Lukrative Gehälter, hohe Boni und Kreativität am Arbeitsplatz haben dazu geführt, dass der quantitative Handel zu einer attraktiven Karriereoption wurde. Quantitative Trader, kurz Quants, verwenden mathematische Modelle, um Handelsmöglichkeiten zu identifizieren und Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen. Der Zustrom von Kandidaten aus der akademischen Welt, Software-Entwicklung und Engineering haben das Feld recht wettbewerbsfähig gemacht. In diesem Artikel schauen wir uns die Fähigkeiten und die Ausbildung an, die benötigt werden, um ein quantitativer Trader zu werden. (Siehe verwandte Quants: Die Rocket-Wissenschaftler der Wall Street.)

Was tun eigentlich Quanten?

Das Wort quant ist abgeleitet von quantitativ, was im Wesentlichen bedeutet, mit Zahlen zu arbeiten. Die Weiterentwicklung von computergestütztem algorithmischem Handel und Hochfrequenzhandel bedeutet, dass eine große Menge an Handelsdaten analysiert werden muss. Quants gräbt und erforscht die verfügbaren Preis- und Quotierungsdaten, identifiziert profitable Handelschancen, entwickelt relevante Handelsstrategien und nutzt Gelegenheiten mit blitzschneller Geschwindigkeit aus selbst entwickelten Computerprogrammen. Im Wesentlichen benötigt ein Quant-Trader eine ausgewogene Mischung aus eingehendem mathematischen Wissen, praktischer Handelsbelichtung und Computerkenntnissen. Quant-Trader können für Wertpapierfirmen und Banken arbeiten oder sie können eigene Trader sein, die ihr eigenes Geld für Investitionen verwenden. Lassen Sie uns in die Details vordringen. (Siehe verwandte Quants: Was sie tun und wie sie sich entwickelt haben. )

Technische Fähigkeiten

Ein aufstrebendes Quant sollte mindestens einen Hintergrund in Finanzwesen, Mathematik und Computerprogrammierung haben. Zusätzlich sollten Quants die folgenden Fähigkeiten und Hintergründe haben:

• Zahlen, Zahlen und Zahlen: Quantentrader müssen außergewöhnlich gut mit Mathematik und quantitativer Analyse umgehen. Zum Beispiel, wenn Begriffe wie bedingte Wahrscheinlichkeit, Schiefe, Kurtosis und VaR nicht vertraut klingen, dann sind Sie wahrscheinlich nicht bereit, ein Quant zu sein. Um die Daten zu recherchieren, die Ergebnisse zu testen und identifizierte Handelsstrategien umzusetzen, sind fundierte mathematische Kenntnisse unerlässlich. Identifizierte Handelsstrategien, implementierte Algorithmen und Handelsausführungsmethoden sollten so einfach wie möglich sein. In der heutigen blitzschnellen Handelswelt besetzen komplexe numerische Handelsalgorithmen einen Großteil des Marktanteils. Selbst ein kleiner Fehler im zugrunde liegenden Konzept seitens des Quant Traders kann zu einem enormen Handelsverlust führen.
• Aus- und Weiterbildung: Für neue Hochschulabsolventen ist es normalerweise schwierig, einen Job als Quant-Trader zu bekommen. Ein typischerer Karrierepfad ist ein Data Research Analyst, der nach einigen Jahren zu einem Quant wird. Bildung wie ein Master in Financial Engineering, ein Diplom in quantitativer Finanzmodellierung oder Wahlfächer in quantitativen Strömen während des regulären MBA, können Kandidaten einen Vorsprung geben.Diese Kurse decken die theoretischen Konzepte und die praktische Einführung in die Tools ab, die für den quantitativen Handel erforderlich sind.
• Trading Concepts: Von Quants wird erwartet, dass sie ihre eigenen einzigartigen Handelsstrategien und -modelle von Grund auf entdecken und entwerfen sowie etablierte Modelle anpassen. Ein Quantenhandelskandidat sollte über detaillierte Kenntnisse der gängigen Handelsstrategien sowie der jeweiligen Vor- und Nachteile verfügen. (Siehe verwandte Quant-Strategien - sind sie für Sie?)
• Programmierkenntnisse: Quant-Trader müssen mit Data Mining, Research, Analyse und automatisierten Handelssystemen vertraut sein. Sie sind häufig am Hochfrequenzhandel oder am algorithmischen Handel beteiligt. Ein gutes Verständnis von mindestens einer Programmiersprache ist ein Muss und je mehr Programme der Kandidat kennt, desto besser. C ++, Java, Python und Perl sind nur wenige gängige Programmiersprachen. Vertrautheit mit Tools wie MATLAB und Tabellenkalkulationen und Konzepte wie Big Data und Datenstrukturierung ist ein Plus. (Siehe verwandte Handelssystem-Codierung: Einführung.)
• Computerverwendung: Quants implementiert ihre eigenen Algorithmen auf Echtzeitdaten, die Preis und Anführungszeichen enthalten. Sie müssen mit allen zugehörigen Systemen vertraut sein, z. B. einem Bloomberg-Terminal, das Datenfeeds und Inhalte bereitstellt. Sie sollten auch mit Charting- und Analysesoftwareanwendungen wie MATLAB und Spreadsheets vertraut sein und Broker-Handelsplattformen nutzen können, um Aufträge zu platzieren. (Weitere Informationen finden Sie unter Schritte, um ein Quant Trader zu werden.)

