds beträgt 0,52%.

Franklin Short Duration US Government ETF

Zum 19. März 2016 wurde die Franklin Short Duration US Government ETF (NYSEARCA: FTSD FTSDFranklin Liber96. 23 + 0. 11% Mit Highstock 4 erstellt. 2. 6 ) hatte $ 193. 68 Millionen in AUM. Der Fonds wird aktiv verwaltet und versucht daher nicht, die Wertentwicklung eines Index zu widerspiegeln. Der Fonds investiert hauptsächlich in Schuldtitel, die von der US-Regierung und ihren Behörden begeben wurden. Der Fonds setzt im Rahmen seiner Anlagestrategie auf Zins-, Obligationen- und festverzinsliche Terminkontrakte. Die nachlaufende 12-Monats-Rendite des Fonds liegt bei 1. 53% und die YTD-Rendite 2016 bei 0. 02%. Die Kostenquote des Fonds beträgt 0,30%.