Je näher Sie dem Ruhestand kommen, desto mehr hören Sie von Anleihen. Die gängige Meinung ist, dass Anleihen sicher sind und Aktien riskant sind, aber ist das wahr? Wenn Sie herausfinden, wie Sie Ihr Ruhestand Geld investieren, müssen Sie zuerst Ihre Entscheidungen verstehen. Hier ist die Wahrheit.

Was ist eine Anleihe?

Die finanziellen akademischen Typen werden eine wirklich lange Erklärung haben, aber die kurze Version ist, dass eine Anleihe ein Darlehen ist. Sie investieren nicht in das Unternehmen und erhalten eine winzige Kapitalbeteiligung (deshalb werden Aktien auch als Aktien bezeichnet); Sie lassen ein Unternehmen oder eine staatliche Stelle Ihr Geld leihen.

Es ist, als wären Sie eine Bank, die dem Unternehmen eine Hypothek gewährt. Sie verleihen dem Unternehmen Geld und es zahlt sich mit Zinsen zurück. (Weitere Informationen finden Sie unter 5 Grundlegende Hinweise zu Anleihen .)

Einige Anleihen sind wirklich sicher, andere sind riskanter. So wie sich Ihre persönliche Bonität auf Ihren Zinssatz auswirkt, verfügen verschiedene Arten von Unternehmen und Unternehmen aufgrund ihrer wahrgenommenen Sicherheit über höhere oder niedrigere Zinssätze.

Staatsanleihen sind ungefähr so ​​sicher, wie sie kommen, weil die US-Regierung nicht aufgeben wird. Ein Unternehmen wie Apple , mit mehr Bargeld in der Bank als viele Länder, hat viel Geld, um seine Schulden zurückzuzahlen. Der Zinssatz, der in Anleihebedingungen "der Coupon" genannt wird, ist ziemlich niedrig, aber Ihr Geld ist sicher.

Auf der anderen Seite zahlen kleinere Unternehmen oder Regierungen, die volatil sind, einen höheren Coupon, aber es gibt weniger eine Garantie, dass Sie Ihr Geld zurückbekommen. Wenn die Entität standardmäßig ist, geht das meiste oder alles Geld verloren.

Wie hoch ist Ihre Risikotoleranz?

Anleihen kommen wie alle anderen Anlageklassen in verschiedenen Varianten vor. Einige Aktien sind weniger riskant als einige Anleihen. Wenn Sie entscheiden, wie Sie Ihr Geld investieren wollen, ist es nicht nur eine Frage von Aktien vs. Anleihen - es geht mehr um Risikotoleranz. Und da wir über den Ruhestand sprechen, möchten Sie wahrscheinlich mehr sicherheitsorientiert sein, als Sie es in früheren Jahren gewesen sein könnten, als der Vorteil einer höheren Rendite das Risiko wert war, dass Sie manchmal eine schlechte Investition tätigen.

Nehmen wir an, Sie entscheiden, vielleicht mit der Hilfe eines Experten, dass 40% Ihres Portfolios in Anleihen investiert werden sollten, das ist nur der erste Schritt. Die nächste Frage ist, welche Anleihen: Was ist die Gewichtung von riskanten (oft High-Yield- oder Junk-Anleihen genannt) zu ultra-safe? Der Anleihemarkt schwankt und fließt wie der Aktienmarkt, so dass es nicht so einfach ist, ein paar Anleihen aufzunehmen und zu vergessen.

Anleihen oder Rentenfonds?

Sie können in Anleihen investieren, indem Sie einzelne Anleihen direkt kaufen oder Ihr Geld in Rentenfonds wie ETFs oder Investmentfonds investieren.Ein Rentenfonds ist ein Korb von Anleihen eines bestimmten Typs. Da es mehrere Anleihen im Fonds gibt, wenn eine Anleihe in Verzug gerät, gibt es viele andere im Fonds, um den Schlag abzufedern. Sie haben diesen Schutz nicht mit einzelnen Anleihen.

Auf der anderen Seite beinhalten Rentenfonds Verwaltungsgebühren: Jedes Mal, wenn Sie in einen Fonds investieren, müssen Sie über Gebühren nachdenken. Jeder Fonds hat eine Kostenquote: den Betrag, den Sie aus Ihren Einnahmen für die Verwaltung des Fonds erhalten. Manchmal ist es sehr wenig; andere Male kann es einen großen Bissen aus Ihren Einnahmen nehmen.

Steuern und Inflationsauswirkungen

Steuerlich gesehen sind nicht alle Anleihen gleich. Kommunalanleihen, die von US-Bundesstaaten und Kommunalverwaltungen im Allgemeinen zur Finanzierung großer Projekte verwendet werden, sind frei von Bundes- und den meisten staatlichen und lokalen Steuern. Das ist viel Geld im Laufe der Zeit. Kommunalanleihen haben normalerweise jedoch eine niedrigere Kuponrate. (Weitere Informationen finden Sie unter Warum Rentner nicht auf Muni Bonds zählen können.) Es bedeutet auch, dass Sie Munis von IRAs und anderen Investitionen fernhalten sollten, die bereits steuerbegünstigt sind. In der Tat, werden Sie wahrscheinlich unnötige Steuern auf eine Kommunalanleihe zu verdanken, wenn Sie es von einer IRA zurückziehen.

Unternehmensanleihen sind nicht steuerbefreit. Anleihen von großen Unternehmen sind sicher, aber diese Sicherheit kann bedeuten, dass sie nicht viel abwerfen. In der Tat, wenn der Coupon nicht höher als die Inflationsrate ist, verliert Ihre Investition Geld. Es gibt so etwas wie zu sicher. Betrachten Sie Inflation, wann immer Sie herausfinden, wie Sie Ihr Geld zur Arbeit bringen.

The Bottom Line

Ja, absolut, sollten Sie in Anleihen im Ruhestand investieren, aber sorgfältig wählen. Wie bei jeder Anlageklasse gibt es sichere und riskante Anleihen. Anleihen sind komplizierter als Aktien. Betrachten Sie die Hilfe eines Finanzberaters, um ein Anleiheportfolio aufzubauen.