Die Gründung eines neuen Unternehmens erfordert in der Regel Geld für Aktivitäten im Zusammenhang mit unternehmerischen Unternehmungen, die die Entwicklung von Produkten oder Dienstleistungen, Machbarkeitsstudien, Marktstudien, Prototypenerstellung, Identifizierung von Märkten und Kunden, Beschaffungs- / Leasingeinrichtungen umfassen können. Mitarbeiter Einstellung, etc. Die illustrative Grafik im zugehörigen Artikel Warum, wie, wo und wann Unternehmer Geld verdienen demonstriert die Geldanforderungen in der Anfangsphase des Geschäfts.

Trotz mehrerer Finanzierungsmöglichkeiten ist es nicht einfach, finanzielle Unterstützung zu erhalten, und Unternehmer und Unternehmer haben möglicherweise ein begrenztes Verständnis für die Vor- und Nachteile der verfügbaren Finanzierungsquellen. Betrachten wir zwei gängige Arten von Startkapital: Schulden und Eigenkapital.

Vorhandene Unternehmen vs. Startups

Bestehende Unternehmen haben unterschiedliche Finanzierungsanforderungen, Hintergründe, Perspektiven und Track Records als Startups. Bestehende Unternehmen profitieren von etablierten Track Records mit detaillierten Zahlen. Sie können ihre Finanzierungsbedürfnisse leicht rechtfertigen und sich besser für eine Finanzierung qualifizieren, die auf konkreten Plänen für die Expansion in neue Gebiete oder Wirtschaftszweige beruht, die auf früheren Erfahrungen beruhen.

Startups sind in der Regel neue Unternehmen, die sich durch ein neues Produkt oder ein neues Dienstleistungsangebot profilieren. Hintergrundinformationen sind nicht verfügbar, Erfolg ist zweifelhaft und Nachhaltigkeit kann riskant sein. Infolgedessen ist nur eine begrenzte Anzahl von Investoren bereit, Startups finanziell zu unterstützen.

Unternehmensdarlehen

Einfach ausgedrückt ist ein Darlehen heute eingegangenes Geld, das in Zukunft zusammen mit Zinsen zurückgezahlt wird (basierend auf vorab festgelegten Kriterien).

Für Kredite stehen mehrere Quellen zur Verfügung. Eine Person (Familienmitglied, Freund) oder ein Unternehmen (Bank, Investoren, Risikokapitalgeber usw.) kann als Kreditgeber auftreten, basierend auf dem Vertrauen zwischen dem Kreditgeber und dem Kreditnehmer oder einem überzeugenden Geschäftsplan. Kredite können leicht (von Freunden oder Familie) mit wenig Papierkram gesichert werden, können aber sehr komplex sein, wenn sie von externen Quellen stammen, da viel Überzeugungsarbeit und Formalitäten erforderlich sind.

Die Vorteile der Kreditfinanzierung umfassen:

• Kredite sind leichter zu verstehen und zu beantragen, wenn der Finanzierungsbetrag relativ gering bis moderat ist.
• Kreditgeber haben in der Regel keine Kontrolle oder sagen keine geschäftlichen Entscheidungen, solange die Rückzahlungen rechtzeitig erfolgen.
• Das Engagement des Darlehensgebers endet, sobald der Darlehensnehmer das Darlehen zurückzahlt (mit Zinsen).
• Nur wenige Länder bieten Steuervergünstigungen für Zinsen, die auf Geschäftskredite gezahlt werden.
• Term-Based Loan Tilgungen bieten leicht zu projektierende Zahlen für Geschäftsaktivitäten in der Zukunft, ermöglichen eine solide Erfolgsbilanz und erfüllen den Rechnungslegungsbedarf für zukünftige Geschäfts- / Finanzierungsanforderungen.
• Regierungen bieten oft subventionierte Kredite für kleine Unternehmen an (Related: Eine Einführung in Regierungskredite).Zum Beispiel bietet die US Small Business Administration (SBA) SBA-Kreditprogramme an.

Die Finanzierungsbeträge können je nach den verschiedenen Darlehensgebern (und den damit verbundenen Vorschriften) variieren und stellen manchmal eine Herausforderung dar:

• Ein Familienmitglied, das bereit ist, ein zinsloses Darlehen anzubieten, muss möglicherweise Schenkungssteuerbeschränkungen berücksichtigen. Der Kreditgeber kann gezwungen werden, einen minimalen IRS-Satz-Zinssatz auch für andere Familienmitglieder zu berechnen.
• Ein einzelner Kreditgeber muss möglicherweise die vorgeschriebenen Vorschriften und notwendigen Formalitäten erfüllen.
• Ein Darlehen von einem Investor kann auf beiden Seiten Grenzen gesetzt haben. Ihre Anlauffinanzierungsanforderung von $ 100, 000 kann zu klein sein, um von einem Risikokapitalfonds berücksichtigt zu werden, der nur Kredite an Unternehmen gewährt, die mindestens 5 Mio. USD benötigen.

Darüber hinaus können Kreditgeber Hypothek (e) oder Bürgschaft (en) von anderen Gesellschaftern / Familienmitgliedern anfordern, die direkt oder indirekt Teil des Startups sind, um ihr verliehenes Geld zu sichern und Risiken zu vermeiden.

