Viele Finanzgurus haben über die Altersvorsorge geschrieben - alles, was Sie tun sollten, bevor Sie in Rente gehen. Jedoch, wenn Sie Rentenalter erreichen, wird dieser Rat ein wenig schwieriger zu kommen. Sobald Sie anfangen, sich auf Ihr Ruhestandssparen für Einkommen zu verlassen, wie investieren Sie Ihr Geld, das vorwärts geht? Genauer gesagt, sollten Aktien Teil Ihres Altersvorsorgeportfolios sein?

Die konventionelle Weisheit

Zum größten Teil ist dies keine Ja oder Nein-Frage; Es ist eine Frage von wie viel. Die herkömmliche Weisheit ist, Ihr Alter von 100 zu subtrahieren, um Ihre Lagerzuteilung zu bestimmen. Wenn Sie 70 Jahre alt sind, sollte der Anteil der Aktien in Ihrem Portfolio bei etwa 30% liegen. Es überrascht nicht, dass es viele Leute gibt, die nicht zustimmen.

"Ich war nie ein großer Fan von One-Size-Fits-All-Empfehlungen", sagt David S. Hunter, CFP®, Präsident von Horizons Wealth Management, Inc. in Asheville, NC "Diese Regel ignoriert einfach Zwei sehr wichtige Faktoren: 1) Wie viel Rendite braucht ein Rentner, um im Ruhestand bequem zu leben? 2) Wie hoch ist die Risikotoleranz des Einzelnen? Entweder oder beide werden aus der Gleichung ausgeschlossen und können später zu einer Katastrophe führen. "

(Weitere Informationen finden Sie unter Ist '100 Minus Ihr Alter' veraltet? und Risiken von zu vielen Beständen in Ihrem Ruhestandsplan .)

Wo ist mein Interesse?

Das Problem ist das Niedrigzinsumfeld der aktuellen Wirtschaft. Diejenigen, die sich kurz vor oder bereits im Ruhestand befinden, erinnern sich an die Mitte der achtziger Jahre, als die Einlagenzertifikate auf einer einjährigen CD mehr als 11% ergaben. Ultra-sichere Anlagen wie CDs und Treasuries erlaubten es älteren Anlegern, ihr Geld vor den Unsicherheiten des Aktienmarktes zu schützen, da diese Anlagen eine so hohe Rendite erzielten.

Ab Anfang 2017 zahlt dieselbe Einjahres-CD 1. 30% - nicht annähernd genug, um Wohlstand aufzubauen oder sogar die Inflation zu übertreffen. Mit anderen Worten, die Inflation lässt den Wert Ihrer Dollars schneller sinken als das Geld, das Sie durch diese bargeldähnlichen Anlagen verdienen. Es ist dieses Problem, das aktuelle Rentner gezwungen hat, mehr Risiko in ihrem Portfolio zu akzeptieren. (Weitere Informationen finden Sie unter Popular Retirement Portfolio Stocks .)

"In der Vergangenheit konnten Rentner sicher in sehr konservative Anlagen investieren - wie CDs, Geldmärkte und Ersparnisse -, die einen angemessenen Preis zahlen würden. Zinsrate. Bei den heutigen niedrigen Zinssätzen müssen viele ein gewisses Risiko eingehen, nur um mit der Inflation Schritt zu halten ", sagt Carlos Dias Jr., Gründer und Vermögensverwalter der Excel Tax & Wealth Group in Lake Mary, Florida.

Rückgaberisiko

Wenn Sie der akademische Typ sind, sollten Sie sich über das Risiko von Sequenzrückgaben informieren, das auch als Sequenzrisiko bezeichnet wird.Im Grunde genommen ist es das Risiko, dass der Aktienmarkt an einem Tiefpunkt ist, wenn eine Person (zum Beispiel ein Rentner) die ersten Auszahlungen aus Anlagen tätigt, was zu einem dauerhaften Schaden an seinem Portfolio führt. So kann es passieren: Rentner bekommen Angst und ziehen ihr gesamtes Geld vom Markt ab. Dies bedeutet, dass sie niedrig verkaufen, dann weiter verlieren, wenn sich der Markt erholt und sie keine Vermögenswerte haben, die bereits auf dem Markt sind, um von der Erholung zu profitieren. Ein anderer Weg: Rentner, die von Investitionen unterstützt werden, führen eine geplante Barabhebung in einem schlechten Markt durch und müssen daher mehr Aktien verkaufen, um dieses Cash-Ziel zu erreichen, als sie es müssten, wenn der Markt höher wäre. Auch hier verringern die Abhebungen ihr Portfolio von Zeit zu Zeit, sodass sie weniger Vermögenswerte haben, die nach der Erholung des Marktes von höheren Renditen profitieren.

