Vor Jahren, kurz nach dem Fall des Eisernen Vorhangs, machte ein Witz die Runde über einen kürzlich eingewanderten Einwanderer aus einer ehemaligen kommunistischen Nation, der in seinem ersten amerikanischen Schuhgeschäft ein paar Schuhe kauft. .. Die Bürger der kommunistischen Nationen hatten sich an ein begrenztes Angebot aller grundlegenden Güter und Dienstleistungen gewöhnt. Dieser neue Einwanderer war nicht anders. Er war in einer Welt aufgewachsen, in der man das Glück hatte, sogar ein Paar Schuhe in der exakten Größe zu finden, geschweige denn eine Auswahl davon. Jetzt, als er die große Auswahl an Möglichkeiten überblickte, wurde er zunehmend verärgert. Schließlich wandte er sich zum Gehen, ohne etwas zu kaufen.

"Hatten wir nicht irgendetwas , das Ihnen gefiel?" fragte der Verkäufer.

"Das ist das Problem", rief der Einwanderer aus, "Es gibt so viele Entscheidungen, dass ich zu verwirrt bin, um eine Entscheidung zu treffen!"

Investoren haben heute weitaus mehr Investitionsentscheidungen als je zuvor. Doch trotz dieser Fülle an verfügbaren Optionen kämpfen die Anleger weiter. Könnte es sein, dass die Flut von Produkten, Anbietern und Kontoalternativen den Investitionsentscheidungsprozess tatsächlich erschwert? Gibt es Möglichkeiten, Ihren Ansatz zu vereinfachen und dennoch erfolgreich zu sein?

Angefangen mit der richtigen Perspektive Es scheint ein vorherrschendes Missverständnis zu herrschen, dass man sich schnell in ein Vermögen "investieren" kann. Im Laufe der Geschichte haben nur sehr wenige Individuen dieses Kunststück geschafft und selbst sie haben typischerweise ein viel größeres Risiko eingenommen, als der durchschnittliche Anleger tolerieren könnte. Die nächste Microsoft (Nasdaq: MSFT) oder Day Trading Ihren Weg zum Reichtum zu finden, ist nicht die Denkweise, die man haben sollte, wenn man sich der Investitionslandschaft nähert.

Generell generieren Sie von Ihrem Job aus wesentlich mehr Einkommens- und Vermögensbildungspotenzial als Sie jemals investieren werden. Reichtum entsteht im Laufe der Zeit, indem ein Teil dieses Einkommens eingespart wird. Mit einem großzügigen Einkommen und einer disziplinierten Spargewohnheit kann eine materielle Menge an Vermögen über einen ausgedehnten Zeitraum angesammelt werden, selbst wenn dieser Reichtum nur in ein traditionelles Banksparkonto investiert wird. Aufgeklärte Anleger erkennen jedoch, dass sie das Wachstum des Nettovermögens ausweiten können, indem sie angesparte Ersparnisse in andere Vermögenswerte mit größerem Wachstumspotenzial investieren.

Unterschiedliche Verpackungen, ähnliche Inhalte Steuergesetze erzeugen für den durchschnittlichen Investor viel unnötige Komplexität. Eine Reihe von Produkten und Kontenstrukturen werden geschaffen, um die Steuerpolitik zu nutzen, einschließlich variabler Annuitäten, IRAs und 401 (k) s, um nur einige zu nennen. Denken Sie jedoch daran, dass die Regierung nur selten etwas umsonst verschenkt. Veräußerungsgewinne auf einem steuerpflichtigen Konto werden bei Realisierung mit niedrigeren Steuersätzen für Kapitalerträge besteuert. Diese gleichen Kapitalgewinne werden mit höheren Einkommenssteuersätzen besteuert, wenn sie realisiert und von einer variablen Annuität oder IRA zurückgezogen werden.Diese Konten können in vielen Fällen sinnvoll sein, aber in anderen Fällen sind sie möglicherweise nicht die beste Alternative.

Finanzunternehmen, die erkennen, dass sie alle von im Wesentlichen denselben Vermögensteichen aus fischen, versuchen, Kunden durch die Kombination verschiedener Möglichkeiten zum Kombinieren und Verpacken von Anlagevermögen zu gewinnen. Infolgedessen gibt es heute Tausende von Investmentfonds, die im Wesentlichen nur unterschiedliche Kombinationen und Verpackungen derselben Aktien und / oder Anleihen sind. Das Ergebnis all dieser vielfältigen Kontostrukturen und Verpackungsoptionen ist, dass Anleger im Laufe der Zeit häufig Investitionen in einer Art Sammelsurium anhäufen.