Eigenkapitalfinanzierung

Bei Kapitalbeteiligungen bieten Unternehmenseigentümer einen Teil ihres Geschäfts an Investoren im Austausch für einen gewünschten Finanzierungsbetrag aus.

Vorteile der Eigenkapitalfinanzierung:

• Das Risiko wird indirekt von dem (den) Investor (en) getragen, der die Finanzierung bereitstellt.
• Es ist nicht erforderlich, die Mittel zurückzuzahlen, wenn das Geschäft pleite geht.
• Es liefert eine erkennbare Bewertung für ein Startup-Geschäft.

Herausforderungen der Eigenkapitalfinanzierung:

• Es kann schwierig sein, dies zu verstehen.
• Geschäftsinhaber opfern einen Teil ihres Geschäftsanteils an einen oder mehrere Anleger.
• Wichtige Entscheidungen erfordern die Zustimmung des Anlegers.
• Die rechtlichen, administrativen und verfahrenstechnischen Formalitäten sind mit hohen Kosten verbunden.
• Der Finanzierungszeitraum kann sehr lang sein.
• Es gibt eine begrenzte Anzahl von Investoren, die bereit sind, Start-ups zu helfen.
• Die Aufrechterhaltung von Investor Relations ist von größter Bedeutung, trotz ihres positiven / negativen Einflusses auf ein Unternehmen, da das allgemeine Ansehen des Startup-Eigentümers in einem kleinen Pool von Aktieninvestoren gefährdet sein kann.

Schulden oder Eigenkapital?

Bei der Sicherung von Finanzierungen jeglicher Art geht es nicht nur darum, "x" Geldbetrag zu wollen und sich dafür zu bewerben. Durchdachte Betrachtung mit einem systematischen Ansatz kann helfen, die richtige Auswahl zu treffen. Schulden zwingt zu künftigen Zahlungen, ob das Geschäft ein Erfolg oder Misserfolg ist. Während Equity Teileigentum wegnimmt, begrenzt die Freiheit eines Geschäftseigentümers, zu funktionieren, wie er oder sie will. (Denken Sie daran, Apple, Inc. [AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ] Gründer Steve Jobs wurde einmal von seiner eigenen Firma aufgrund von Unterschieden mit gefeuert Management und Investoren.)

• Wählen Sie eine Dauer für Ihr Unternehmen (z. B. Anzahl der Monate vor dem Rollout). Seien Sie mit einer Ausstiegsstrategie vorbereitet, wenn es im festgelegten Zeitrahmen nicht klappt. Ihre Finanzierungsbedürfnisse können drastisch sinken, wenn Sie den Zeithorizont Ihres Unternehmens festgelegt haben.
• Entscheiden Sie Ihre Kapitalanforderungen über einen geeigneten Geschäftszeitraum (drei Monate, sechs Monate, ein / zwei / drei Jahre).
• Sammle alle deine persönlichen Ersparnisse. Ergänzen Sie die prognostizierten Einkünfte aus Ihrem bestehenden Job oder alternativen Einkommensquellen (wie z. B. Mieten) über die gewünschte Dauer des Startvorhabens.
• Fügen Sie die Null- / Niedrigkosten-Finanzierung hinzu, die von willigen Familienmitgliedern und Freunden zur Verfügung steht (Nachsteuer- und Zinsüberlegungen).
• Erreichen Sie den Defizitbetrag, der nun ein genauer Indikator für Ihre realistische Finanzierungsanforderung ist.
• Wenn Ihr erforderlicher Finanzierungsbetrag moderat ist, sollten Sie sich für die vergleichsweise einfachere Fremdfinanzierung entscheiden, vorausgesetzt, Sie können sich die Zinszahlungen und -bedingungen des Darlehensgebers leisten.
• Ein moderater bis großer Finanzierungsbedarf kann die Eigenkapitalfinanzierung attraktiver machen (unter Berücksichtigung der Komplexität des Geschäfts und des teilweisen Verlusts des Geschäftsbesitzes). Wachstumsstarke Unternehmen setzen häufig auf Eigenkapitalfinanzierung und prognostizieren auf Basis hoher Investitionen höhere zukünftige Erträge.
• Größere Finanzierungsanforderungen können bedeuten, dass ein Unternehmer eine Mischung aus Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung haben möchte.
• Erforsche eine zeitgebundene Mischung. Beginnen Sie mit einem kleinen bis mittleren Kredit, und wenn Ihr Startup bis zum Ende der Schuldendauer Erfolge zeigt, sollten Sie sich für eine größere Eigenkapitalfinanzierung entscheiden.

The Bottom Line

Kein Kreditgeber wird ein Unternehmen finanzieren, es sei denn, es gibt sichere Anzeichen für einen Erfolg und eine wahrgenommene Garantie für die Erträge. Start-up-Eigentümer sollten Kreditgeber mit konkreten Geschäftsplänen, klaren Geschäftsmodellen, Wachstumswegen und prognostizierten Renditen ansprechen. Schließlich sind Wandelschuldverschreibungen und Wandelanleihen andere mögliche Finanzierungsoptionen, die berücksichtigt werden können.