Es gibt nicht viel, was Sie tun können, um das Sequenzrisiko zu kontrollieren, außer vielleicht, um Ihren Ruhestand für einen Zeitraum zu planen, in dem der Aktienmarkt stark ist. Das ist natürlich nicht immer möglich. Rentner, die von ihren Ersparnissen und Investitionen leben, sollten eine Aktienallokation haben, die niedrig genug ist, um sie vor Panik zu bewahren, aber hoch genug, dass sie Geld haben, das in guten Marktzeiten hart genug arbeiten kann, um sie zu unterstützen. längere Arbeit.

Was sollten Sie tun?

Einige Experten sagen, dass Sie, sobald Sie in den Ruhestand treten, nicht mehr als 40% Ihres Vermögens an der Börse haben sollten, während andere Experten eine Allokation von nur 5% empfehlen. Das ist nicht übermäßig hilfreich für den durchschnittlichen Investor, der nach Beratung sucht.

Natürlich sind nicht alle Aktien gleich. Einige sind weitaus volatiler als andere und einige zahlen eine gesunde Dividende. Wenn Sie Investmentfonds oder ETFs für einzelne Aktien bevorzugen, gibt es Fonds, die um "sichere Aktien" herum aufgebaut sind (soweit dieses Konzept existiert), die die Reaktion auf negative Marktbedingungen minimieren.

Zweitens: Betrachten Sie den Anleihemarkt nicht als sicher und die Börse als riskant. Einige Rentner haben sich für risikoreichere Anleihen und Rentenfonds entschieden, um das Wachstum auszugleichen, das sie bei den sichereren Anleiheoptionen nicht erreichen. Dies ist eine gefährliche Art zu investieren. das Ausfallrisiko ist hoch. Eine allgemeine Gewichtung von Aktien kann ein guter Anhaltspunkt sein, aber es ist wichtiger, ein Aktienportfolio zu haben, das Ihrer finanziellen Situation entspricht.

"Es ist sehr wichtig, dass Rentner während des Ruhestands abwechslungsreich bleiben", sagt Craig L. Israelsen, Ph.D., Designer von 7Twelve Portfolio in Springville, Utah. "Sie benötigen ein Portfolio mit Aktien (sowohl US-amerikanische als auch nicht-US-amerikanische Aktienfonds), Diversifikanten (wie Immobilienfonds und Rohstofffonds) und Rentenfonds (Anleihen, TIPS, Nicht-US-Anleihen und Barmittel). Diversifizierung ist eine natürliche Verteidigung gegen die Risiken, die mit einer schlechten Reihenfolge der Erträge in den ersten Jahren des Ruhestands verbunden sind. "

Fragen Sie nach" Insurance "

Sehen Sie sich die Portfolio-Management-Strategie Hedging an. Hedging ist eine Möglichkeit, Ihr Portfolio gegen Downside-Risiko durch den Kauf von Put-Optionen gegen Vermögenswerte zu versichern.Put-Optionen gewinnen an Wert, wenn der Basiswert fällt. Dies ist eine fortgeschrittene Strategie, die für einen durchschnittlichen Anleger nicht angemessen ist, aber ein Rentner sollte seinen Portfoliomanager fragen, ob dies sinnvoll wäre, um ein Portfolio zu schützen, das stärker auf Aktien belastet ist, als für einen Rentner optimal ist.

"Hedging hat ihren Preis", sagt Kirk Chisholm, Vermögensverwalter bei der Innovative Advisory Group in Lexington, Massachusetts, "aber es kann wirklich zusätzliche Möglichkeiten für einen Rentner bieten, der sich Sorgen um einen volatilen Markt macht. Wenn Sie keine Erfahrung mit geeigneten Absicherungsstrategien haben, sollten Sie einen Finanzberater zur Absicherung Ihres Portfolios aufsuchen. "

The Bottom Line

Wie bei allem im Investment-Portfolio-Management bestimmen Ihre finanzielle Situation und Ihre persönliche Risikobereitschaft die Menge an Aktien, die Sie in Ihrem Altersvorsorgeportfolio haben sollten. Finden Sie jemanden, dem Sie vertrauen (siehe Wie finde ich einen neuen Finanzberater, der für Sie richtig ist und Wie kann ich meinem Finanzberater vertrauen? ) und fragen Sie nach Ihrer idealen Allokation.