Soft Skills

Über die oben genannten technischen Fähigkeiten hinaus benötigen Quant-Trader Soft Skills. Diejenigen, die bei Investmentbanken oder Hedgefonds beschäftigt sind, müssen gelegentlich ihre entwickelten Konzepte bei Fondsmanagern und höheren Fonds zur Genehmigung vorlegen. Quants interagieren normalerweise nicht mit Kunden und arbeiten oft in einem spezialisierten Team, so dass durchschnittliche Kommunikationsfähigkeiten ausreichen können. Darüber hinaus sollte ein Quant-Trader folgende Soft Skills besitzen:

• A Temperament des Traders: Nicht jeder kann denken, handeln und sich wie ein Trader verhalten. Erfolgreiche Händler suchen immer nach innovativen Handelsideen, sind in der Lage, sich den veränderten Marktbedingungen anzupassen, gedeihen unter Stress und akzeptieren lange Arbeitszeiten. Arbeitgeber bewerten die Kandidaten gründlich auf diese Merkmale. Manche geben sogar psychometrische Tests ab.
• Risikotragende Fähigkeiten: Die heutige Handelswelt ist nichts für schwache Nerven. Mit Rücksicht auf Margin und gehebelten Handel mit Abhängigkeit von Computern können Verluste zu Beträgen führen, die höher sind als das verfügbare Kapital eines Traders. Aufstrebende Quants müssen Risikomanagement- und Risikominderungstechniken verstehen. Ein erfolgreiches Quant kann 10 Trades, Verluste auf den ersten Acht und Gewinne nur bei den letzten beiden Trades ausmachen.
• Bequem mit Misserfolg: Ein Quant sucht ständig nach innovativen Handelsideen. Selbst wenn eine Idee idiotensicher erscheint, können dynamische Marktbedingungen sie zum Scheitern bringen. Viele aufstrebende Quant-Trader scheitern, weil sie auf einer Idee stecken bleiben und versuchen, sie trotz widriger Marktbedingungen zum Laufen zu bringen.Sie können es schwierig finden, Fehler zu akzeptieren und sind daher nicht bereit, ihr Konzept loszulassen. Auf der anderen Seite folgen erfolgreiche Quants einem dynamischen Lösungsansatz und gehen schnell zu anderen Modellen und Konzepten über, sobald sie Herausforderungen in existierenden finden.
• Innovative Denkweise: Die Handelswelt ist sehr dynamisch und kein Konzept kann Geld für lange Zeit verdienen. Mit Algorithmen gegen Algorithmen und jeder versucht, die anderen zu übertreffen, kann nur derjenige mit besserer und einzigartiger Strategie überleben. Ein Quant muss ständig nach neuen innovativen Handelsideen suchen, um profitable Gelegenheiten zu ergreifen, die schnell verschwinden können. Es ist ein nie endender Zyklus.

The Bottom Line

Der Quantenhandel erfordert fortgeschrittene Fähigkeiten in den Bereichen Finanzen, Mathematik und Computerprogrammierung. Große Gehälter und vielversprechende Boni ziehen viele Kandidaten an, so dass der erste Job eine Herausforderung sein kann. Darüber hinaus erfordert kontinuierlicher Erfolg ständige Innovation, Komfort mit Risiko und lange Arbeitszeiten.