Der Besitz mehrerer verschiedener Investitionen kann oft bedeuten, dass wenig darüber nachgedacht wird, wie diese verschiedenen Teile zusammenarbeiten. Darüber hinaus gibt es normalerweise keine Möglichkeit zu erkennen, wie sie sich in der Gesamtheit verhalten. Die Aufgabe, die vielen Statements und verschiedenen Papierkram zu verfolgen, wird für Investoren und ihre Steuerberater zu einem logistischen Albtraum. Infolgedessen beginnen Investoren, die einzelnen Konten und Investitionen als separate Teile und nicht als ein konzertiertes Anlageportfolio zu betrachten. Dies wird in der Welt der Behavioral Finance als "mentale Buchhaltung" bezeichnet und kann sich negativ auf Ihren langfristigen Anlageerfolg auswirken. Es wäre viel besser, einen vereinfachten Ansatz anzuwenden.

Der Einfluss der Anlageklasse Trotz all der vielen verschiedenen Arten, in denen sie verpackt werden, enthalten die Anlagen größtenteils eine oder mehrere wenige Anlageklassen. Zu diesen Anlageklassen gehören Aktien, Anleihen, Barmittel (oder alternative Barmittel) oder physische Vermögenswerte wie Grundstücke, Immobilien, Edelmetalle und Rohstoffe. Andere, komplexere Anlagealternativen basieren auf diesen Basiswerten. Derivate leiten ihren Wert von irgendeinem Vermögenswert ab. Optionen geben Ihnen die Option , um einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen. Futures geben Ihnen das Recht, einen bestimmten Vermögenswert zu einem festgelegten Preis und zu einem bestimmten Zeitpunkt im Future zu liefern oder zu übernehmen.

Die exotischeren Anlagealternativen dienen ihren Zwecken in bestimmten Situationen, aber Sie müssen sie nicht verwenden. In der Tat können Sie eine effektive Anlagestrategie erstellen, indem Sie sich an die Anlageklassen halten, mit denen Sie am vertrautesten sind - Aktien, Anleihen und Barmittel. Die Welt des Investierens kann immens komplex sein, aber Sie können mit der Zeit beträchtlichen Reichtum aufbauen, ohne sich jemals in die esoterischen Bereiche des Investierens einzulassen.

In der Juli / August 1986 Ausgabe des Financial Analysts Journal, kam eine Studie von Brinson, Hood und Beebower mit dem Titel "Determinants of Portfolio Performance" zu dem Ergebnis, dass 93,6% der Diversifiziertes Portfolio wird durch die Asset-Allokations-Politik erklärt. Während diese Studie seitdem Gegenstand einiger Befragungen ist und zweifellos durch verschiedene Marketingmaterialien innerhalb der Finanzdienstleistungsbranche etwas verzerrt wurde, erscheinen die überproportionalen Auswirkungen des Exposures von Anlageklassen auf die Rendite und die Volatilität eines gut diversifizierten Portfolios offensichtlich.

Verschiedene Anlageklassen haben im Laufe der Zeit bestimmte Leistungsmerkmale gezeigt. Niemand kann die Zukunft vorhersagen, aber ein grundlegendes Wissen darüber, wie diese Anlageklassen tendenziell performen und wie sie miteinander in Beziehung stehen, hilft Ihnen bei der Entwicklung einer langfristigen Anlagestrategie, die Ihre Ziele erreichen kann. und Ziele.

The Bottom Line Ein einfacher und direkter Ansatz kann von jedem angewendet werden, der eine effektive langfristige Anlagestrategie aufbauen und aufrechterhalten möchte. Behalte zuerst die richtige Perspektive. Versuche nicht schnell reich zu werden. Mit anderen Worten: Behalte deinen Job! Zweitens, Konten und Produktauswahl auf ein Minimum beschränken. Konzentrieren Sie sich schließlich auf die Auswahl der Anlageklassen und die gesamte Asset-Allokation Ihres gesamten Portfolios, um sicherzustellen, dass Ihr Anlageklassen-Exposure vollständig diversifiziert ist. Wie Sie sehen können, muss Ihr Ansatz nicht übermäßig kompliziert sein, er muss nicht zeitaufwendig sein und erfordert keine große Auswahl an Produkten oder Konten. Am Ende können Sie tatsächlich feststellen, dass weniger mehr ist.